企業のESGスコアが高いかどうかを見分ける方法

環境、社会、ガバナンス (ESG) スコアは、投資家が企業の持続可能性と倫理的パフォーマンスを評価するために不可欠なツールです。 これらのスコアは通常 0 ～ 100 の範囲で、50 未満のスコアは比較的悪いとみなされ、70 を超えるスコアは良好とみなされます。

以下、ご案内させていただきます ESGスコアの基礎、その主要な構成要素、主な格付け機関が誰であるか、および格付け機関へのアクセス方法について説明するとともに、投資家にとっての影響についての洞察も提供します。

ESG スコア: 基本

ESG スコアは、企業が日常業務において環境、社会、企業ガバナンスの問題に関連するリスクや懸念にどの程度対処しているかを示す尺度です。 これらのスコアは以下にとって重要です 社会的責任のある投資家 企業の長期的な業績と回復力についての洞察が得られるため、強力な倫理と持続可能性を実践している企業に投資したいと考えている人。 ESG スコアは、企業の二酸化炭素排出量や労働慣行など、さまざまな要素にわたって企業とファンドを比較するための基礎として役立ちます。 これらの個々の要素が組み合わされて重み付けされ、上場ファンドや証券の大部分を対象とする単一の ESG スコアが算出されます。

ただし、ESG スコアは独自の評価スキームと評価指標を持つさまざまなプロバイダーから提供されており、標準化されていないことに注意することが重要です。 さらに、格付け会社によっては、E、S、G の部分をより重視するところもあります。 この標準化の欠如により、同じ企業のスコアが異なる格付け会社間でばらつく可能性があります。 そのため、投資家は調査の出発点として ESG スコアを使用し、比較する必要があります。 複数のプロバイダーにまたがって企業の持続可能性を包括的に理解する パフォーマンス。 さらに、投資家は、財務実績や業界の動向など、他の要素も考慮する必要があります。 潜在的な投資を評価するための総合的なアプローチを確保するために投資決定を下す チャンス。

ESGスコアは何を測定しますか?

ESG スコアはさまざまな基準に基づいて企業を評価します。基準は次の 3 つの主要カテゴリに分類されます。

環境問題

• カーボンフットプリント
• エネルギー効率
• 再生可能エネルギー 使用法
• 水の使用量
• 汚染
• 廃棄物管理
• 生物多様性への影響

社会問題

• 労働慣行
• ダイバーシティ推進の取り組み
• 人権
• 地域社会との関係
• 健康と安全

ガバナンスの問題

• 取締役会の多様性と構成
• 役員報酬
• 株主の権利
• ビジネス倫理
• 危機管理
• サプライチェーンマネジメント

ESG格付け機関と方法論

ESG 評価機関は、ESG 評価システムを作成する第三者企業です。 各機関は、企業を評価するための独自の方法論と一連の基準を持っています。 一部の格付け会社は 0 ～ 100 のスケールを使用しますが、次のような格付け会社もあります。 MSCI、企業をリーダー、平均、または遅れている企業に分類します。

米国だけでも 140 を超える ESG 評価機関があり、各機関には独自の方法論があり、その方法論はそれぞれの Web サイトや、次のようなリソースで見つけることができます。 IRIS Carbon 初心者ガイド ESG格付け機関と方法論に。 以下に、最も影響力のある ESG 評価機関のいくつかと、その評価方法の概要を示します。

