2023 年を形作った 8 つの力—グラフで見る

2023 年の最後の数週間に向けて、市場は 2022 年の下落から大きく前進し、2024 年についての楽観的な見方を高めています。

インフレは緩和しつつある、経済が証明しています 予想以上に弾力性がある、そしてS&P 500は今年2桁の上昇を記録する準備ができています。 それにもかかわらず、 銀行危機 今年の初めと 高い金利 その憂鬱な感情。

の開発に対する熱意から、 人工知能 (AI) 歴史的な労働者のストライキまで、2023 年を形作った勢力のほんの一部をグラフで振り返ってみましょう。

1. 2008年以来最大の銀行危機

3月に遡ると、相次ぐ銀行破綻により過去20年で最大の銀行危機が発生した。

第一共和国銀行、シリコンバレー銀行の破綻 (SIVB) および署名バンク (SBNY）米国史上2番目、3番目、4番目に大きな銀行破綻となった。 2008 年の失敗の規模さえも上回る.

この破綻は市場に反響を呼び、米国債のボラティリティを表すICE BofA MOVE指数は2019年以来の最高水準に達した。 世界的な金融危機.

2. 史上最大の債券ベア市場

2020年夏に利回りが底を打って以来、米国債市場は一時、その価値の4分の1近く下落した。 それは私たちがヒットした可能性があることを示唆しています 米国債にとって最大の弱気市場 バンク・オブ・アメリカのアナリストによると、年末に向けて株価が上昇するまでは史上最高だったという。

下のグラフはパフォーマンスを示しています 上場投資信託（ETF） さまざまな満期の国債を追跡します。 iシェアーズ20年以上国債ETF（TLT) および iシェアーズ 10-20 年国債 ETF (TLH) は長期国債のみに投資しますが、iシェアーズ 7-10 年国債 ETF (IEF）は中期債に投資します。

3. 安全への逃避で短期金融市場の資金は過去最高値に

景気後退の可能性に対する懸念から、投資家は資産を安全に保ちたいと考えていました。 マネーマーケットファンド 記録的な高値を記録しています。

数か月間、 預金証書 そしてマネーマーケットファンドも Investopedia の読者リストのトップにランクイン に資金を投入し、国債、ETF、個別株が続いた。

4. 高金利がセンチメントを圧迫

ミシガン大学の消費者センチメント指数によって追跡された消費者センチメント 歴史的安値付近で推移 一年のほとんどを通して。

市場のボラティリティ、高金利に対する懸念、景気後退の可能性が消費者に重くのしかかっている しかし、経済の回復力とインフレの緩和により、消費者の今後の見通しは高まっています。 未来。

5. 歴史的な労働ストライキ、ガタガタ市場

賃金がコストの上昇に追いつくことへの不安も、2023年の組織労働活動の急増に寄与した。 ストライキによる「怠惰の日々」 過去20年以上で最高水準に急上昇 労働者が大手企業に対してストライキを起こしたとき 自動車メーカー、ハリウッドスタジオ、 薬局、 もっと。

ゼネラル・モーターズなど一部の銘柄は他の銘柄よりも大きな打撃を受けた（GM) シェア 18%下落 全米自動車労働組合による同社に対するストライキの開始から暫定合意の発表までの間。 フォードの株式 (F) とステランティス (STLA）もまた、UAW の歴史的なストライキの開始から労働者との暫定合意に達するまでの期間に失速した。

6. AIの影響で米国最大手の一部株が上昇

Microsoft の支援を受けて (MSFT) スタートアップ OpenAI が立ち上げた チャットGPT 昨年末、テクノロジー業界の大手企業の一部が AI を活用したツール、製品、サービスを展開しました。

エヌビディア (NVDA), マイクロソフト, アルファベット (グーグル), メタ (メタ), アマゾン (AMZN）など、今年AIへの関心の高まりの恩恵を受けた企業はさらに多く、株価は年初から2桁上昇した。

7. 減量薬の需要によりノボ ノルディスク ヨーロッパの最も価値のある株式に

今年もそんな年でした GLP-1と呼ばれる減量薬の需要が急増 いくつかの株を押し上げた。

ノボ ノルディスクなどの減量薬メーカー (NVO) とイーライリリー (リリー）および注射器のメーカー、 キャタレント (CTLT）、この薬の高い需要の恩恵を受けました。 ノボ ノルディスクも ヨーロッパで最も価値のある株となった.

8. 結局軟着陸？

今年の初めに、多くのエコノミストは、 投影された 連邦準備制度のインフレ抑制利上げは景気後退につながるだろう。 年間を通じて、これらの予測は次のとおりでした。 度重なる延期.

2024年に経済が緩やかな景気後退に陥る可能性があると依然として予想する人もいるが、ちょうど2024年に景気後退が達成できるのではないかと考える人も増えている。 ソフトランディング 結局のところ、堅調な個人消費が第 3 四半期の国内総生産を押し上げたからだ。

訂正—12月 4, 2023: この記事は、説明されている財務省の種類を明確にするために更新されました。