バークシャー・ハサウェイの現金保有額が記録を達成。 4 つの収益ハイライトは次のとおりです

ウォーレン・バフェット氏のバークシャー・ハサウェイ社 (BRK.A, BRK.B) が土曜日に第 3 四半期決算を発表したところ、純損失は 127 億 7,000 万ドルとなったが、同社の営業利益は前年同期比 40.65% 増加した。 前年の期間 107億6,000万ドルに。

ビュッフェ氏は書簡で株主に言及しなかったが、同社は損失は変化によって引き起こされたと述べた 第 3 四半期中に同社の株式セキュリティ投資に存在した未実現利益が増加しました。 所蔵品。

「特定の四半期における投資損益の金額は通常は無意味であり、四半期あたりの純利益（損失）の数字を提供します。 この株式は、会計規則についてほとんどまたはまったく知識のない投資家にとって極めて誤解を招く可能性がある」と同社は述べた。 声明。

同社の収益の他の 4 つのハイライトを紹介します。

利回りを高めて現金を貯め込む

バークシャーは引き続き巨額の現金備蓄を拡大し、第２・四半期の１４７４億ドルから過去最高となる１５７２億ドルに達した。

積み上がった現金の大部分は米財務省短期証券に投資されており、最近ではその比率が５％まで上昇した。 同社は昨年、財務省証券保有額を36％増加させ、第3四半期の総額は1260億ドルとなった。

バークシャーはおそらくこれを利用しようとしている。 消費者インフレを上回る利回り 金利上昇により米国債への投資の魅力が高まったため、1％ポイント以上上昇した。

自社株買いは減速し続ける

自社株買い 第 3 四半期には減少し、11 億ドルの買い戻しが行われました。 これは前四半期の14億ドルよりも少ない。

投資家は、ジョー・バイデン大統領政権が導入した新たな税法を受けて、バフェット氏が今後どのように自社株買いを管理するかに注目している。

バフェット氏は2022年の年次書簡で自社株買いを擁護し、「すべての自社株買いは株主や株主にとって有害で​​あると言われると、 国に対して、あるいは特に CEO にとって有益な意見を聞くのは、経済に無知な人か、賢い人の意見を聞いていることになります。 デマゴーグ。」

第 3 四半期に、同社はクラス A およびクラス B 株式を 145,574 株以上買い戻しました。

株式ポートフォリオが打撃を受ける

りんご （AAPL）の株価が主な足かせとなり、中国による同社の主力製品iPhoneの禁輸措置の報道が影響し、第3四半期比で12％下落した。 バフェット氏のアップル株の大部分はバークシャーのポートフォリオの約50％に相当し、12％の損失は200億ドルの損失に相当し、株価を逆転させた。 266億ドルの利益 前の四半期に。

アップル以外の他の大手バークシャー株も、バンク・オブ・アメリカ（BAC）、コカ・コーラ（KO).

オマハの神託が見えてきた 新しい賭け金を築く 米国の住宅建設会社で、600万株がDRに食い込んでいる。 株式会社ホートン (DHI）、総額は7億2,600万ドルを超えています。 バフェット氏はまた、1週間前にオクシデンタル・ペトロリアム株を追加追加したため、バークシャーは現在25％以上を保有していることになる。

8月のその他の注目すべき変更点 SEC フォーム 13F の提出 ゼネラル・モーターズ社の保有株は50％近く削減された（GM）と保険会社グローブライフ社の400万株の売却。 (GL）、同社の株式は約7億ドルから2億7500万ドルに減額される。

もう 1 つの出口は、3 分の 2 の削減でした。 合併裁定取引 Microsoft は 10 月に買収を完了しており、Activision Blizzard をプレイします。

マンガー氏は日本の賭けを神からの贈り物と呼ぶ

バフェット氏の長年の投資パートナー、チャーリー・マンガー氏は今週、同社の日本の商社への賭けを絶賛した。

バークシャーは賭け金を引き上げた 4月には伊藤忠商事、丸紅、三菱商事、三井物産、住友商事がそれぞれ約7.4％となった。 同社は、金利が低い時期を利用して巨額のキャッシュフローと低リスクの資産を手に入れ、米国外で過去最大の賭けをした。

「ウォーレン・バフェットほど賢い人なら、おそらく100年に2、3回はそのようなアイデアを思いついたはずだ」とマンガー氏は語った。

複合企業は最長10年先まで安く借り入れ、その資金で利回り5％の株式を購入することができた。 マンガー氏は、「とても簡単にお金を手に入れることができた。

「神がただ宝箱を開けて、そこにただお金を注ぎ込んでくれるようなものだった」と彼は今週公開されたポッドキャスト「アクイアード」のエピソードで語った。

最近の四半期は株価が冷え込んだが、今年は伊藤忠商事、丸紅、三菱商事などが急騰している。 年初からそれぞれ51%、37%、62%上昇しました。