最も関連性の高い ESG 格付け機関には次のようなものがあります。

• ブルームバーグ ESG データ: ブルームバーグは、投資家が企業や政府の情報開示や、幅広い ESG やテーマ別問題に関するパフォーマンスを評価するために使用できる、さまざまな独自のスコアを提供しています。 ブルームバーグの ESG およびテーマ別スコアは、企業調査やポートフォリオ構築に統合できます。 ブルームバーグ独自のクオンツ モデルは、持続可能性と業界の枠組み、調査、分析に基づいて、ノイズを削減し、データを正規化し、サイズの偏りに対処し、開示ギャップを削減します。
• ダウ・ジョーンズ持続可能性指数: の ダウ・ジョーンズ・サステナビリティ・ワールド・インデックス (または DJSI World) は、長期的な環境、社会、ガバナンスの基準に基づく S&P グローバル ブロード マーケット インデックスの上位 2,500 社の上位 10% を表します。 の ダウ・ジョーンズ・サステナビリティ北米指数 同じ基準に基づく北米最大企業 600 社の上位 20% を構成します。
• MSCI ESGリサーチ: MSCI によると、「リーダー」(AAA および AA に格付け) は、最も重大な ESG リスクと機会の管理において業界をリードする企業を示します。 「平均的な」（A、BBB、または BB の格付け）企業は、同業他社と比較して、ESG リスクと機会の管理に関する実績が混在している、または例外的ではないことで表されます。 一方、「出遅れ企業」（B または CCC 格付け）は、高いエクスポージャと重大な ESG リスクの管理失敗を理由に、業界の後塵を拝しています。
• サステナリティクス: Sustainalytics は、ESG 調査および分析を行う大手企業です。 ESG スコアは 0 ～ 100 のスケールで生成され、スコアが高いほど環境、社会、ガバナンスのパフォーマンスが優れていることを示します。 スコアは、同じセクターで事業を展開している企業間の比較を可能にするために、業界ごとに正規化されています。 全体的な ESG スコアに加えて、Sustainalytics は、同じ 0 ～ 100 のスケールで 3 つの側面 (環境、社会、ガバナンス) ごとのスコアも提供します。 この粒度により、投資家は 3 つの ESG カテゴリそれぞれにおける企業のパフォーマンスをより深く理解できるようになります。
• リフィニティブ (トムソン・ロイター) ESG データ: 以前はトムソン・ロイター ESG リサーチ データとして知られていたリフィニティブも、ESG スコアの著名なプロバイダーです。 リフィニティブの ESG スコアは 0 ～ 100 のスケールで表示され、スコアが高いほど環境、社会、ガバナンスのパフォーマンスが優れていることを示します。 スコアはパーセンタイルでランク付けされており、たとえばスコア 80 は、その企業が同業他社の 80% よりも優れたパフォーマンスを示していることを意味します。 リフィニティブはまた、個々の環境、社会、ガバナンスのスコアを集計して、総合的な ESG スコアを計算します。 この複合スコアにより、投資家は 3 つの側面すべてにわたって企業の全体的な ESG パフォーマンスを評価できます。
• S&P グローバル: S&P グローバル ESG スコアも 0 から 100 のスケールで表示され、スコアが高いほど ESG パフォーマンスが優れていることを示します。 スコアは業界内で比較できるように設計されており、投資家が企業の ESG パフォーマンスを同業他社と比較して評価できるようになります。 他の格付け会社と同様に、スコアは環境、社会、ガバナンスの 3 つの主要カテゴリに分類されており、それぞれに同じ 0 から 100 のスケールで独自のスコアが付いています。
• ISS-倫理ESG: Institutional Shareholder Services (ISS) の品質スコアは、「G」、つまりガバナンスに焦点を当てています。 ISS 品質スコア評価システムでは、第 1 十分位から第 10 十分位までのスケールが採用されており、第 1 十分位のスコアは 優れたガバナンス実践とガバナンスリスクの軽減を意味し、10 十分位のスコアはガバナンスリスクの増加を意味します ガバナンスのリスク。 この方法論では、取締役会の構造、報酬/報酬、株主の権利、監査とリスク監視という 4 つの主要な柱に分類される 200 以上の要素が検査されます。 各要素には、地域のガバナンス基準、ISS の投票ポリシー、およびガバナンスの実践への影響に基づいて特定の重みが割り当てられます。
• CDP スコア: CDP (以前はカーボン・ディスクロージャー・プロジェクトとして知られていました) は、環境への影響、つまり ESG の「E」に焦点を当てています。 CDP スコアは、個々の企業と、環境への影響を開示、管理、削減するための企業の取り組みに焦点を当てています。 CDP 開示プロセスに参加している企業は、透明性、リスク管理、気候変動緩和の取り組みに基づいてスコア (A ～ D-) を受け取ります。 スコアが高いほど (A または A-)、環境パフォーマンスが優れており、気候変動への取り組みがより優れていることを示します。 CDP スコアは、企業の環境パフォーマンスの向上を奨励し、企業の持続可能性の実践に関する貴重な情報を投資家に提供するように設計されています。
• 気候指標：CDPは、ISS-Ethixと協力して、投資ファンド向けの世界初の気候影響評価システムであるClimetricsスコアも導入しました。 この革新的な格付けシステムにより、投資家はさまざまなファンドの気候への影響を評価することで、気候を意識した投資決定を行うことができます。 クライメトリクスの評価では、1 から 5 の「緑の葉」のスケールが使用され、1 つの葉は低い気候影響スコアを表し、5 つの葉は最も高い気候影響スコアを示します。 格付けでは、ファンドのポートフォリオ保有状況、資産運用会社の気候変動に関するパフォーマンス、企業の気候関連の開示など、いくつかの要素が考慮されます。
• ヴィジオ/EIRIS (ムーディーズ): ムーディーズ、有名な 信用格付け会社は、ESG の専門知識とサービスを強化するために、ESG データおよび調査の大手プロバイダーである Vigeo Eriris を買収しました。 Vigeo-Eiris は、ESG の 6 つの主要領域に分けられ、0 から 100 のスケールで分けられる 38 の基準に基づく Equitics® 方法論に従って企業の業績を評価および格付けします。
• コーポレートナイツ グローバル 100: コーポレートナイツは、収益が少なくとも 10 億ドルある世界中の上場企業の厳格な評価に基づいて、2005 年以来、世界で最も持続可能な企業 100 社をランキングしています。 企業は各 KPI で同業他社と比較してスコア付けされ、上位 100 社が Global 100 ランキングに含まれます。 このリストは、ベストプラクティスを紹介し、より持続可能なビジネスモデルを採用しようとしている投資家や企業のベンチマークとして機能することを目的としています。
• RepRisk: RepRisk Index (RRI) は、ESG 問題に関連する風評リスクのエクスポージャを動的に取得および定量化します。 RepRisk Rating (RRR) は、ESG および事業行為リスクのベンチマークと統合を容易にするレター格付け (AAA から D) です。 さらに、RepRisk は国連グローバル コンパクト違反者フラグを備えており、UNGC の 10 原則のうち 1 つ以上に違反するリスクが高い、または違反する可能性がある企業を識別します。
• FTSE/ラッセルのESGスコア: FTSE Russell の ESG スコアとデータ モデルにより、投資家は企業のエクスポージャーとその管理を理解することができます。 ESG 問題を多面的に測定し、開発および開発された 47 銘柄にわたる 7,200 以上の証券の ESG リスクとパフォーマンスを測定します。 新興市場. ESG スコアは、基礎となる柱とテーマのエクスポージャとスコアに分類された全体的な評価で構成されます。 柱とテーマは、各企業の固有の状況に適用される 300 を超える個別の指標評価に基づいて構築されています。

