オルタナティブデータとは何ですか?

オルタナティブデータとは何ですか?

代替データは、従来とは異なるソースから収集されたデータです。 投資家にとって、それは一般的に、市場で優位性を得るために企業の提出書類やブローカーの意見を超えて目を向けることを意味します。

代替データの例には、クレジット カード取引、ソーシャル メディアのコメント、製品レビュー、衛星画像などがあります。 これらの種類のものは、取引のアイデアを作成するのに役立ち、取引に役立つ情報が含まれています。 共有 価格。

オルタナティブデータを理解する

代替データは、従来のソースから取得されたものではないため、「代替」と呼ばれます。 投資の世界では、これは通常、経営陣などの企業の投資家向け広報部門によって配布される資料を意味します。 ガイダンス、マーケティング プレゼンテーション、決算説明会、ブローカー リサーチ ノート。 他のほとんどすべてのものは代替手段と考えることができます。

代替データの典型的な例には、インターネット上で行われたコメント、天気予報、衛星画像、によって収集された情報などがあります。 モノのインターネット (IoT) センサー、従業員福利厚生プラン、企業用ジェット機の運行などです。 この種の情報は世の中に存在しますが、必ずしも簡単にアクセスできるわけではなく、株式市場に上場している企業のセンチメントを変える可能性があります。

キノコ市場

デジタルプラットフォームによって生成されたデータに埋め込まれたシグナルは、投資家の間で人気の資産となっています。 のための戦いで アルファ、市場参加者はあらゆる情報の塊を検討し、代替データとそれを提供できる企業に対する需要が高まります。

これはもはやニッチで小さな市場ではありません。 バイサイド企業、 そのような ミューチュアルファンド、ヘッジファンド、 と 年金基金、現在、この情報を取得するために数十億ドルを費やしていると伝えられています。 そしてそれにより、より多くのプロバイダーがこの分野に参入し、競争、手頃な価格、機能が強化されました。

代替データの例

従来の情報源から得られたものではない、企業に関する洞察力に富んだ情報はすべて代替データとみなされます。 多くのものがこのカテゴリに分類されますが、最も便利で人気のあるものには次のようなものがあります。

社会的センチメントと製品レビュー

インターネット上では多くの情報が共有されており、株式市場で取引されている企業に関する一般の意見を測るのに利用できます。 「いいね！」、コメント、レビューは、提供される商品やサービスについてお金を払っている顧客がどのように感じているかを表し、影響力を持ち、将来の収益の指標として機能する可能性があります。

ウェブトラフィックとアプリの使用状況

Web サイトやアプリへのアクセス数が突然急増または減少した場合は、有益な情報となる可能性があります。 視聴は必ずしも購入につながるわけではありませんが、視聴は関心を意味します。これは一般に、企業とその株価にとって良いことです。

衛星画像

宇宙から地球の画像を撮影することは、あらゆる種類の目的に役立ちます。 投資に関しては、特に建設プロジェクトや繁栄をチェックするために使用できます。 油田の規模、店舗の駐車場にある車の数、影響を与える自然災害やその他の問題を監視する サプライチェーン.

モノのインターネット

デバイスをインターネットに接続することは、製品の効率性だけでなく、おそらく投資家にとっても大きな変化をもたらします。 オンラインになると、収集された情報が記録され、共有できるようになります。 このデータの一部は役に立たなくなります。 ただし、その他の部分は非常に洞察力に富むことが判明し、それらを知ることで多額のお金が得られる可能性があります。

ジェット追跡

特定の人々の動きを監視すると、非常に儲かる可能性があります。 乗っ取り、プライベートエクイティ取引、および企業の株式を購入する著名な投資家は株価に大きな影響を与える可能性があり、企業航空の動きを追跡することで事前に発見できる可能性があります。

代替データはどのように収集および配布されますか?

代替データは、センサー、衛星、公文書、インターネット、金融取引、モバイル デバイスなど、さまざまなソースから抽出されます。 専門プロバイダーによって開発されたテクノロジーは、主に生データの収集に使用されます。 その後、通常、消費用にパッケージ化される前に、テクノロジーと人間の組み合わせによって発見結果が評価されます。

現在、代替データを専門とする企業が何百社も存在します。 ソーシャル メディアやプライベート ジェットの移動など、特定のものに焦点を当てているものもあれば、より完全なパッケージを提供するものもあります。

オルタナティブ データを使用するのは誰ですか?

2000 年代半ばにオルタナティブ データが普及し始めたとき、その受信者は主にヘッジファンドでした。 当時、代替データは法外に高価であり、迅速な行動と利益を求める裕福なトレーダーのみを対象としていました。

現在では、あらゆる種類の投資会社のオフィスにオルタナティブ データが常備されています。 その主なユーザーはアルゴリズムトレーダー、または クオンツ、主に株式取引のためのコンピューター モデルを構築するためにデータを活用します。 ただし、長期的には、 バイアンドホールド 投資家もまた、別のデータ結果に基づいてポジションを取っています。

業界関係者らはまた、企業は代替データから大量に生み出される情報に基づいて意思決定を行うことが多く、 未公開株 企業は目標を検討し、取引を行う際にこのデータを活用します。

代替データの欠点

代替データは、正しく使用すれば非常に大きな利益をもたらします。 ただし、これは決して完璧ではないため、他の指標と同様に、注意深く観察した後にのみフォローアップする必要があります。 適当な注意 およびその他の分析。

最大の欠点の 1 つは、データがストーリーの一部のみを伝えており、真の意味を表していないというリスクです。 テクノロジーは進歩し続けていますが、すべてを検出できるわけではなく、いくつかの重要な情報を見落とす可能性があります。

代替データのその他の注目すべき欠点には、プライバシーを侵害することによって取得されるという懸念が含まれます。 興味深い発見が主流になってシェアに影響を与えるまでには、かなりの時間がかかる場合があります 価格。

結論

オルタナティブデータは、すべての投資家が認識すべきものです。 私たちが株を買うとき、私たちは会社の収益が上がり、それが会社の価値の上昇につながることに賭けています。 ここでは知識が重要であり、主題についてより多くの情報が得られるほど、正しい判断を下す確率が高まります。

財務諸表などの従来のデータ ソースは、常に株式分析の重要な要素となります。 しかし、彼らは後ろ向きで自己宣伝的な傾向があり、私たちに多くのことしか伝えません。 本当に優位性を獲得し、お金を稼ぐチャンスを増やすには、より深く掘り下げる必要があります。 そこで代替データが役に立ちます。 適切に使用すると、非伝統的なソースから抽出されたデータは、企業とその見通しのより完全な全体像を私たちに提示することができます。