J＆Jの落ちた株がまだ高すぎる理由

（注：このファンダメンタル分析の作成者は、ファイナンシャルライターおよびポートフォリオマネージャーです。）

ジョンソン＆ジョンソンズ（JNJ）株式はひどい2018年になり、株式は7％近く下落しましたが、 S＆P 500 約1％減少しました。 さらに悪いことに、製薬大手の株式は、収益と収益の成長見通しが依然として弱いため、現在は高額に見えます。 一方、テクニカルチャートの分析によると、株価は現在の価格である約129.40ドルから11％近く下落する可能性があります。

1月のInvestopediaの記事によると、ジョンソン・エンド・ジョンソンは、利益成長率による複数の拡大が見られた場合、160ドルに上昇する可能性があります。 しかし、株価が下落したため、それ以来、株価収益率は縮小しています。 四半期ごとの結果を報告した後、株価は1月の最高値から12％下落しました。 援助 より弱い通貨とより低い税率によって。

JNJ によるデータ YCharts

市場に比べて高価

Johnson＆Johnsonの株は安くはなく、2019年の1株あたり8.54ドルの収益の15.2倍で取引されています。 S＆Pダウ・ジョーンズ・インデックスによると、S＆P 500は現在、2019年の推定収益の約16.5倍の160.77ドルで取引されており、市場にわずかな割引を与えています。 しかし、S＆P 500は、2018年の1株あたり146.13ドルから10％以上の成長が見込まれています。 Johnson＆Johnsonの収益は、2018年の8.07ドルから、2019年には5.75％の増加にとどまると予想されています。 成長に合わせて調整し、ジョンソン・エンド・ジョンソンは PEGレシオ S＆P 500 PEG比率1.64に対して、2.65です。

ピアに比べて高価

ヘルスケアセレクトセクターSPDRETFの上位25社のうち（XLV）、平均1年 フォワードP/E比 16.58です。 しかし、25社の収益は平均12％増加すると予測されており、収益は平均6％増加すると見られています。 Johnson＆Johnsonの収益成長率はわずか4％と予想されており、収益と収益成長率の両方が平均を下回っています。 実際、7社の利益成長率は6％未満と予測されていますが、Johnson＆Johnsonは1年間の将来利益の倍数が最も高くなっています。

JNJ PE比率（1年先） によるデータ YCharts

テクニカルウィーク

株価が2016年9月にさかのぼるほぼ2年間のテクニカル上昇トレンドを下回った後、テクニカルチャートも破損しています。 テクニカルサポートの次の分野は115ドルに近づき、11％以上下落しました。

アナリスト混合

Ychartsによると、Johnson＆Johnsonをカバーする25人のアナリストのうち、48％だけが 買う また 優れる 52％が 所有 株式の格付け以下。 しかし、同じアナリストは、2018年に株価が上昇し、平均して 価格目標 147.50ドルで、現在の価格から14.3％上昇しています。

アナリストは、より広い市場や同業他社と比較して、収益と収益の伸びが遅く、収益の倍数が高いと予測しているため、ジョンソン・エンド・ジョンソンの株式は困難な道を歩む可能性があります。 しかし、会社は次に報告するときに常に物語を変えることができます 結果 4月17日。

マイケルクレイマーはの創設者です モットキャピタルマネジメントLLC、登録投資顧問であり、同社の積極的に管理されている、長期にわたるテーマ別成長ポートフォリオのマネージャー。 クレイマーは通常、3年から5年の間株式を購入して保有します。 クレイマーの経歴と彼のポートフォリオの保有については、ここをクリックしてください. 提示された情報は教育目的のみであり、特定の証券、投資、または投資戦略の販売または購入の申し出または勧誘を行うことを意図したものではありません。 投資にはリスクが伴い、特に明記されていない限り、保証はされません。 ここで説明する戦略を実行する前に、必ず資格のあるファイナンシャルアドバイザーや税務専門家に相談してください。 リクエストに応じて、アドバイザーは過去12か月間に行われたすべての推奨事項のリストを提供します。 過去のパフォーマンスは将来のパフォーマンスを示すものではありません。