企業のESGスコアを無料で取得する方法

多くの ESG 評価機関はデータや調査へのアクセスに料金を請求しているため、ESG スコアを無料で取得するのは困難な場合があります。 ただし、ESG スコアや関連情報を無料で見つけることができるリソースやプラットフォームがいくつかあります。

• ヤフー！ ファイナンス：ヤフー！ Finance は、Sustainalytics を利用して企業のサステナビリティ スコアを提供します。 Yahoo Finance で特定の株式または ETF を検索し、[サステナビリティ] タブをクリックして ESG スコアを確認できます。
• MSCI ESG格付け: MSCI は、選択した企業やファンドの ESG 評価を確認できる無料の検索ツールを提供しています。 訪問 MSCI ESG格付けウェブサイトをクリックし、検索バーに会社名またはファンド名を入力します。
• 企業のサステナビリティレポート：今日、多くの企業が年次持続可能性報告書を発行することを選択していますが、その報告書には ESG 関連のデータ、方針、成果が含まれることがよくあります。 これらのレポートは通常、同社の Web サイトの「投資家情報」または「持続可能性」セクションにあります。
• CDP: CDP は、企業、都市、地域が環境への影響を測定および管理できるようにするグローバル開示システムを運営しています。 CDP スコアはそれ自体 ESG スコアではありませんが、企業の環境パフォーマンスに関する貴重な洞察を提供します。 CDP の公開データにアクセスできます ウェブサイトで無料で.
• 証券会社のウェブサイト: 現在、多くのオンライン ブローカーは顧客が利用できる ESG 分析と格付けを提供していますが、 表示される指標とスコアはプラットフォームによって異なる場合があり、アクティブな顧客のみが利用できる場合があります。

これらのリソースでは一部の ESG 情報に無料でアクセスできますが、 有料の ESG 評価によって提供される最も包括的で詳細なデータや分析が提供されない場合があります。 サービス。

結論

ESG スコアは、投資家が企業の環境、社会、ガバナンスのパフォーマンスを評価するための貴重なツールとして機能し、情報に基づいた責任ある投資の意思決定を可能にします。 ESG スコアは、二酸化炭素排出量、エネルギー効率、労働慣行、企業ガバナンスなどの要素を評価することにより、企業の長期的な持続可能性と回復力についての洞察を提供します。

ただし、標準化の欠如、グリーンウォッシングの可能性、その他の制限のため、投資家は次のことを行う必要があります。 ESG スコアのみに依存するのではなく、投資意思決定プロセスの 1 つの側面として ESG スコアを考慮する 彼ら。 ESG スコアは、場合によってはオンラインで無料で、または購読によって見つけることができます。 金融ポータルや証券会社の Web サイトには、ESG 評価や分析が含まれる場合もあります。 ESG スコアを他の財務要素および非財務要素と組み合わせて使用​​することで、投資家は次のことが可能になります。 自社の価値観と一致し、より持続可能な世界に貢献する企業をより適切に特定する 経済。