モルガンスタンレーの株価はさらに8％下落する可能性があります

（注：このファンダメンタル分析の作成者は、ファイナンシャルライターおよびポートフォリオマネージャーです。）

モルガンスタンレーの株式（MS）2018年はすでに10％近く下落しており、3月の高値からほぼ20％下落しています。 しかし、株式の見通しはさらに暗い可能性があり、投資銀行の株式を賭けている一部のトレーダーは、10月中旬までにさらに8％下落する可能性があります。 それが起こった場合、株価は3月13日の日中の最高値である59.22ドルから27％近く下落するでしょう。 （詳細については、以下も参照してください。 モルガン・スタンレー株は利益が飛び散るにつれて9％下落する可能性がある.)

テクニカルチャートは、株価もさらに下落する必要があることを示唆しており、今後数週間で株価が大幅に下落することを示唆しています。 連邦準備制度理事会の年次報告書でテストされた18の最大の銀行のうち、負傷に侮辱を加える ストレステスト、15の銀行が支払いを増やすことを許可されましたが、3つの銀行は昨年のレベルでそれらを残さなければなりませんでした。 モルガンスタンレーは3人のうちの1人でした。

弱気の賭け

オプショントレーダーは、ここ数週間、銀行に対してますます弱気になっています。 10月19日に期限が切れる予定のオプションでは、トレーダーが45ドルの行使価格でポジションを構築しています。 オプションは1契約あたり約1.45ドルの価格で取引され、それらのプットの買い手にとっては、株式の価値が損益分岐点になります。 オプションが満了まで保持されている場合、6月の現在の価格47.40ドルから8％下落すると、43.55ドルに下落する必要があります。 29. プットの建玉は約12,000契約に上昇し、6月19日以降ほぼ倍増しています。

弱気チャート

下落する予定の株を指しているのはオプションだけではありません。 テクニカルチャートも弱気の見通しをサポートしています。 株価は47.30ドルの重要なテクニカルサポートレベルのすぐ上にあり、株価がその価格を下回った場合。 株価は44.10ドルで次のレベルのテクニカルサポートにまで下がる可能性があります。 株式が減少し続けているため、ボリュームレベルは近年着実に増加しています。 それは、より多くの売りの関心が株式に移動していることを示唆しているでしょう。

相対力指数（RSI）は、3月中旬以降、低下傾向にあり、30で売られ過ぎの水準に達したにもかかわらず、RSIは、株価が底を打ったことをまだ示していません。

トリミングの見積もり

6月の初めから、アナリストは2019年の見通しを調整し始めており、収益と収益の両方が約50ベーシスポイント減少しています。 これは驚くべき減少ではありませんが、確かにトレンドの変化であり、着実に強力な結果を求めてきました。

次年度のMS収益の見積もり によるデータ YCharts

オプション市場とテクニカルチャートに基づく株式の見通しは、今後数週間で株式がさらに下落する可能性があることを示唆しています。 しかし、四半期ごとの収益結果はわずか数週間で得られるため、その見通しはすぐに変わる可能性があります。

マイケルクレイマーはの創設者です モットキャピタルマネジメントLLC、登録投資顧問であり、同社の積極的に管理されている、長期にわたるテーマ別成長ポートフォリオのマネージャー。 クレイマーは通常、3年から5年の間株式を購入して保有します。 クレイマーの経歴と彼のポートフォリオの保有については、ここをクリックしてください. 提示された情報は教育目的のみであり、特定の証券、投資、または投資戦略の販売または購入の申し出または勧誘を行うことを意図したものではありません。 投資にはリスクが伴い、特に明記されていない限り、保証はされません。 ここで説明する戦略を実行する前に、必ず資格のあるファイナンシャルアドバイザーや税務専門家に相談してください。 リクエストに応じて、アドバイザーは過去12か月間に行われたすべての推奨事項のリストを提供します。 過去のパフォーマンスは将来のパフォーマンスを示すものではありません。