2023 年のインフレをヘッジする方法

インフレは通貨の購買力の損失であり、長期にわたって商品やサービスのコストを維持する能力に重大なリスクをもたらします。 投資家のポートフォリオに与える影響も重要です。 の 実質収益率 インフレの影響後のリターンを表します。 給与が 2% 上昇し、ポートフォリオの収益が 7% であるにもかかわらず、インフレが 8% の場合、給与とポートフォリオは購買力のそれぞれ 6% と 1% を失うことになります。

消費者と投資家はインフレを考慮する必要があり、インフレをヘッジしたいと考えるかもしれません。 投資家には、投資のインフレリスクをヘッジできるさまざまな方法があります。 多様なポートフォリオを持ち、さまざまな種類の資産を選択し、より高い利回りを見つける 投資。 この記事では、インフレの種類とそれに対するヘッジ戦略について説明します。

インフレをヘッジする方法

基本を理解する

人々がドルの価値が以前ほど伸びていないと言うとき、彼らはインフレが彼らの収入や資産に及ぼす影響について話しているのです。 インフレによってお金の購買力が低下するため、各人は、たとえ物価が上昇したとしても、より多くのものを買えるよう、収入や投資がインフレを上回ることを好みます。

各国には独自のインフレ率があり、これは経済全体の関数であるとともに、財政政策や金融政策が経済に与える影響にも影響します。 インフレは、ガソリンや食料の価格など、経済の特定の領域にも影響を与える可能性があります。 経済に影響を与えるインフレには、デマンドプルインフレ、コストプッシュインフレ、ビルトインインフレの 3 つのタイプがあります。

デマンドプルインフレとは何ですか?

インフレとは、あまりにも多くの商品を追い求めるあまりにも多くのドルである、という一般的な表現は、次のように呼ばれています。 デマンドプルインフレ. このタイプのインフレは、商品やサービスの価格が上昇し、需要の増加や必要な製品の不足の結果として発生します。 デマンドプルインフレは、価格上昇を通じて消費者に影響を及ぼし、多くの場合、金融緩和政策と関連しており、経済におけるドルの過剰を引き起こし、商品の需要を増加させます。

コストプッシュインフレとは何ですか?

コストプッシュインフレ 生産者が増加した賃金を転嫁することによる製品価格の上昇です。 原材料 価格。 賃金プッシュインフレとしても知られるコストプッシュインフレは、インフレによる一般的な物価上昇によって生じます。 インフレに対応するために労働者が要求する賃金や、商品の生産に使用される原材料の価格が上昇すると、商品の供給が減少することがよくあります。 これにより、製品の需要と供給の関係が変化し、製品やサービスの価格が上昇します。

ビルトイン・インフレーションとは何ですか?

ビルトインインフレは、経済における予想されるインフレレベルであり、コストプッシュインフレとデマンドプルインフレの両方の過去のレベルと景気循環全体に基づいています。 ビルトインインフレは、経済における経済期待と計画を推進します。 ビルトインインフレは、期待インフレ率の一般的な水準が経済全体に浸透するため、消費者に影響を与えるだけでなく、高い利益を得ようとする投資家にも影響を及ぼします。 実質収益率、これはインフレ後の投資収益率です。

リスクを知る

インフレは購買力に悪影響を与える

インフレによりお金の購買力が低下するため、同じ金額で多くのものを買うことができなくなります。 給料が同じままでインフレが起こった場合、その差額のためにお金を借りなければ、必要なものをすべて買うことができない可能性があります。 必要なものをすべて揃える余裕がある場合でも、レジャー活動やその他の購入したいものに投資したり支出したりするための手元資金はそれほど多くありません。

インフレにより金利が上昇

低金利は、より多くの企業と消費者が増加するため、マネタリーベースを拡大する効果があります。 ビジネスを拡大するため、または車、家、その他あらゆるものに費やすためにお金を借りることをいとわない アイテム。 政府支出には借金も含まれており、これによってマネタリーベースも拡大します。 この結果、デマンドプルインフレが起こります。

