アメリカ人はかつてないほど裕福になりました。 なぜ彼らは自分の経済状況が悪化すると感じているのでしょうか?

アメリカ人のお金に対する考え方に奇妙なことが起こっています。

アメリカ人は、ほぼあらゆる尺度で平均的にこれまでより裕福になっています。 しかし、アンケートで財政について尋ねられると、私たちはさらに悪化していると感じます。

収入によっても、金融資産によっても、 純資産先週発表された連邦準備理事会の報告書によると、経済的脆弱性の指標として、米国の家計は全体として、パンデミックが始まる前よりもはるかに良い財政状態でパンデミックを抜け出したという。

それでも、FRBの調査と同時に行われた世論調査や最近の世論調査では、個人の財政について悲観的な見方が高まっていることが示されている。 全体的な富が増加しているにもかかわらず、典型的な世帯であっても、一部の人々はさらに苦しんでいます。この現象は、家計の財政の健全性を広範に評価する報告書には現れていない可能性があります。

「平均値は多くの格差を隠してしまう可能性がある」とタフツ大学の経済学教授であり、超党派の経済ウェブサイト「エコノファクト」の編集長でもあるマイケル・クライン氏は言う。

1989年以来3年ごとに実施されているFRBの画期的な調査では、たまたま新型コロナウイルス感染症が人々の生活を混乱に陥れる直前の当時のスナップショットが得られ、 経済 混乱に陥り、その影響が薄れつつあったときであったため、平均して財政が健全化していることを示しているのは少々驚くべきことである。

たとえば、2019 年から 2022 年の間に、税引前世帯収入の中央値は、インフレ調整後の 2022 ドルで 68,454 ドルから 70,259 ドルに増加しました。 つまり、家計の購買力は、 生活費の急激な増加 近年では。

収入データは、パンデミック時代の熱い労働市場から世帯の収益がいかに恩恵を受けているかを示している。 賃金はインフレよりもさらに速く上昇しました。

新型コロナウイルスによる早期退職 残りの労働者は雇用主にとってより価値のあるものとなり、雇用主は賃金を上げなければならなかった 賃金 才能を競うために。 調査によると、以下のグラフが示すように、最も恩恵を受けたのは高所得者であるものの、最も低所得者でも収入が改善したという。

それにもかかわらず、世論調査によれば、より多くの人が裕福であるよりも貧しいと感じています。 たとえば、2023年1月にギャラップ社が調査した米国の成人の50％は、1年前より経済的に悪化したと答えたのに対し、経済的に良くなったと答えたのはわずか35％だった。 2019年1月にはほぼ逆転し、50％が生活が良くなったと答え、26％が悪くなったと答えた。

FRBの調査を詳しく分析すると、一般的な家計の経済的進歩は劇的であり、金融​​の現実とそれに対する人々の認識との対照が浮き彫りになった。

世帯の純資産は収入以上に増加し、5万1,755ドル増の19万2,900ドルとなり、37％増加し、過去最高を記録した。 それによると、 中央値平均: 平均純資産の中央値がある場合、世帯の半分はあなたよりも資産が少なく、半分はそれ以上です。

単純に測定した純資産 平均 さらに目を見張るものがあります。2022 年、米国の世帯の純資産は平均 100 万ドルを超えていました。 2019 年から 23% 上昇して以来初めて、この数字はより大きく偏っています。 超裕福。 (平均よりも中央値のほうが、典型的な世帯をよりよく把握できます。)

純資産増加の主な理由は、 住宅価格 パンデミックの最中に。 超低金利の住宅ローン金利と在宅勤務のトレンドにより住宅需要が急増し、買い手は記録的な水準まで入札価格を付けた。 S&Pコアロジック・ケース・シラー住宅価格指数によると、住宅価格は2020年2月から2022年6月までに45％上昇した。

FRBの消費者金融調査（SCF）によると、世帯の中央値は住宅価値の上昇だけで6万3000ドル近く（ほぼ1年相当）の収入を得た。

財政的脆弱性の尺度も大幅に改善されました。 負債対収入の比率、収入に対する支払いの比率は、FRBが2010年にデータ収集を開始して以来、過去最低の水準に低下した。 人口の割合が少ない 破産宣告、 作った 支払いが遅れたと取り出しました。 ペイデイローン 少なくとも 2010 年以降のどの年よりも。

そして、買い物に関する統計を見ると、人々は実際に使えるお金をたくさん持っています。 小売売上高は 何度も期待を裏切られる 予報士の。

2022年と2023年初頭に実施される最新のSCFは、経済学者らによって富の分配と家計の財政健全性を測定するための「ゴールドスタンダード」とみなされている。 この調査はシカゴ大学の研究機関である国立世論調査センターによって実施され、2022年の報告書のために4,602家族にインタビューした。

確かなデータは 1 つのことを語っていますが、私たちの感情は別のことを語っています。 世論調査に次ぐ世論調査で、人々はパンデミック前よりも自分の経済状況が悪化していると感じていると答えています。

2022年11月のABCニュースとワシントン・ポストの世論調査でも同様の結果が示され、調査対象者の43％が2年前よりも状況が悪くなったと回答し、改善したと答えたのはわずか18％だった。 2018年には36％が生活が良くなったと回答し、生活が悪化したと答えたのはわずか14％だった。

広く注目されているインデックス 消費者信頼感 そして 消費者心理—人々が経済と自分の財政についてどう感じているか—どちらも2020年に急落し、依然としてそれを大幅に下回っている The Conference BoardとUniversity of Universityの調査によると、パンデミック前のレベル ミシガン州。

データがあることを示しているのに、人々が直接尋ねると別のことを言うのには、いくつかの潜在的な理由があります。

1 つは、幅広い平均値が、異なるグループ間の大きな違いを隠してしまうということです。 たとえば、政府 パンデミックの救済 プログラムは現金を家計に広く配布し、特に最低所得者に恩恵をもたらしましたが、それは一時的なものでした。 景気対策小切手や児童税額控除の拡大を含む税額控除の終了により、貧困世帯の収入が数千人減少し、財政的には大きな打撃となった。 子どもの貧困率は、 2021年に急落したが、2022年にリベンジを果たした.

もう一つの可能​​性は、パンデミックによる経済的影響によって人々が心理的に動揺したということです。 1 か月の間に 2,050 万人以上が職を失いました。 そして、その後の数年間でこれらの雇用は（そして一部は）戻ってきましたが、失業率の急増に続いてインフレの急上昇が起こり、2022 年半ばにピークに達しました。 過去40年以上で最高のインフレ率.

「私たちは前例のない不安定な時期を経験したため、たとえ今は大丈夫だとしても、人々はおそらくより脆弱だと感じているでしょう」とクライン氏は述べた。 「人々は、2019年よりも状況がより不安定である、あるいはより不安定になる可能性があることを理解していると思います。2008年から2009年にかけて景気後退が発生せず、長期間安定したインフレを脱しつつあったのです。」

もう 1 つの理由は、財政に関する感情が党派的なものになる傾向があるということです。 共和党は民主党が大統領になると財政状況が悪化するし、その逆も同様だ。 非常に二極化した環境では、多くの人が経済状況のマイナス面を誇張する党派的な情報源からのニュースを吸収している可能性があります。

「現政権の人々が悪者扱いしており、物事は本当に悪いことだと主張している」とクライン氏は語った。 「統計はそれを裏付けていませんが、多くの人が常にそう言われています。」