バイデンの新ルールは退職アドバイザーを委員会ではなくあなたのために働かせることになる

退職金口座のロールオーバーの時期が来ると、提案されているルールでは、あなたの財務状況が要求されます。 アドバイザーは、最も利益を得る選択肢ではなく、あなたに最も役立つ選択肢を推奨します。 手数料。

ジョー・バイデン大統領の政権は火曜日、金融アドバイザーに次のことを義務付ける一連の新たな規則を提案した。 受託者として行動するつまり、顧客の利益を最優先に、貯蓄者に資金を送金するようアドバイスするときです。 雇用主主催の 401k 退職金制度 に アイラ. これは、アドバイザーが特定の情報を推奨することでコミッションを徴収できるという現在のルールからの変更点である。 ロールオーバー中の投資 - ほとんどの投資においてアドバイザーが受託者として行動することを要求する一般規則からの例外 状況。

アイラ ロールオーバー これは、多くの人が退職の準備として少なくとも一度は行う一般的なタイプの取引です。 ホワイトハウスが引用したコンサルティング会社セルリ・アソシエイツの分析によると、2022年に人々は401ksからIRAに7,790億ドルを移動した。

調査によると、投資家は、受託者要件の下で提供された口座で貯蓄者を利用すると、より良い収益を得られることが判明しました。 ホワイトハウスは、口座で年間最大 1.20% 多くの収入を得ており、これは生涯で最大 20% 増加することになります。 推定。

政権は新たな受託者基準を、金融手数料やその他の種類の手数料を取り締まるバイデン政権の広範な取り組みと結び付けようとしている。 「ジャンク料金」と呼ばれます。

退職金を貯蓄する人にとって、このルールは「ジャンク手数料の一種、つまり、利益を上げない最終ラインの水増しを認めないため、退職金の貯蓄が増える」ことを意味します。 ホワイトハウス経済評議会のジャレッド・バーンスタイン委員長は、「退職金貯蓄者には恩恵をもたらしているが、彼らに利益にならない商品を販売しているブローカーには利益をもたらしている」と述べた。 アドバイザー。

金融アドバイザーらはこの規則に反対し、この規則は必要ではなく、保護すべき消費者に損害を与えると主張している。

「投資家は、自分のニーズに最も適した報酬モデルを持ったアドバイザーと協力する選択肢を持つべきです」とシニアのマーク・ブリスコ氏は述べています。 業界団体である全米保険・金融アドバイザー協会の戦略コミュニケーション担当ディレクターは、次のように書いている。 Eメール。 「手数料ベースのビジネスモデルの方が有利な企業もあれば、受けたサービスに対して料金を支払う方が有利な企業もいます。」

新しい規則は、他のいくつかの状況でも同様に受託者責任を拡大することになる。 これには、小規模雇用主などの 401k プランのスポンサーへのアドバイスや、次のような製品が含まれます。 固定指数年金、保険会社によって提供されているため、証券に関する連邦規則ではなく州法によって規制されています。

バイデン政権はアドバイザーが高額の手数料を得る商品の例として固定指数年金を挙げた。 75 歳未満の顧客に対しては 6.5% もの推奨を行っていますが、より良い選択肢があるため、必ずしも顧客の利益にかなうわけではありません。 利用できる場合があります。

ある ミューチュアルファンドたとえば、顧客に同様の利点を提供する可能性があり、手数料が低くなり、収益が向上する可能性があるという。 政権は、この分野の投資における「矛盾したアドバイス」により、投資家は年間50億ドルの利益を逃していると推定した。

火曜日に提案された労働省規則は、金融アドバイザーの受託者としての役割の要件を拡大する政府の初めての試みではない。 バラク・オバマ前大統領の政権は2016年に受託者規則を提案したが、その規制は 連邦裁判所によって棄却された 法的異議申し立ての後。

バーンスタイン氏は、新規則のほうが法的精査に耐えられるよう備えられていると確信していると述べた。 当時と現在の大きな違いの 1 つは、2019 年の証券取引委員会の規則では次のとおりです。 ブローカーは顧客の利益を最優先に行動する 有価証券を売るとき。 この規則は、現在SEC規制の対象になっていない取引や種類の投資を対象とする、火曜日に提案された規則の判例となる。

提案された規則はパブリックコメント期間終了後、数か月以内に発効する可能性がある。

「ジャンク料金を見つけたすべての地域で追跡することは、一日の終わりに家族にもう少し余裕を与えるために非常に重要であると私たちは考えています」とバーンスタイン氏は述べた。