強い収益を期待するP＆Gオプショントレーダー

プロクター・アンド・ギャンブル・カンパニーの投資家（PG）同社の第4四半期決算発表に先立ち、株価を着実に値上げすることで楽観的な見方を示し始めている。 一見すると、オプショントレーダーは前向きな動きを予測しているように見えます。 コールオプション の中に 建玉 よりも 置く. PGが不利な収益の驚きをもたらす場合、異常なオプション取引は価格行動に強い下降傾向を生み出す可能性があります。

かなりの数のコールオプションがPGの公益にとどまっています。 オプションプレミアム 現在、異常に高いです。 取引量は、トレーダーがポジティブな収益レポートを見越してコールを購入し、プットを販売していることを示しています。 これらの賭けを解くと、PGの株価に予期せぬ下落圧力がかかる可能性があります。

収益に応じて株式が進む方向を正確に予測することは困難です。 ただし、株式のオプション取引活動と価格アクションの比較は、PGの場合 残念なレポートを提供し、会社の株価は大幅に下落し、会社に近づく可能性があります 20日 移動平均 発表後の数日間。 これは、オプションの価格が小額であるために可能ですが、予期しない貧弱なニュースがトレーダーを驚かせ、株価を急落させる可能性があります。

オプション取引は、正しく予測することで利益を得ようとする投機家の活動を表しています 原株やインデックスの予期せぬ動き、またはポジションを保護したい投資家。 それはオプション取引を市場確率への文字通りの賭けにします。 オプションの振る舞いと株価の詳細を比較することにより、チャートウォッチャーは貴重な洞察を得ることができますが、この価格の振る舞いが発生したコンテキストを理解することが不可欠です。 下のグラフは、7月27日火曜日のPG株価の価格アクションを示しています。 これにより、収益レポートにつながる設定が作成されました。

今のトレンド

PG株の1か月のトレンドでは、株価は20日間の移動平均を上回り、ボラティリティ範囲の上位3分の1に上昇しています。 過去1か月間、PGの最低株価は6月下旬に約134ドルでしたが、7月中旬の最高株価は約140ドルでした。 このチャートのテクニカルスタディで示されている上部領域で価格がクローズしました。

研究は20日までに形成されます ケルトナーチャンネル 指標。 これらは、の倍数を表す価格レベルを表しています 平均真の範囲 （ATR）在庫あり。 この配列は、収益の前の週に価格がより高い範囲に移動した方法を強調するのに役立ちます。 PG株からのこの価格変動は、投資家がプラスの収益結果を期待していることを意味します。

PGの価格トレンドが上昇範囲に上昇しているこのコンテキストでは、チャートウォッチャーは、トレーダーと投資家が収益に楽観的な見方を示していることを認識できます。 収益の前の週に、PGの株価は1か月の最高値に上昇した後、20日間の移動平均に近づき、その後、株価は前の週よりも上昇しました。 そのため、チャートウォッチャーは、この動きが投資家の有利な収益への期待を反映しているかどうかを判断することが重要になります。

オプション取引の詳細は、チャートウォッチャーが投資家の期待について意見を形成するのを支援するための追加のコンテキストを提供できます。 オプショントレーダーは火曜日にプットよりもコールをほぼ3対1で好んでいます。 通常、これは投資家が前向きな収益報告を期待していること、そしてトレーダーが収益後にPGが上昇することを期待しているように見えることを示唆しています。

取引活動

オプショントレーダーは、PG株が高値の範囲にあることを認識しており、その株が 本日から7月30日までの間に、チャートに示されている2つのボックスのいずれかで閉じます。 リリースされました。 緑の枠で囲まれたボックスは、コールオプションの売り手が提供している価格を表しています。 これは、価格が上昇した場合、プロクター・アンド・ギャンブルの株式が週末までにこの範囲内で取引を終了する可能性が39％であることを意味します。 赤いボックスは、発表時に価格が下がった場合に31％の確率でプットオプションの価格を表しています。

大まかに比較して、建玉には221,000を超えるアクティブコールオプションが含まれていることに注意することが重要です。 136,000のプットオプションは、取引の60％以上がコールされたため、オプションの買い手が持っていたバイアスを示しています オプション。 この金額は通常、コールオプショントレーダーが価格の急上昇を期待していることを意味します。 ただし、コールボックスとプットボックスのサイズは比較的同じであるため、取引されたコールオプションの割合が高いため、期待値がわずかに歪んでいるだけであることがわかります。 はるかに満足のいく見通しが暗示されています。

グラフの紫色の線は、ATRの4倍に設定された10日間のケルトナーチャネル調査によって生成されています。 この測定値は、相関性の高い強い領域を作成する傾向があります サポート と 抵抗 価格アクションで。 これらの地域は、過去3か月以内にチャンネルラインが目立つようになったときに表示されます。

ターンマークのレベルは、下のチャートに注釈が付けられています。 このチャートで注目に値するのは、コールとプットの価格設定が非常に近い範囲にあり、上向きに比べて下向きに実行するための十分なスペースがあることです。 これは、コールがプットを超えて購入されているにもかかわらず、オプションの買い手が会社がどのように報告するかについて強い確信を持っていないことを示唆しています。 投資家やオプショントレーダーはそれを期待していませんが、驚くべきレポートは価格を劇的に上下させる可能性があります。

これらの支持と抵抗のレベルは、価格に対する幅広い支持と抵抗を示しています。 その結果、驚くほど悪いニュースでも良いニュースでも、投資家を驚かせ、異常に大きな動きを生み出す可能性があります。 前回の決算発表後、PG株は翌日1％未満下落し、翌週も下落を続けた後、20日移動平均を上回った。 投資家は、この発表後の価格の同じような動きを期待していない可能性があります。 ボラティリティの範囲に十分な余地があるため、株価は予想以上に上昇または下降する可能性があります。

市場への影響

PG株は通常、収益の後に小さな動きをするため、結果がインデックス価格を直接動かす可能性は低いです。 しかし、報告書が何を言おうとも、それは消費者防衛部門の株式に直接的な影響を与える可能性があります。 肯定的な報告は、ザコカコーラカンパニー（KO）、PepsiCo、Inc。 (PEP）、またはWalmartInc。 (WMT). それも影響します 上場投資信託 （ETF）ステートストリートのコンシューマーステープルセクターインデックスETF（XLP）および潜在的にステートストリートのS＆P 500インデックスETF（スパイ).