シェブロンの株価が12％急落する理由

（注：このファンダメンタル分析の作成者は、ファイナンシャルライターおよびポートフォリオマネージャーです。）

シェブロン株式会社（CVX）石油価格の高騰の世界的な予測により、ここ数ヶ月で株価は反発しました。 しかし、主要な石油生産者にとって、集会はまもなく終了する可能性があります。 テクニカル分析によると、同社の株価は火曜日の正午現在の約$ 127.80から、今後数週間で12％以上急落する寸前です。

確かに、シェブロンの強力なファンダメンタルズは弱気のテクニカルチャートに反しているようです。 今年、収益は推定23.8％増加し、収益は117％急増します。 しかし、来年は別の話です。 これらの大きな成長率は2019年と2020年にマイナスに転じると予想され、収益と収益の両方が減少すると予測されています。

CVX によるデータ YCharts

弱いテクニカルチャート

したがって、テクニカルチャートは基本的な数値が示していない何かを拾っている可能性があります。 弱気のテクニカル指標がいくつかあります。 手始めに、テクニカルチャートは、シェブロンの株価が2018年の初めから低下傾向にあることを示しており、その傾向に基づいて、株価は2月下旬以降のすべての利益を還元する可能性があります。 もう1つの弱気の兆候は、5月初旬に見られた高値を株価が取り戻すことができなかったことです。

勢いを失う

シェブロンの相対力指数（RSI）も弱いです。 2018年の初めから下落しており、株価が勢いを失っていることを示唆しています。 最後に、取引量は減少しているように見え、購入者の信念が薄れている可能性があることも示している可能性があります。

先に示したように、シェブロンの投資家は2018会計年度以降を見なければなりません。 2019年の収益は1.6％減少して1726.2億ドルになり、翌年も再び減少すると見られています。 さらに、収益は2019年に2.2％減少し、2020年には3％近く減少すると予想されます。

弱い見通し

アナリストが今年の初めから2019年の収益予測を引き上げていることは注目に値します。 実際、2019年の見積もりは、1株あたり約6ドルから、年初から31％近く増加しています。 一方、収益の見積もりは、年初の1577.8億ドルから9.4％増加しています。 5月中旬から少し落ち込んでいます。

次年度のCVX収益の見積もり によるデータ YCharts

シェブロンにとって最も重要な逆風は、石油の価格かもしれません。 ウェストテキサス中間原油の価格は、5月22日の日中最高値である約73ドルでピークに達して以来、約9％下落しています。

原油価格が下落し続けると、株価が圧迫され、さらに下落する可能性があります。 いくつかの主要国が生産を押し上げるにつれて市場に出回っている石油供給の洪水を考えると、そのシナリオはそうではないよりも可能性が高いようです。

マイケルクレイマーはの創設者です モットキャピタルマネジメントLLC、登録投資顧問であり、同社の積極的に管理されている、長期にわたるテーマ別成長ポートフォリオのマネージャー。 クレイマーは通常、3年から5年の間株式を購入して保有します。 クレイマーの経歴と彼のポートフォリオの保有については、ここをクリックしてください. 提示された情報は教育目的のみであり、特定の証券、投資、または投資戦略の販売または購入の申し出または勧誘を行うことを意図したものではありません。 投資にはリスクが伴い、特に明記されていない限り、保証はされません。 ここで説明する戦略を実行する前に、必ず資格のあるファイナンシャルアドバイザーや税務専門家に相談してください。 リクエストに応じて、アドバイザーは過去12か月間に行われたすべての推奨事項のリストを提供します。 過去のパフォーマンスは将来のパフォーマンスを示すものではありません。