2023 年第 3 四半期の主要防衛関連銘柄

防衛株の運命は、政府の国防支出、地政学的リスクや紛争、戦争における新たな技術の進歩などの要因と密接に関係している。 したがって、軍事支出のレベルの増加、ロシアのウクライナ侵攻、南シナ海での緊張の継続が一般に防衛関連株にとって良い前兆であることは驚くべきことではない。

投資家は次のことができます 追跡 iシェアーズ米国航空宇宙・防衛ETFを通じたセクター（それは）、航空宇宙および防衛部門のパフォーマンスを測定します。 この基金には、軍用機や衛星メーカーのボーイング社などの主要な防衛関連企業が含まれている（BA）、防衛機器会社 RTX Corp. (RTX)、およびセクターの重鎮 ロッキード・マーチン社 (LMT). パフォーマンス面では、ITA は過去 12 か月で 12.25% のリターンを記録し、大型株のラッセル 1000 指数の同期間の 12.91% の上昇に近づきました。

以下に、最高のバリュー、最も急速な成長、最も勢いのある防衛関連銘柄の概要を示します。 数値はすべて2023年8月下旬時点のものです。

ベストバリュー防衛株

以下の表に示されている防衛関連株は、過去 12 か月の株価収益率 (PER) が最も低い銘柄です。 この指標は、企業の収益に対する株価を測定します。 通常、PER が低い場合は株式が過小評価されている可能性があることを示し、PER が高い場合は株式に成長の機会があることを示します。 投資家はこの指標を使用して評価できます 評価、収益の可能性を確認し、防衛セクター内の株価パフォーマンスを比較します。

ベストバリュー防衛株
価格 ($)	時価総額 (時価総額) ($B)	12 か月の末尾 PER
トリンプグループ株式会社 (TGI)	8.01	0.6	6.8
レオナルドDRS株式会社 (DRS)	16.9	4.4	7.1
ボンバルディア社 (BBD.B.TO)	54.6 カナダドル	5.2 カナダドル	7.8

ソース： Yチャート

• トリンプグループ株式会社: 航空構造物、航空機コンポーネント、付属品、サブアセンブリ、およびシステムの設計、エンジニアリング、製造、修理、オーバーホール、および販売を行っています。 Triumph の顧客には、民間航空機、地域航空機、軍用航空機の OEM メーカーが含まれます。 同社は6月、ボーイング社から複数年にわたる報酬を獲得したと発表した。 契約 AH-64 アパッチ ヘリコプター クルー ステーションの環境冷却システムについて。
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• レオナルドDRS株式会社:高度センシングおよびコンピューティング (ASC) と統合ミッション システム (IMS) の 2 つの事業部門を通じて、防衛電子製品、システム、および軍事支援サービスを提供しています。 お客様は、精度の高いターゲティング、信号インテリジェンス、ミッション計画に Leonardo のテクノロジーを使用しています。 同社は6月、小型から中型の無人航空機システム、軽量固定翼航空機、ヘリコプター向けの新しい電気光学安定化ジンバルを発表した。
  
• ボンバルディア株式会社:同社はヨーロッパ、北米、アジア太平洋地域でビジネス航空機および航空機構造部品を製造および販売しています。 ボンバルディアの顧客には、多国籍企業、チャーターおよび分割所有権のプロバイダー、政府、個人が含まれます。 経営陣は、アフターマーケット サービス事業の収益が 19% 増加したことにより、第 2 四半期の売上高が前年同期比 (YOY) 8% 増加したと報告しました。
  

急成長する防衛関連株

以下の表は、企業をスコアリングした成長モデルによってランク付けされた上位 3 つの防衛関連銘柄を示しています。 直近の四半期の前年比収益成長率と直近の四半期の収益成長率を 50/50 で加重して算出 前年比 一株当たり利益（EPS） 成長。

これら両方の指標を比較することで、投資家は企業の成長をより包括的に示すことができます。 見通しを立て、リストラ費用や一時的な資産などの財務報告の異常を回避するのに役立ちます。 販売。

急成長する防衛関連株
価格 ($)	時価総額 ($B)	EPS成長率(%)	収益成長率 (%)
株式会社シーエーイー (CAE)	23.2	7.4	18	7
ヴァージン・ギャラクティック・ホールディングス株式会社 (スペース)	2.9	1.1	該当なし	424
イーハンホールディングス株式会社 (えー)	20.5	1.2	該当なし	256

ソース： Yチャート

• 株式会社シーエーイー:同社は、シミュレーション トレーニングと重要な運用サポート製品を世界中に提供しています。 これは、民間航空、防衛と安全保障、ヘルスケアの 3 つのセグメントで構成されています。 CAE の防衛およびセキュリティ部門では、2 億 3,770 万ドルの受注と、さらに 7 億 7,900 万ドルの未資金契約を計上しました。 最新四半期これには、初級および大学院レベルの飛行訓練をサポートする1​​2年間の4億5,500万ドルの契約と、1億1,060万ドル相当の米空軍飛行訓練契約が含まれています。
• ヴァージン・ギャラクティック・ホールディングス株式会社:有人商業宇宙飛行を行うための宇宙船および関連技術を開発、製造、運用しています。 同社は、宇宙飛行システム車両の地上および飛行試験、飛行後のメンテナンスも行っています。 ヴァージン ギャラクティックの主要顧客には、個人、研究者、政府機関が含まれます。 同社は８月、初の民間宇宙飛行士「ギャラクティック０２」飛行を完了したと発表した。
  
