ナイキの株価は10％引き戻しの準備ができている

（注：このファンダメンタル分析の作成者は、ファイナンシャルライターおよびポートフォリオマネージャーです。）

ナイキ株式会社 (NKR）株式は10月中旬から涙を流しており、S＆P 500がわずか8％上昇したのに対し、30％以上上昇しています。 しかし、株取引パターンと現在の評価の分析がナイキが約11パーセント下落する準備ができていることを示唆しているので、より高いスプリントは疲労の兆候を示しています。

投資家はナイキの収益が今​​後数四半期にわたって改善する可能性があると信じているため、株価はここ数ヶ月で上昇しています。 北米での売上高の伸びが再び現れると見ている人もいますが、6月に開催されるワールドカップは別の触媒として役立つ可能性があります。 どちらもトップラインの成長を促進する可能性があり、マージンの改善は利益成長の実現に役立つ可能性があります。

NKE によるデータ YCharts

11パーセントの低下

強気の感情にもかかわらず、ナイキはテクニカルチャートで約68ドルで3回失速しました。 さらに、 相対力指数 （RSI）は、2017年後半に85前後でピークに達して以来、低下傾向にあります。 70を超える読み取り値は買われ過ぎと見なされます。 これは、株価が上昇の勢いを得ることができない弱気の指標と見なすことができます。

さらに、取引量はここ数週間減少しており、おそらく強気の熱意が薄れている可能性があることを示しています。 株価が65.50ドル（重要なテクニカルサポートレベル）を下回った場合、株価は59ドルに下落する可能性があります。これは、現在の価格である約66.30ドルから約11パーセント下落します。

高価な在庫

収益は、2018年度に約8％減少して1株あたり2.31ドルになり、2018年には約16％増加すると予想されます。 収益の不一致は安くはなく、現在の株価は2019年の推定値である1株あたり2.68ドルの約24.7倍で取引されています。 その収益を成長のために倍数で調整すると、1年先に高い値が得られます PEGレシオ およそ1.53の。

ナイキをその消費者の裁量の仲間と比較するときでさえ、ナイキはグループの中で最も高価なものの1つです。 iシェアーズ消費者裁量ETFの上位25銘柄（XLY）1年先のP / Eの中央値は16.3、平均は22.91です。 そのため、ナイキはAmazon.com Incに次ぐ、グループで4番目に高価な株となっています。 (

AMZN）、NetflixInc。 (NFLX）、およびCharter Communications Inc. (CHTR).

収益の伸びはどこにありますか？

収益の伸びについて楽観的であるにもかかわらず、収益の見積もりをアップグレードするのは非常に遅いです。 10月12日の株価急上昇の開始以来、今年の収益予測は0.14％しか増加していませんが、来年の収益予測は0.34％しか増加していません。

それに加えて、2018年度の売上高は約4.25％増の358.2億ドル、2019年度は約7％になると予想されています。 （参照： ビリオネアのビル・アックマンの3億6500万ドルのナイキ投資の内部.)

現在の会計年度のNKE収益の見積もり によるデータ YCharts

ナイキのスプリントは、会社が堅実な結果を出し、それがさらに良くなることを示さない限り、ここ数ヶ月ですぐに横ばいになる可能性があります。 それは簡単な作業ではありません。

マイケルクレイマーはの創設者です モットキャピタルマネジメントLLC、登録投資顧問であり、同社の積極的に管理されている、長期にわたるテーマ別成長ポートフォリオのマネージャー。 クレイマーは通常、3年から5年の間株式を購入して保有します。 クレイマーの経歴と彼のポートフォリオの保有については、ここをクリックしてください. 提示された情報は教育目的のみであり、特定の証券、投資、または投資戦略の販売または購入の申し出または勧誘を行うことを意図したものではありません。 投資にはリスクが伴い、特に明記されていない限り、保証はされません。 ここで説明する戦略を実行する前に、必ず資格のあるファイナンシャルアドバイザーや税務専門家に相談してください。 リクエストに応じて、アドバイザーは過去12か月間に行われたすべての推奨事項のリストを提供します。 過去のパフォーマンスは将来のパフォーマンスを示すものではありません。