これが、連邦準備銀行が金利を監視する理由です。 同国は経済を拡大するために金利を可能な限り低く維持したいと考えているが、過度のインフレを引き起こすほど急速に金利が上昇することは望んでいない。 インフレが進みすぎると、FRBはインフレを下げるために金利を上げて借入を減らし、信用を制限することができます。

インフレにより景気後退リスクが増大

人々が商品やサービスを買い続けるのに十分な購買力を持たない場合、人々は商品やサービスの購入をやめてしまう可能性があるため、インフレは不況のリスクを引き起こす可能性があります。 また、FRBがインフレ対策として経済を冷やすために金利を引き上げると、企業や国民がより高い金利での借り入れを望まない可能性があるため、不況を引き起こす可能性もあります。 この企業活動の減少は不況を引き起こす可能性があります。

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メリルエッジ	$0	株式取引あたり 0.00 ドル。 オプション取引はレッグごとに 0 ドル、契約ごとに 0.65 ドルを加えます
TD アメリトレード	$0	株式/ETF の場合は 0.00 ドル。オプションの場合は 1 契約あたり 0.65 ドル。 先物 1 契約あたり 2.25 ドル
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インフレをヘッジする方法

インフレをヘッジするには、ポートフォリオと資産の組み合わせについて少し考える必要がありますが、インフレ期に対抗するのに役立つオプションは数多くあります。 ここでは、インフレをヘッジするためのこれらのオプションのいくつかを詳しく見ていきます。

その仕組みは次のとおりです。

1: 国債に投資する

米国国債は、投資家によって得られる収入に注目することがよくあります。 財務省証券は米国政府が借り入れた債券であり（他の国も独自の債券を発行しています）、利息を支払い、元本も返済します。 米国債は高い水準を維持しているため、投資対象として人気があります。 信用格付け そして、彼らは投資家に安定した収入をもたらし、デフォルトしないというほぼ確実性があるからです。 債券を満期まで保有していれば元本を失うことはないため、退職後の投資家は、ポートフォリオにおける株式と比較して債券の保有比率を高めることがよくあります。

ただし、米国債は利息収入を生み出し、投資家に元本を還元しますが、その価値は金利水準の影響を受け、金利はインフレに応じて変化します。 米国債価格は金利と逆の方向に動きます。 米国財務省債券商品の一般的な 2 つのタイプは次のとおりです。

• 米国財務省短期証券、紙幣、および 債券: これらは、利息を支払って元本を返す負債商品です。 発行時の満期が 1 年以下の手形の金利は、満期価格 100 を割り引いた価格に基づいて決定されます。 紙幣や債券は発行時に固定金利が設定されています。 国債の価値は、金利が上昇すると下がり、金利が下がると上昇します。 固定金利の支払いの相対価値は、現在考えられる金利よりも金利に基づいて変化します。 得られた。 そうでなければ、より低い金利の既存の債券を買う人はいないでしょう。 さらに、満期日の長い国債は、満期日の短い国債よりも多くの利息の支払いを受けるため、 満期日が長い場合、金利の変化により、短い満期日よりも価格の変動が大きくなります。 料金。 したがって、金利が上昇している場合には、満期までの債券の方が満期の長い債券よりも安全な投資であることを理解することが重要です。
• 財務省インフレ連動証券 (TIPS): TIPS は、特に投資家を高インフレから保護することを目的として米国政府が発行する債券です。 債券は、債券の元本の購買力を維持するために、インフレ率に基づいて投資の元本金額を定期的に調整します。 TIPS は、米国債への投資による購買力を維持したい人々に人気の投資です。

2: 金と貴金属を購入する

ゴールドと 貴金属 何千年もの間、文明や個人によって切望されてきました。 それは、それらを使って作れる美しいものとは別に、金や貴金属の価格が高騰しているためです。 購買力（どれだけ多くの製品やサービスを購入できるかという通貨の価値）を維持した 非常によく。 さらに、金や、銀、プラチナ、パラジウムなどの他の貴金属は、流動性の高い市場で簡単に取引され、耐久性と柔軟性に優れています。 これらの資産は国家や投資家によって同様に保有されているため、世界が変化する出来事やニュースに適応するにつれて、金や貴金属の取引は不安定になる可能性があります。 米ドルはかつては金によって裏付けられていましたが、現在は金によって裏付けられておらず、ドルは現物商品によって裏付けられていない通貨である法定通貨となっています。

