シュワブは基本コミッションをゼロに削減

チャールズシュワブは、2019年10月7日より、米国の株式、ETF、オプションの基本手数料をゼロに削減します。 手数料無料の取引はOTCBB /にも適用されますペニー株. 3.7兆ドルの管理資産と、1200万人の顧客を抱えるシュワブは、これらを排除する動きを見せています。 手数料は証券業界に反響し、シュワブの株式に圧力をかけています（SCHW）とその競合他社、TDアメリトレード（AMTD）およびE * TRADE（ETFC).

SchwabのCFOであるPeterCrawfordは、値下げの背後にある同社の理由を次のように説明しています。 ブログ投稿、「手数料がゼロに向かうことは避けられないように思われたのに、なぜ待つのか？ 私たちは、手数料収入、長期的な方向性、そしてクライアントのニーズと競争のダイナミクスに基づいて自らを混乱させようとする歴史に依存しないビジネスモデルを持っています。」

Crawfordは、ゼロまたは低い株式手数料を使用してオンライン取引市場に新規参入したことを指摘し、「これらの企業からの競争圧力はまだ感じていません。 しかし、さまざまな業界の他の無数の企業が陥り、新規参入者に対応するのに時間がかかりすぎるという罠にはまりたくない」と語った。

シュワブのゼロ手数料率は、取引手数料がないことを意味するものではありません。 オプショントレーダーは、レッグごとに基本レートを支払うことはなくなりますが、契約ごとに0.65ドルの手数料が引き続き課されます。

シュワブへの経済的影響

Crawfordによると、Schwabは、この値下げは四半期収益で約9000万ドルから1億ドルに相当すると見積もっており、これは総純収益の3〜4％に相当します。 彼は、収益取引あたりの手数料が数年にわたって減少しているため、今後の四半期における潜在的な収益への影響は非常に小さく、他のすべてを同等に保つ可能性があると述べています。

シュワブ（SCHW）の株がニュースで10％も下落したため、投資家はその数学を理解していない可能性があります。

オンライン取引業界の大手企業の1つに基本手数料を廃止させることは、全面的なゼロコスト取引に向けた大きな一歩です。

個人投資家にとってはどういう意味ですか？

ブローカーの手数料を監視し、株式やETFの手数料を超えて見てください。 アイドル状態の現金にどのくらいの利子が支払われていますか？ あなたのブローカーは他にどのようなサービスを提供していますか？ いくら

価格改善 あなたの取引は生み出していますか？ あなたが最も頻繁に取引する資産クラスの手数料はいくらですか？ たとえば、株式のゼロコミッションは先物トレーダーに影響を与えません。

Interactive Brokersは、無料取引プログラムについて非常に前向きであり、注文はマーケットメーカーにルーティングされて会社の収入を生み出していると述べています。 ロビンフッドも注文フローの支払いをルーティングしますが、彼らはそれについてそれほどオープンではありません。 手数料を支払っていないかもしれませんが、一度に200株以上を取引する場合、「自由貿易」は節約よりもコストがかかる可能性があります。

ブローカーが低い（または無料の）手数料にもかかわらず優れた取引執行を約束すると、投資家とトレーダーは真の価値を見るでしょう。

業界の対応

先週、Interactive Brokers IBKRLiteを発表、米国の取引所に上場されている株式の手数料無料の取引を提供する新しいオファリングと 上場投資信託 （ETF）。 この発表は、 生地 月額$ 1のサブスクリプション料金で手数料なしの取引を可能にするアプリ。 手数料無料の取引を提供するサイトはたくさんあります。 ロビンフッド と TradeZero. しかし、シュワブの争いへの飛び込みは、もはや無視できない部屋の中の象になります。

手数料ゼロはトレーダーや投資家を助けますが、業界全体として、顧客を引き付け、活動を生み出すためのより良い方法を見つける必要があります。 Schwabは、クライアントを維持するために収益を犠牲にする用意があることを明らかにしました。

次は誰だ？

コミッション収入をなくすことは、シュワブを傷つけるよりも、TDアメリトレードとE *トレードをはるかに傷つけるでしょう。 市場は同意しているようです。 TDアメリトレードは本日25％以上減少し、E * Tradeは16％以上減少しました。 フィデリティは非公開企業であるため、コミッションからどれだけの収益が得られるかは明確ではありません。

しかし、忠実度はこの争いを避けているようです。 広報担当者は、シュワブが収益を生み出す1つの方法として、シュワブが現金残高に対して支払う低金利を指摘しています。 顧客の資産から、さらにフィデリティのキャッシュスイープ率はによって提供されるものよりも10倍高いことに注意してください シュワブ。 「フィデリティが提供する価値は比類のないものであり、私たちは常に規模を活用してさらに多くの価値を提供する方法を模索します」と広報担当者は述べています。

未来はここにあります

これは投資家と証券業界にとって何を意味しますか？ 生地のCEOであるビクター・ジョーンズは最近のリリースで次のように述べています。 固定電話の支払いとほぼ同じくらい一般的です。」 カレンダーのページが急速にめくられたようで、私たちはすでに 2024. 今日、ジョーンズはInvestopediaに次のように語っています。 これらの企業は、可能な限り時代遅れで非効率的なモデルを保持していました。 顧客はもはや取引に手数料を支払う正当な理由を見ていません。」