金価格の歴史: 高値と安値

金への投資は、投資ポートフォリオを多様化し、インフレを防ぐための戦略として長い間人気がありました。 しかし、金に投資する前に、長期的な視点に立って、金価格の歴史的な変動と、その変動が他の市場とどのように対応してきたかを理解することが重要です。

40 年以上にわたる金価格の過去のチャートは、変動の背後にある理由を探るのに役立ちます。 さらに、金への投資の潜在的な利点について説明し、この貴金属を購入および保持する方法についてのヒントを提供します。

金価格の40年以上の履歴チャート

上のグラフは、インフレ調整後の 1 オンスの価格を示しています。 金 1980年以来。 ご覧のとおり、過去 40 年以上にわたり、価格は何度か大きな変動を経験しています。 1970 年代の安値に続き、1980 年には史上最高値を記録しました。 2000 年代以降、金価格は全般的に上昇傾向にありますが、依然として比較的大きな変動が続いています。

そして、上のチャートを見ると、金価格の傾向が必ずしも私たちの予想と一致しないことがわかります。 たとえば、2008 ～ 2009 年の金融危機の際には、 大不況、実際に金の価格は上昇傾向にありました。

金の価格はなぜ変動するのでしょうか?

金の価格は、 さまざまな要因の影響を受ける、マクロ経済および地政学的な状況、インフレのペース、準備金の量、 通貨の変動、需要と供給の考慮事項、貴重な鉱物の採掘と精製のコスト 金属。

いつ インフレーション 金の価格が高いと、投資家が購買力を保護するための安全な資産を探しているため、金の価格が上昇する傾向があります。 インフレヘッジ ドルなどの自国通貨の購買力の低下に対抗するためだ。

同様に、地政学的緊張が高まると、投資家が不確実性に対するヘッジを求めるため、金の価格は上昇する傾向があります。 同様に、地政学的緊張や経済的不確実性がある場合、金は多くの場合、 安全な避難所 それはマクロのボラティリティを乗り越えることができます。 それでも、これらの相関関係は常に成り立つわけではなく、インフレやマクロ的な不確実性に直面しても金の価格が必ずしも上昇するとは限りません。

他の商品と同様に、金の需要と供給もその価格に影響し、金は単なる価値の保存や投資だけでなく、はるかに多くの目的に使用されます。 金の宝飾品や、電子機器や医療機器などの産業用途が金の需要の大きな部分を占めています。 これらの産業が成長または縮小すると、金の需要も影響を受けます。

さらに、金の供給は限られており、次のような影響を受ける可能性があります。 鉱業生産、探査、政府の政策。 これらの要因も金の価格に影響を与える可能性があります。

そして、生産された商品として、 限界費用 新しい金を生産することが重要になります。 金鉱床へのアクセスが難しくなり、希少性が高まるにつれて、コストは上昇する傾向にあります。 同時に、新しい採掘および抽出技術は逆方向に作用し、より効率的で費用対効果の高いものになる可能性があります。

過去の金価格に注目する理由は何ですか?

長期的な視点に立って過去の金価格を調査することで、投資家は投資決定に役立つパターンや傾向についての洞察を得ることができます。 たとえば、投資家は金価格の長期的なサイクルや変動を特定できる可能性があり、それによって将来の価格変動や他の価格との相関関係についての手がかりが得られる可能性があります。 資産クラス. さらに、長期データを分析することは、投資家がさまざまな期間にわたって金がどのように推移したか、また歴史上の主要な地政学的または経済的出来事にどのように反応したかを確認するのに役立ちます。

長期的なデータを見るときは、過去のパフォーマンスが必ずしも将来の結果を示すものではないことに留意することが重要です。 過去の期間で金のパフォーマンスが良くなった、または悪くなったからといって、今後もそのパフォーマンスが続くとは限りません。 また、発生した特定の経済的および地政学的状況が次のようなものであることを考慮することも重要です。 ユニークであり、まったく同じように展開されるとは限りませんが、まったく新しいタイプのイベントもまた、 起こる。

長期データを分析する際に留意すべきもう 1 つの注意点は、 後知恵バイアス. 過去のデータを 20/20 の結果論で見ると、投資家が市場トレンドの予測可能性を過大評価し、不確実性や不確実性を見落とす可能性があります。 リスク 当時存在したもの。 したがって、この歴史的データに健全な懐疑心を持って取り組み、それが考慮されているより直接的な経済的および地政学的な背景を考慮することが重要です。

ゴールドの簡単な歴史

金には独特で魅力的な歴史があり、その価値と重要性は時間や地理を超えています。 儀式の一部としての始まりから、通貨や価値の保存としての使用に至るまで、金は何千年にもわたって人類の文明において重要な役割を果たしてきました。 現在でも、金は依然として人気のある投資オプションであり、その安全性と成長の可能性が認識されているため、個人と機関の両方が同様に求めています。

社会における金の使用は、古代エジプト人が金属から宝石、彫像、宗教的工芸品を作り始めるずっと前、何千年も前に遡ります。 金の魅力は人類と同じくらい古いと言われており、何千年もの間、装飾と実用の両方の目的で使用されてきました。 やがて、金はヨーロッパ、アジア、アフリカ、アメリカ大陸全体で富の象徴となるようになりました。

