資産クラスの内訳の定義

資産クラスの内訳とは何ですか？

資産クラスの内訳は、投資信託、上場投資信託、または別のポートフォリオ内で見つかったコア資産クラスのパーセンテージを提供します。 資産クラス（ミクロ経済学およびそれ以降）は、一般に、株式などの幅広いカテゴリーを指します。 固定収入、および商品。 多くの場合、サブアセットクラスは、集中ポートフォリオで、またはより詳細に報告される場合があります。

資産クラスの内訳を理解する

資産クラスの内訳は、ポートフォリオ内の資産の分布を表します。 内訳は、特定の資産クラスの保有の市場価値をファンドの総資産で割ることによって計算されます。 包括的な資産クラスの内訳は、通常、投資家がファンドの投資目的とリスク管理戦略を理解するのに役立つように提供されます。

資産クラスごとの投資は、投資家やプロのポートフォリオマネージャーがリスクを管理するための主要な方法です。 資産クラスには、現金、債券、株式、 商品、および不動産。 それぞれにリスク特性とリターンの機会があります。 債券および株式投資は通常、コア保有に使用される資産クラスです。 どちらにも複数の投資オプションがあり、債券はより保守的な投資に使用され、株式はより積極的な配分に使用されます。

サブアセットクラスの内訳の種類

サブアセットクラス 内訳は、デューデリジェンスファンドのレポートでもよく使用され、投資家に同様のサポートを提供できます。 サブアセットクラスの内訳は、ファンドが1つのアセットクラスに非常に集中している場合に使用できます。

債券サブアセットクラスの内訳には、さまざまなローンが含まれる可能性があります。 国債、社債、地方債。 エクイティサブアセットクラスは、不動産投資信託（REIT）やマスターリミテッドパートナーシップ（MLP）などの特別なカテゴリで構成できます。 また、小型株、中型株、大型株などの時価総額の内訳や、次のような投資スタイルも含まれる場合があります。

成長株 と バリュー株. 国際投資に投資すると、投資用のサブアセットクラスのコンポーネントを追加できます。

資産配分の内訳の例

60/40ファンドは、バランスの取れた資産配分ファンドオプションを求める投資家に人気のある選択肢です。 BlackRock 60/40 Target Allocation Fundは、投資家に1つの例を提供します。 このファンドは、ファンド・オブ・ファンズのアプローチを使用して、エクイティと債券の間の60/40の資産クラスの内訳を提供します。

個々のファンドの保有は、米国株式、先進国株式、国際株式、7年から10年の国債などのさまざまなサブアセットクラスへのエクスポージャーを提供するために使用されます。 ブラックロックのアセットアロケーションファンドには、40/60ターゲットアロケーションファンド、80/20ターゲットアロケーションファンド、および20/80ターゲットアロケーションファンドが含まれます。

特別な考慮事項

資産クラスの内訳は、おおよその金額を提示する簡単な方法であるため、投資家へのファンドのマーケティングでよく使用されます。 リスクプロファイル ファンドの。 資産配分ファンドは一般的に資産構成によって異なり、保守的、中程度、または積極的なファンドとして販売されることがよくあります。

より高いエクイティエクスポージャーは通常、より積極的な成長ファンドに見られます。 中程度のファンドは、エクイティと債券の間で均等に加重されるバランスの取れた資産配分アプローチを持つ傾向があります。 全体として、現代ポートフォリオ理論は次のことを示唆しています 資産配分 トータルリターンの可能性とリスク特性の決定的な決定要因になる可能性があります。