今週の用語: 10 月効果

というコンセプトを裏付けるかに見えた米国株にとって厳しい月となったが、 9月効果、S&P 500 が先月 4.9% 下落したことを受けて、一部の投資家は、 10月効果 彼らに悪影響を与える可能性があります ポートフォリオ.

しかし、市場データは10月効果という考えを裏付けていないようだ。 株式市場史上最大の暴落のいくつかは 10 月に発生しましたが、この月は歴史的に 1945 年以来、S&P 500 の平均リターンがプラスを記録してきました。

そして今月もこれまでのところその傾向が続き、10月第1営業週のS&P500指数は0.5％の上昇を記録した。

10月効果とは何ですか？

10 月効果は、認識されている現象を説明します。 市場の異常 その月は金融の衰退と市場の暴落をもたらすという。

いくつかの 株式市場の暴落 過去 100 年間、10 月に始まりました。 1929 年の株式市場の暴落、 1987 年のブラックマンデー・クラッシュ、1989 年のミニ市場暴落、 ドットコムバブル 2000年に、そして 2007 年の弱気相場の暴落.

しかし、10 月は歴史的に過去数十年間、平均してプラスのリターンをもたらしてきました。 CFRAリサーチの分析によると、1945年以来、S&P500の10月のリターンは平均1.1％で、この数字は他の6カ月と同等かそれ以上の数字となっている。

投資家は心配する必要があるでしょうか?

史上最悪の 1 日の下落の一部は 10 月に発生した可能性がありますが、投資家の動向を示すものではありません。 エコノミストは投資家の認識と投資家の認識によって引き起こされる10月効果の考えを広く検討しており、今月は予想されるはずです。 心理学。

経済学者でフォーダム大学教授のジャコモ・サンタンジェロ氏は、「歴史的に人々は市場の低迷に共通点を探すものだ」と語った。 「彼らは10月にこうした景気低迷がどれほどの頻度で起こるかに気づくことになるだろう。」

「人々が標識を探すなら、彼らはそれを目にするでしょう」と彼は言い、他のものにも同様に注意が集まる可能性があると指摘した。 1907 年と 1937 年の市場暴落を示す 7 で終わる年など、恣意的に見えるかもしれない特徴。 そして1987年。