しかし、金が通貨として使用されるようになったのは、紀元前 6 世紀頃になってからだと考えられています。 当時、初期の商人は、商品の取引を簡素化する、標準化され、簡単に譲渡できる交換形式を作成する方法を探していました。

封印された金貨の作成は、 理想的な解決策 それはより耐久性があることが証明され、 代替可能 穀物ベースの債券など、当時使用されていた他の形式の通貨よりも有利です。 金の宝飾品はすでにさまざまな文明で広く受け入れられ、認識されていたため、金貨の作成は自然な流れでした。

政府はしばしば国家レベルで金の価格を管理します。 西暦前 31 年から西暦 14 年まで統治したローマ皇帝アウグストゥスは、金 1 ポンドからローマ硬貨 40 ～ 42 枚が生産できるように、金の価格を 1 ポンドあたり 40 ～ 42 コインに設定しました。 マルクス・アウレリウスが統治していたとき、その価値は金 1 ポンドあたり 50 コインに引き下げられましたが、その後、新しい皇帝が統治するにつれてさらにいくつかの引き下げが行われました。

1257年、イギリスは金1オンスの価格を0.89ポンド（2023年のドル換算で約1,200ドル）に設定しました。 その後、公式の固定金利は 1 世紀ごとにおよそ 1 ポンドずつ上昇しました。

• 1351: £1.34(2023ドルで約1,240ドル)
• 1465年：2.01ポンド（約2,465ドル）
• 1546年：3ポンド（約1,845ドル）
• 1664年：4.05ポンド（約819ドル）
• 1717年：4.25ポンド（約844ドル）

ゴールドスタンダード

通貨としての金の役割は進化し成熟し、17 世紀から 18 世紀にかけて多くの国が通貨としての役割を採用しました。 ゴールドスタンダード、 この制度では、国の通貨の価値が 1 オンスなどの特定の量の金に固定されていました。

金本位制の下では、各国は固定レートで現物の金と交換できる紙幣を発行しました。 これにより、人々はお金が目に見える価値のあるものに裏付けられていると認識し、通貨に対する安定感と信頼感を生み出しました。 たとえば、1834 年に米国は金の価格を 1 オンスあたり 20.67 米ドルに固定し、1933 年までその価格が維持されました。 英国政府も同様に価格を3ポンド、17シリング、オンスあたり10 1/2ペンスに固定した。

しかし、各国が経済危機を経験し始め、固定為替レートの維持が困難になったため、金本位制は 20 世紀半ばに大部分が放棄されました。 これが 1944 年の出来事につながった。 ブレトンウッズ協定、米ドルを事実上の世界基軸通貨として確立し、国際貿易の柔軟性を高める為替レートのシステムを創設しました。

1971年、米国は自国通貨の価値を金で裏付けることができなくなったため、金本位制を完全に放棄した。 代わりに、米国およびその他の国は、 法定通貨 これは、通貨の価値が特定の商品や金属に固定されているのではなく、むしろ政府への信頼と税金を徴収する能力によって裏付けられているということを意味します。 ペッグが解除されると、金の価格は劇的に上昇しました。

今日、金の価値は、需要と供給、経済状況、地政学的緊張、採掘コストなど、上記の要因によって決まります。 金はもはや通貨制度の基盤としての役割を果たしていないものの、依然として人気のある通貨です。 投資オプション 世界中の個人や組織にとっての価値の保存場所です。

金はなぜそれほど価値があるのでしょうか?

金は希少な貴金属であり、その価値を高めるユニークな特性を持っています。 金は丈夫で長持ちし、電気をよく通し、展性があり、魅力的な光沢と輝きを持ち、腐食や酸化に強いです。

これにより、幅広い用途で役立ちます。 金も非常に希少であるため、地球上で発見して抽出することがますます困難になっています。

ゴールドの購入方法

現物の金はいくつかの形式で購入できます。 ゴールド ジュエリーは世界中の小売店や中古品市場で販売されています。 このようなアイテムの金の品質または純度は、カラット (または 1/24 の部分) で測定されます。

物理的な金を購入するもう 1 つの方法は、信頼できるディーラーから金貨や金塊を購入することです。 物理的な金も盗難や紛失の危険があるため、安全な場所に保管する必要があります。

結論

金の価格は歴史を通じて、インフレ、地政学的な緊張などのさまざまな要因の影響を受けて大きく変動してきました。 需要と供給、採掘と精製のコストは 1970 年に 100 年来の最低水準に達し、その後 1980 年には史上最高値を記録しました（調整済み） インフレーション）。 さらに、金価格の特定の長期傾向は、インフレ、景気後退、地政学的な出来事に基づいた予想に必ずしも正確に対応するとは限りません。

金はそのボラティリティにもかかわらず、ポートフォリオを多様化し、インフレやマクロ経済の不確実性を回避したい人にとって依然として人気のある投資オプションです。 ただし、投資家は金に投資する前に、投資目標とリスク許容度を慎重に検討する必要があります。 また、物理的な所有または間接的な投資に関連する潜在的なリスクと欠点を調査します。 金。