15％上昇した9つのエネルギー株：ゴールドマン
エネルギー株は最近好調で、4月27日までの3週間で11％上昇しましたが、 S＆P 500インデックス（SPX）、ゴールドマンサックスグループインクによると。 (GS). 「現在の原油価格のダイナミクスと最近の株価の勢いは、戦術的な投資家にとって魅力的な短期的な機会を生み出しています」とゴールドマンは言います。 彼らが買いとして評価する16の株の中にはこれらの9つがあります：WilliamsCompaniesInc。 (WMB）、Cabot Oil＆GasCorp。 (COG）、ノーブルエナジー株式会社。 (NBL）、ハリバートン株式会社（HAL）、オクシデンタルペトロリアムコーポレーション。 (OXY）、コノコフィリップス（COP）、TechnipFMC PLC（FTI）、パイオニアナチュラルリソーシズ株式会社（PXD）およびEOG Resources Inc. (EOG).
重要なデータ
ゴールドマンは、その短期石油プレイのグループは「成長するだろう」と見積もっています EPS S＆P 500株の中央値の16％のコンセンサス予測と比較して、2018年の中央値は94％でした。」 上記の株式は、16のリストのトップ9であり、 ゴールドマンズ 価格目標. これらの利益予測に加えて、2018年のゴールドマンの売上高とEPS成長率の予測、および コンセンサスフォワードP/E比:
- ウィリアムズ：目標に+ 45％、売上高が-21％増加、EPSが+ 44％増加、フォワードEPSが27倍
- キャボット：+ 30％、+ 17％、+ 94％、22倍
- ノーブル：+ 28％、+ 13％、+ 245％、34x
- ハリバートン：+ 20％、+ 21％、+ 99％、19x
- オクシデンタル：+ 17％、+ 56％、+ 463％、23x
- コノコフィリップス：+ 16％、+ 42％、+ 458％、19x
- TechnipFMC：+ 16％、-18％、-18％、24倍
- パイオニア：+ 15％+ 39％、+ 192％、30x
- EOG：+ 15％、+ 56％、+ 431％、26倍
データは、4月27日付けのゴールドマンの米国ウィークリーキックスタートレポートに示されているように、4月26日現在のものです。 ウィリアムズとオクシデンタルはまた、ゴールドマンによると、リストの中央値1.6％とS＆P 500の中央値1.8％をはるかに上回り、それぞれ5.3％と4.0％の配当利回りで際立っています。 （詳細については、以下も参照してください。 2018年5月現在の代替エネルギーストックトップ4.)
戦略的注意
最近のエネルギー株の上昇は、「改善」によって推進されています。 キャッシュフロー と 設備投資 規律」とゴールドマンは述べ、「経済成長の減速はセクターにリスクをもたらすと警告し、 評価 多くの人が期待するほど説得力がありません。」 GDP 成長が石油需要の増加を後押しし、ゴールドマンは現在の[経済]活動の著しい減速を見ています 指標、そして彼らは石油価格が2018年後半に失速すると予想しており、供給の増加が重要なもう1つの要因です 価格。
ポジショニングに関して、ゴールドマンはそれを見つけます ヘッジファンド と ラージキャップミューチュアルファンド クライアントの認識に反して、実際にはわずかに 太りすぎ エネルギーストックで。 エネルギー株の評価については、収益改善の結果、最近下落している。 レポートですが、相対ベースでは、S＆P 500と比較すると、およそ10年間の平均です。 ゴールドマンは見つけます。 これは、ゴールドマンによる6つの評価指標の分析に基づいています。 EV/販売, EV / EBITDA, 株価純資産倍率（P / B）, FCF利回り, PEGレシオ、および株価収益率。
さらに、ゴールドマンは、エネルギーストックは 高ベータ 株式市場全体よりも浮き沈みが大きいグループ、つまり アウトパフォーマンス 対S＆P 500は、急速に変動する可能性があります パフォーマンスの低下. ゴールドマンの16のエネルギー株リストのコンセンサスフォワードP/Eの中央値は、S＆P 500の17倍に対して、収益の22倍です。 （詳細については、以下も参照してください。 2018年にポートフォリオを強化するための8つのエネルギー株があります.)
オイルが多い
石油のより明るい見通しは、チーフのクレイグ・ジョンソンによって鳴らされました 市場技術者 パイパージャフレーで、 CNBCの発言で. 同氏は、エネルギー株について「私たちはスペースを太りすぎている」と述べ、「そこには多くのレバレッジがあると思う」と付け加えた。 彼は、彼の会社が遅れをとっているExxonMobilCorpを避けていると述べた。 (XOM）およびChevronCorp。 (CVX）しかし、これはエネルギー部門の全体的なパフォーマンスを低下させており、関連する ETF.
Bear TrapsReportの編集者であるLarryMcDonaldは、CNBCに次のように語っています。 たとえば、CNBCによると、石油の価格は4月27日までの1年間で約13％上昇しましたが、エナジーセレクトは セクタ SPDR 基金（XLE）は約3％しか上昇していませんでした。 ジョンソンは、エクソンとシェブロンを差し引いたETFは、4月までに7％以上の年初来の利益を計上したと推定しました。 彼は、ETFが5月3日の値を約7％上回っている52週間の最高値である78ドルを再訪すると予想しています。