レーダー下の小型キャップスター4つ

高価な市場で急成長している株を探している投資家は、マイク・バルキンとワード・セクストンの先導に従うことを望むかもしれません。 スーパースターのウィリアムブレアスモールキャップグロースファンドのマネージャーは、追跡されているスモールキャップグロースファンドの94％を上回っています。 明けの明星。 最近提供された2人のマネージャー バロンズ 彼らのポートフォリオの選択についての洞察と、彼らのお気に入りの4つの保有物であるLigandPharmaceuticalsIncを詳しく見ていきます。 (LGND）、小さなヘルスケア会社。 Codexis Inc. (CDXS）、タンパク質エンジニアリング会社。 Varonis Systems Inc. (VRNS）、セキュリティソフトウェア会社。 そして、Boot Barn Holdings Inc. (ブート）、ウエスタンウェアとワークブーツの小売業者。

爆発的な成長

株価/指数	1年間のパフォーマンス
ブートバーン	222.8%
Codexis	172.2%
リガンドファーマシューティカルズ	88.5%
ヴァロニスシステムズ	81.9%
S＆P 500	16.7%

2018年8月17日、東部標準時午前10時30分現在

ウィリアムブレア基金

1999年に最初に立ち上げられたWilliamBlairSmall Cap Growthファンドは、80〜90の保有量を持ち、現在は次のように評価されています。 6億6800万ドルで、過去15年間の主要な追跡期間ごとに、同業他社の上位4分の1にランクされています。 年。 ファンドは過去3年間で年平均19.4％であり、過去10年間のそれぞれでラッセル2000成長指数を約2パーセントポイント上回っています。

主な焦点は 成長株、2人のマネージャーと9人のセクターアナリストのチームは、さまざまな場所からさまざまな理由で生まれたアイデアに基づいて選択を行います。 彼らの戦略をユニークなものにしているのは、まだ発見されていない、または他の市場でまだ理解されていない成長企業を探していることです。 逆張り 時々」バルキン 言った バロンズ。 （詳細については、以下を参照してください。 逆張りに行くことによって利益を得る方法.)

通常、彼らの持ち株は次の3つのカテゴリーに分類されます。 未発見; および/または成長の低下。

リガンドファーマシューティカルズ

ファンドの未発見企業の1つである他の製薬会社と製品を開発しているリガンドは1987年に設立され、それ以来非常に収益性が高くなっています。 Balkinは、同社が2021年までに1株あたり10ドルを達成するペースであり、2018年の1株あたり6ドルを下回っていると考えています。 これにより、Ligandは「伝統的な品質の成長の名前の陣営に正直に」置かれます」とBalkinは言います。

Codexis

もともとはロイヤルダッチシェルから資金を受け取り、そのタンパク質工学機能を使用して エタノールの生産をスピードアップし、底がエタノールから落ちたときに市場はCodexisへの信頼を失いました 市場。 しかし、BalkinとSextonが市場が理解していなかったことは、Codexisのテクノロジーが他の業界ではるかに幅広いアプリケーションを持っているということでした。

ヴァロニスシステムズ

アナリストやその他からの幅広い支持がない 機関投資家 BalkinとSextonが最初にそれを発見したとき、Varonisが提供するセキュリティソフトウェアは、その差別化のためにマネージャーに際立っていました。 外部の脅威だけでなく、従業員やベンダーが悪意を持って行動したり、アクセスが禁止されているなど、内部の脅威を発見する機能 データ。 彼らは、同社が今後3〜5年間、年間30％の割合で収益を伸ばすことができると信じています。 （詳細については、以下を参照してください。 サイバーセキュリティの上昇傾向は継続する準備ができているようです.)

ブートバーンホールディングス

2014年後半に石油価格が暴落したのと同じように、株式公開の不幸を抱えていたアメリカの ウエスタンウェアとワークブーツの最大の小売業者は、ファンドの落ち込んだ成長の1つと見なされます ピック。 ウィリアムブレアチームは2017年7月に株式を取得し、同社が成長する自社ブランド事業でマージンを拡大したため、株価は3倍以上になりました。