コーチオーナータペストリーがヴェルサーチオーナーカプリホールディングスを85億ドルで買収

ヴェルサーチとマイケル・コースのオーナーであるカプリ・ホールディングスの株式（CPRI）ファッション複合企業体とコーチのオーナーであるタペストリー（TPR）85億ドルで買収することで合意した。

タペストリーはカプリの保有株に対して１株当たり５７ドルを支払うが、これは水曜日の終値に６５％のプレミアムを上乗せした金額となる。 カプリは今年初めに財務見通しを修正して以来、株価は２月以来５０％近く下落した。 カプリ氏が予想を下方修正する前は６８ドルで取引されていた。

この合併により、コーチ、ケイト・スペード、スチュアート・ワイツマン、ヴェルサーチ、ジミー・チュウ、マイケル・コースの6つの高級ファッションブランドが一つの傘下に入る。 この新興ファッション大手は経費の合理化を期待している。 タペストリーによれば、高級ブランドの親会社2社の相乗効果により、年間2億ドル以上のコスト削減の機会が生まれるという。

タペストリーは、この買収により一株利益が直ちに 2 倍にまで改善すると予想しています。 一定の調整後の数字と、説得力のある利益率が考慮されます。 投資。

米国ではフランスのLVMHモエヘネシー・ルイ・ヴィトンと同等の企業になる可能性がある（LVMUY）、両ブランドを合わせると年間収益は120億ドル、営業利益は20億ドル近くになる。 ヴェルサーチとジミー チュウのオーナーであるカプリを通じて、タペストリーは、特にヨーロッパとアジアで、より世界的な影響力を持つことになります。

この契約は、高級品の売上高が数年間の好調な数字を経て、より通常のレベルに落ち着きつつある中で行われた。 米国の経済成長鈍化と中国のパンデミック後の回復の遅れが、高級品販売の足かせとなっている。

需要の減少に対抗するため、Tapestry は TikTok などのソーシャル メディア プラットフォームを通じて Z 世代の支持を獲得しようと試みています。 同社のブランドであるコーチも、値下げを削減しながら重点を置くベストセラー商品を厳選しており、ケイト・スペードでも同様の戦略を始めている。

この買収にはいかなる財務条件も適用されません。 バンク・オブ・アメリカとモルガン・スタンレーは優先債、定期ローン、現金を組み合わせて資金を調達し、その一部はカプリの未払い債務の一部の支払いに充てられる。

タペストリーの株価は東部時間正午時点で約13％下落し、1年の大半は緑色で取引されていたため、年初来で約6.4％の損失となった。 本日のカプリ株の急騰により、年初からの大幅な株価下落のほとんどが相殺された。