インフレによって通貨の価値は下がる可能性がありますが、金と貴金属は歴史を通じてその相対的価値と購買力を著しく維持してきました。 収益をもたらす資産ではないため、常に投資家に好意的であるわけではありませんが、 配当金を支払う債券や株と同様に、金や貴金属は現代でも役割を果たすことができます。 ポートフォリオ。 さらに、歴史的に購買力を維持してきたため、通常はインフレ期に流行します。

3: 高利回りの普通預金口座に資金を供給する

高利回りの普通預金口座 顧客が当座預金口座を持っているほとんどの銀行で提供されている従来の普通預金口座よりも大幅に高い金利を提供します。 オンライン バンキングがさらに普及し、採用されるようになったことで、サービスはほとんど提供していないものの、貯蓄金利がはるかに競争力のあるオンライン銀行が多数存在します。 通常、有利な金利を得るには、これらの投資には最低 5,000 ドルが必要です。 ほとんどの投資家は、ポートフォリオ全体の大部分を高利回りの普通預金口座に投資しないかもしれませんが、 従来の銀行が提供する低金利と比較して、緊急資金を投資する価値のある選択肢となります。

4: 株式市場に投資する

インフレは株価に悪影響を及ぼし、金利上昇は景気後退につながる可能性がありますが、だからといって投資家が株式ポートフォリオ全体を売却すべきというわけではありません。 歴史的に、株式への長期投資は富の構築を目指す投資家に恩恵をもたらしてきました。 十分に分散されたポートフォリオを持つことは、インフレや景気後退の時など、より厳しい株式環境の場合にはさらに重要になります。 株式への投資には次のような選択肢が考えられます。

• 国内株式： 十分に分散されたポートフォリオは、一部の部分がインフレの影響を受けたとしても、ポートフォリオの一部を保護できるはずです。 ポートフォリオの保有銘柄やセクターのウェイトを調整することも、ポートフォリオをインフレから守るのに役立つ場合があります。 配当株、コスト上昇をより転嫁できる生活必需品企業、 不動産投資信託（REITS） 考えられるすべてのオプションを検討してください。
• 国際株式: 海外株式へのエクスポージャーはポートフォリオを多様化するもう一つの方法であり、インフレ率が低い国の株式へのエクスポージャーは国内インフレをヘッジするもう一つの方法です。
• 配当株: 配当金を支払う株は、インフレをヘッジするのに役立つ収入を提供します。 株式のパフォーマンスに加えて、配当収入を再投資することもできます。
• 投資信託とETF: 投資信託と ETF は、株式の多様なポートフォリオに簡単にアクセスできる方法であり、インフレから守るのに役立つ投資信託や ETF もあります。

5: 代替投資を購入する

インフレをヘッジするために利用できる他のオプションもあります。 これらのオプションの中には、収入を生み出す、高インフレ期間中に上昇する、または収入が上がらないその他の資産が含まれます。 相関のある インフレに。 そのうちのいくつかは次のとおりです。

• 不動産： 不動産は、資産価値の上昇の可能性に加えて、投資家に収入をもたらすことがよくあります。 さらに、インフレ時には物価上昇に伴って家賃も値上げされることがよくあります。
• 商品: 一次産品などの未加工品の価格はインフレを促進します。 価格が上昇する可能性が高い商品に直接触れてみませんか? これは直接投資によって実現できます。 商品加工業者などエクスポージャーのある企業への投資。 またはコモディティに焦点を当てたファンド。
• CD: 高利回り普通預金口座と同様に、譲渡性預金 (CD) は従来の貯蓄手段よりも高い金利を提供する可能性があります。 債券と同様に、CD の満期が長くなるほど、インフレによる金利上昇による購買力損失のリスクが高まります。
• 暗号通貨: 米ドルがインフレによって購買力を失いつつある場合、仮想通貨は米ドル安に対するヘッジと見なされているため、実行可能なヘッジとなる可能性があります。

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