保護基金とは何ですか？
保護基金とは何ですか？
保護されたファンドは、投資家に初期投資の少なくとも一部を返すことを約束する投資信託の一種です。 保護された初期投資とキャピタルゲインは、投資家が契約期間の終了まで元の投資を保持している限り返還されます。
このタイプのファンドの背後にある考え方は、ファンドが株式市場に投資できるため、市場のリターンにさらされることですが、保証された元本の安全性はあります。
重要なポイント
- 保護されたファンドは、一定期間後に投資家にキャピタルゲインとともにいわゆる「保護された」初期投資を返すことを約束する投資信託です。
- 投資家が最初に入れたものの部分的なリターンを受け取るために、投資家は合意された期間の終わりまでファンドを保持しなければなりません。
- ファンドは通常、初期投資を部分的に保証するために債券投資が使用され、リターンを増やすために株式が使用される混合ファンドです。
- 投資家が保証期間の終了前にファンドを売却した場合、投資家はファンドが計上した損失を吸収し、ファンドが請求する早期償還手数料を支払う必要があります。
保護基金の仕組み
保護されたファンドは、多くの場合、債券投資と株式投資を組み合わせて保有しています。 ポートフォリオの債券部分は元本投資を部分的に保証し、株式部分は追加の利益を求めます。 ポートフォリオマネージャーは、元本を保護するために追加の保険証券を購入することが多く、その費用は投資家に転嫁されます。
初期投資は、保証期間が終了した後にのみ返済することができます。 投資家がこの期間より前に売却した場合、損失と早期償還の可能性のある手数料の対象となります。 このタイプのファンドは、他のタイプの投資信託よりも費用比率が高くなる傾向があります。
保護基金建設の例
チューリッヒライフは、これらのファンドがどのように機能するかの例として役立つことができる3つの保護されたファンドのラインを提供します。
- Protected 70ファンドは、資産の最大90％を株式に投資しています。 保護価格は、投資期間中の最高単価の70％に相当します。
- Protected 80ファンドは、資産の最大70％を株式に投資しています。 保護価格は、投資期間中の最高単価の80％に相当します。
保護されたファンドに投資する前に、次のことを考慮する必要があります。
- 今後5年から10年でお金が必要ですか？ 早期に清算すると、元本保証を失い、早期撤退ペナルティを支払う必要があり、初期投資以降に株価が下落した場合、損失を被る可能性があります。
- 投資からの収入は必要ですか？ 保証は、保証期間中に償還を行わず、すべての配当と分配を再投資することに基づいています。
- 税金繰延退職金口座に保管されていない限り、米国の所得税を支払う必要があります。
- 初期投資を超える利益は得られない可能性があります。 この場合、あなたのパフォーマンスは、年会費なしで購入された国債のパフォーマンスを下回ります。
- 保証の特典は、満期日にのみご利用いただけます。
- 保証はどれくらい良いですか？ ファンドが提供する保証は、それを提供する会社と同じくらい良いものです。 通常これらの保証を裏付ける銀行や保険会社が義務を果たせないことはめったにありませんが、それは起こります。