• イーハンホールディングス株式会社：自律型航空機（AAV）技術プラットフォーム企業としてグローバルに事業を展開しています。 同社の AVV は開発されており、旅客輸送、物流、スマート シティ管理、航空メディア製品に使用されています。 同社は最近、自社の無人航空機クラウドシステム「EHang」が中国民間航空局から正式に承認され、 コマーシャル 会社のためのオペレーション。

最も勢いのある防衛株

以下の表に示されている防衛関連株は、過去 12 か月間で最高のトータルリターンをもたらしています。 勢いのある投資家 同セクターを上回るパフォーマンスを見せている銘柄は、今後もそのパフォーマンスが続く可能性が高いと考えられます。

最も勢いのある防衛株
価格 ($)	時価総額 ($B)	12 か月の過去のトータルリターン (%)
EHang ホールディングス (EH)	20.5	1.2	163.9
ロールス・ロイス・ホールディングス PLC (リシー)	2.6	21.7	141.1
ボンバルディア (BBD.B.TO)	54.6 カナダドル	5.2 カナダドル	61.1
ラッセル 1000 指数	該当なし	該当なし	12.91
iシェアーズ米国航空宇宙・防衛ETF（ITA）	該当なし	該当なし	12.25

ソース： Yチャート

• EHang ホールディングス:上記の会社説明を参照してください。
• ロールス・ロイス・ホールディングス PLC:Itは世界的な産業技術企業として活動しています。 商業用を含む航空用エンジンを製造しています。 航空機 軍事用途だけでなく、船舶や潜水艦の推進システムにも応用されています。 今年の初め、ロールスロイスは、同社の潜水艦事業がオーストラリアの原子力潜水艦に原子炉を提供すると発表した。 オーストラリア、英国、オーストラリア間のAUKUS三国間協定の一環としての原子力潜水艦。 私たち。
• ボンバルディア:上記の会社説明を参照してください。
  

防衛関連株のメリット

不確実な時代における安定性と回復力：防衛関連株は、経済の不確実性や市場の低迷時に安定性と回復力を示すことがよくあります。 世界中の政府は、国家安全保障を確保するために、防衛支出に多額の予算を割り当て続けています。 例えば、バイデン政権は2024年度の国防予算を2023年度レベルから260億ドル増額の8,420億ドルを要求している。 防衛製品とサービスに対する一貫した需要は、防衛企業に安定した収益源をもたらします。 その結果、防衛関連株は他の産業に比べて景気循環に対する感応度が低い傾向にあります。 を求める投資家 安全な避難所 市場の混乱時には、困難な時期でも価値を維持できる可能性があるため、防衛関連株が魅力的に見えるかもしれません。

長期契約と予測可能なキャッシュフロー：多くの防衛企業は政府や他の企業と長期契約を結んでいます。 たとえば、米陸軍は航空宇宙と防衛の巨人に勲章を与えた。 ロッキード・マーティン ウクライナにこれらの兵器を供給する政府からの需要が高まるなか、4月には48億ドルの誘導ロケット契約が締結された。 これらの契約は多くの場合数年に及び、予測可能な内容が提供されます。 キャッシュフロー. この安定性により、防衛企業は将来に向けた計画と投資が可能になります。 投資家は、収益の変動に伴う不確実性が軽減されるため、この予測可能性から恩恵を受けます。 さらに、防衛契約は安定した配当と自社株買いにつながり、投資家へのトータルリターンを高めることができます。 この信頼できる収入源により、防衛株は安定した収入と長期的な成長の可能性を求める人々にとって魅力的なものとなっています。

防衛関連株の限界

政治的および予算上の不確実性: 防衛関連株は依然として政治的および予算的変化の影響を受けやすい。 防衛費 政府予算に大きく依存しており、政権交代、地政学的要因、経済状況などにより変動する可能性があります。 米国は他の多くの国を合わせたよりも多くの国防支出を行っているにもかかわらず、議会予算局（CBO）は次のように予測している。 国内総生産（GDP）に占める国防費の割合は、今後10年間で2033年のGDPの3.1％から2.8％に低下するだろう。 2023. 予算の削減や防衛の優先順位の変更は、防衛企業の契約や収益の減少につながる可能性があります。 このような不確実性により防衛関連株価の変動が生じ、政治的決定に敏感になり、投資家に影響を与える可能性があります。 戻り値.

倫理的および評判上の懸念: 防衛関連株への投資は一部の投資家にとって倫理的なジレンマを引き起こす可能性がある。 防衛産業は、紛争中の民間人への危害の可能性を含め、軍事目的で使用される武器や技術の製造に関連しています。 この関連付けは、特定の投資家の価値観と矛盾する可能性があり、 社会的責任 考慮事項。 防衛投資への関与は、一部の個人またはグループがそのような見方をする可能性があるため、風評リスクにつながる可能性があります。 投資に悪影響を及ぼし、投資家と防衛企業の両方に対する一般の認識に影響を与える可能性がある 自体。

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この記事を書いた日現在、筆者は上記の株式やETFを所有していません。