投資プロは不確実な 2024 年に向けて低リスク資産の分散を模索

投資専門家は 2024 年に地政学的な紛争やリスクに備えたポートフォリオを準備する予定です。 最近の調査によると、経済の減速により、保有資産を分散しながら低リスク資産へのエクスポージャーを増やすことが求められている 明らかにした。

約半数の回答者が景気は穏やかになると予想していた 収縮 これを受けて52％が債券保有期間を延長したと回答した。 MFSインベストメント・ソリューションズ・グループの2023年資産配分調査によると、3人に1人近くが来年米国クレジットへの出資を増やすと予想している。

調査では次のような傾向について尋ねました。 資産管理者 28% が満期期限のある債券への投資を減らすつもりであると回答しました。 固定収入 一部の企業が現金を市場に投入する準備ができていることを示しています。

ＭＦＳのマネジングディレクター、ジョナサン・バリー氏は「金利上昇の完全な影響はまだ実感されていないと考えているため、ポートフォリオのリスクを軽減するために最近取られた措置は理解できる」と述べた。 「そうは言っても、現在では金利の上昇により債券の魅力が高まっており、投資家が多くの資産クラスにわたってチャンスを見出していることが私たちの調査で示されています。」

投資マネージャーは大型株を回避し、プライベート・エクイティに注目

投資マネージャーはおそらく次のことに注目するでしょう 小型株 そして ミッドキャップ 60% が今後 1 ～ 3 年間で大型株を上回るパフォーマンスを発揮すると考えています。 回答者は小型株が最も良い結果をもたらすと考えており、43% が株価の引き上げを検討しています。 このクラスの株式への投資を検討している一方で、28% は以下のポートフォリオに中型株を追加することを検討しています。 管理。

今後 1 年間で、投資マネージャーの 5 人に 1 人近くが保有資産を減らすことを検討するでしょう。 一方、さらに 37% が国際株式への投資を拡大すると回答 市場。 さらに27％が新興国株式を拡大すると回答した ポートフォリオ.

マネージャーは株式市場だけでなく他の市場にも目を向けています。 資産クラス、ほぼ 4 人に 1 人が投資の増加を検討しています。 インフラプロジェクト、一方、約 20% は、 未公開株 そして借金。

バリー氏は「ポートフォリオの多様化を模索しながらリスクとバリュエーションに留意することは、サイクルのこの段階では理にかなっている」と述べた。

複雑な市場環境に対応するため、回答者の 32% が、 積極的な戦略、一方、62% 以上が暴露を維持します。 アクティブ運用.