イールド・ファーミング: この仮想通貨投資戦略の真実
収量農業とは何ですか?
イールド・ファーミングは、投資家がステーキングまたは融資を行う、ハイリスクで不安定な投資戦略です。 暗号通貨 の資産 分散型金融（DeFi） より高いリターンを得るプラットフォーム。 投資家は、追加の暗号通貨でリターンの支払いを受け取ることができます。
イールドファーミングは、流動性マイニングなどの用途により人気が高まりました。流動性マイニングとは、インセンティブと引き換えに暗号資産を分散型取引所に貸し出す行為です。 イールドファーミングはかつては新興DeFiセクターの最大の成長原動力だったが、2022年5月のTerraUSDステーブルコインの崩壊後、2020年の誇大宣伝のほとんどを失った。
重要なポイント
- イールド・ファーミングは、投資家がより高いリターンを得るために分散型金融（DeFi）プラットフォームに暗号資産を賭けたり貸したりする、ハイリスクで不安定な投資戦略です。
- 投資家は追加の暗号通貨でリターンの支払いを受け取ります。
- イールド・ファーミングはDeFiセクターの最大の成長原動力であり、2022年の価値は60億ドルに達する。
収量農業はどのように機能するのでしょうか?
イールド・ファーミングでは、投資家がコインまたはトークンを配置することで利回りを得ることができます。 分散型アプリケーション、または dApp、それによってさまざまなトークンペアに流動性が提供されます。 これらの例としては、次のようなものがあります。 暗号通貨ウォレット、分散型取引所（DEX）、分散型ソーシャルメディア。
収益農家は通常、DEX に依存してコインを貸したり、借りたり、賭けたりします。これにより、利子を獲得し、価格変動を推測することができます。 スマートコントラクト DeFi全体でイールドファーミングへの道を切り開きます。
最高収量の農業プロトコルには次のものがあります。 アーベ、カーブファイナンス、および ユニスワップ.
収量農業の歴史
2020 年 6 月に、 イーサリアムコンパウンドとして知られる、ベースのクレジット市場は、COMP を発行し始めました。 ERC-20 プロトコルのユーザーに対する複合プロトコルのコミュニティ ガバナンスを強化する資産。
この種の資産は「ガバナンス トークン」と呼ばれ、所有者にプラットフォームの変更に対する権限を与える投票権を提供します。 このトークンへの関心がその人気に拍車をかけ、Compound を DeFi の主導的地位に押し上げました。 その後、「収量農業」という言葉が生まれました。
農家が果たす役割
収量ファーマーはいくつかの機能を実行できます。 彼らは、流動性の提供者、貸し手、借り手、ステーカーになることができます。
Uniswap や Pancakeswap などの取引所で働くことができる流動性プロバイダーは、ユーザーが取引を容易にするために 2 つの暗号コインを DEX に預けた後に登場します。 流動性. 取引所はこれら 2 つを交換するのに手数料を課します トークン、流動性プロバイダーがそれを受け取るか、新しい流動性プール (LP) トークンが与えられる場合があります。 イールドファーマーは、コインまたはトークンの所有者がスマートなシステムを使用して借り手に暗号通貨を貸すときの貸し手です。 Compound や Aave などのプロトコルを通じて契約を締結し、最終的には支払われた利息からの利回りを実現します。 ローン。
もう一方には、当然のことながら、農民が 1 つのトークンを次の目的で使用するときに作成される借り手があります。 担保 そして別のトークンが貸し出されます。 このアクティビティにより、ユーザーは借りたコインで収穫を得ることができます。 これを行うと、農家は当初の保有資産を保持し、その価値が上昇する可能性があり、借りたコインの利回りも得られることになります。
ステーカーになってステーキング報酬を獲得し始める最も簡単な方法は、Coinbase のような暗号通貨取引所を通じて行うことです。 の上 プルーフ・オブ・ステークブロックチェーン、安全対策としてネットワークにトークンを預けると、ユーザーは利息を受け取ります。
仮想通貨取引所「Kraken」 サービス事業としての米国での出資を停止 米国証券取引委員会（SEC）による規制措置後。 Coinbaseも規制当局の監視下にあるが、同社のステーキングサービスは有価証券に類するものではないと主張している。
ステーカーになるもう 1 つの方法は、ユーザーが 2 倍の利回りを獲得できることです。LP トークンに流動性を導入することで支払いを受け取るため、ステーキングしてより多くの利回りを獲得することもできます。 彼らはDEXに流動性を提供することで蓄積されたLPトークンをステーキングしています。
収量農業のリスク
イールド・ファーミングは借り手と貸し手に財務リスクをもたらします。 たとえば、暗号通貨市場が不安定な場合、ユーザーは損失や価格の滑りを経験する可能性があります。
注意すべきリスクには次のようなものがあります。
- 「ラグプル」とは、仮想通貨開発者がプロジェクトのために投資家の現金を集め、投資家に資金を返済せずにプロジェクトを放棄する一種のエグジット詐欺です。
- 規制上のリスク。 SEC または州規制当局がイールドファーミングを監督し、セルシウスやブロックファイなどの仮想通貨融資サイトに対して停止命令を出そうとする。
- 乱気流とは、市場の変動や価値が下落したときにほとんどの投資で起こり得る弱気相場の傾向を意味します。
分散型金融（DeFi）とは何ですか?
分散型金融 (DeFi) は、暗号通貨で使用されているものと同様の安全な分散型台帳に基づいた新興の金融テクノロジーです。 米国では、連邦準備制度と SEC が次のルールを定義しています。 集中型金融機関 銀行や証券会社など。 DeFi は、デジタル資産を売買、転送できるピアツーピアのデジタル交換を個人に提供することで、この集中化された金融システムに挑戦します。 DeFi はまた、銀行やその他の金融会社がサービスの使用に対して請求する手数料を不要にします。
分散型アプリケーション (dApp) とは何ですか?
分散型アプリケーション (dApp) は、コンピュータ上に存在して実行されるデジタル アプリケーションまたはプログラムです。 ブロックチェーン または ピアツーピア 単一のコンピューターではなくコンピューターの (P2P) ネットワーク。 したがって、DApps (「dapps」とも呼ばれます) は、単一の当局の範囲および制御の範囲外にあります。 DApps — 多くの場合、 イーサリアム プラットフォーム - ゲーム、金融、ソーシャル メディアなど、さまざまな目的に開発できます。
分散型ビットコイン取引所 (DEX) とは何ですか?
分散型ビットコイン取引所は中央当局なしで運営されています。 これらにより、取引を促進するための取引所当局を必要とせずに、デジタル通貨のピアツーピア取引が可能になります。 分散型取引所の利点には次のようなものがあります: 多くの暗号通貨ユーザーは、分散型取引所が分散型取引所によりよく適合すると信じています。 ほとんどのデジタル通貨自体の構造が異なり、他の種類の通貨に比べてメンバーから必要とする個人情報が少なくなります。 交換。 しかし、このような取引所は、すべての仮想通貨取引所と同様に、取引量と流動性に対するユーザーの基本的な関心を維持する必要があります。
結論
イールド・ファーミングは、投資家が流動性を提供し、DeFiプラットフォーム上で暗号通貨資産を賭けたり、貸したり、借りたりして、より高いリターンを獲得するハイリスクの投資戦略です。 投資家は追加の暗号通貨で支払いを受け取ることができます。 昨年のTerraUSDステーブルコインの崩壊後、人気は衰え、利回りは2020年のピーク以来低迷している。 しかし、それは、ボラティリティ、困難な状況、規制リスクなどのマイナス面に耐えることができる最も賢明な投資家のみに限られます。
