ホームデポの在庫がディップバイヤーを罠にかける可能性がある

買い手はダウのコンポーネントであるTheHomeDepot、Incに戻ってきました。 (HD）第4四半期の減少の後、住宅改善の巨人の株は11％近く下落しました。 第3四半期の収益不足と2020年の利益の警告が下降気流を引き起こし、「戦略的投資計画」が減少するという懸念が加わりました。 マージン 新しい10年で。 ライバルのLowe'sCompanies、Inc。の株式 (低い）ニュースに共感しましたが、ロウズが堅調な四半期を報告した後、次のセッションでより高く請求されました。

11月のリリースは多くの株主に衝撃を与え、ホームデポがゴールドマン投資家会議で期待を表明した直後に、米国の消費者は 支出は「非常に健全」なままでした。 最近のバイヤーは、同社が四半期ごとに優れた一連の長いストリングを再開することを期待して、そのフリップフロップを振り払っています 結果。 ただし、ウォール街のアナリストは懐疑的なままであり、リリース以降、複数のダウングレードが単一のメジャーアップグレードを上回っています。

HD長期チャート（1990 – 2020）

1987年の株式市場の暴落後、株価は急上昇しました。 分割 2000年4月の最高値である70.00ドルに9回も驚異的です。 これは、2003年の8年間の最低値である20.10ドルへの複数の売りの波で展開された大きな下落に先立って、次の13年間で最高値をマークしました。 その後のバウンスは、2004年の第4四半期にわずかな上昇を記録し、40ドル半ばの50％の売り切りリトレースメントで最高になりました。

2007年10月 トリプルトップ 内訳は、2008年の経済崩壊の間に勢いを増し、最終的に10代後半で11年ぶりの安値で終わった、新たな売り意欲を示しました。 これは8年間の不況の終わりを示し、2011年にさらに垂直な軌道に乗った穏やかな上昇に道を譲りました。 株式はついに2013年に2000年の高値への往復を完了し、約1年後に堅調な勢いで動き始めました。

上昇トレンドは、トランプ大統領が最初のショットを発射したのと同時に、2018年1月に207ドルを超えたときに強力な上昇を記録しました 貿易戦争. 今年の残りの期間を通じて拡大する範囲は、名目上の新高値で株主を打撃し、その後、第4四半期に15か月の安値に下落しました。 熱心なバイヤーは2019年にようやく力を取り戻し、11月に過去最高の239.31ドルを記録した着実な上昇を生み出しました。 18、収益不足の直前。

毎月 ストキャスティクスオシレーター 11月に買われ過ぎゾーンから売りサイクルに入り、少なくとも6〜9か月の相対的な弱さを予測しました。 指標は現在、パネルの中点を通過して加速しており、最近のバウンスにもかかわらず弱気のエネルギーが勢いを増していることを警告しています。 この構成はまた、11月に開始された修正がまだ有効である可能性を高め、以前の安値をテストする新たな売り意欲の可能性を高めます。

HD短期チャート（2017 – 2020）

価格行動は大幅な上昇を刻みました ウェッジパターン 2018年1月以降、2019年8月のブレイクアウトは11月に失敗しました。 その後の衰退はウェッジを突き刺した サポート 12月初旬、1月への跳ね返りが新しいの裏側を抱きしめている間 抵抗. 弱気のストキャスティクスサイクルと合わせて考えると、回復の波は、200日間に戻る前に、ここで簡単に失速する可能性があります 指数移動平均 （EMA）215ドル近く。

ザ オンバランスボリューム （OBV）蓄積-分布指標は、今や史上最高に達した印象的な買い圧力を浮き彫りにします。 長期的なテクニカルリーディングを考えると、この強気の相違を見るには2つの方法があります。 第一に、価格は、強気市場を高い、または第二に、そしてより可能性が高い、新たにテストするラリーウェーブに続くでしょう 造られた株主は、彼らのポジションが赤字に陥り、彼らが取得したいときに下振れ圧力を追加します アウト。

結論

ホームデポの株価は11月の安値から跳ね返ったが、相対的な強さの不利なサイクルは、修正が終わっていないことを予測している。

開示：著者は、発行時点で前述の証券のポジションを保持していませんでした。