最適な資産配分を実現する方法

すべての卵を1つのバスケットに入れるのとは逆だと考えてください。 さまざまな資産クラスに投資を割り当てることは、リスクを最小限に抑え、潜在的に利益を増やすための重要な戦略です。

アセットアロケーションとは何ですか？

資産配分 さまざまな資産クラスに投資を分散することを意味します。 大まかに言えば、それは株式、債券、および現金またはマネーマーケット証券の組み合わせを意味します。

これらの3つのクラスには、次のサブクラスがあります。

• 大型株： のある会社が発行した株式 時価総額 100億ドル以上。
• 中型株： 時価総額が20億ドルから100億ドルの企業が発行した株式。
• 小型株： 時価総額が20億ドル未満の企業。 これらの株式は、リスクが低いため、リスクが高くなる傾向があります。 流動性.
• 国際証券： 外国企業が発行し、外国為替に上場している証券。
• 新興市場： 発展途上国の企業が発行した証券。 これらの投資は、カントリーリスクの可能性と流動性の低さにより、高い潜在的リターンと高いリスクを提供します。
• 債券： 定期的または満期時に一定額の利息を保有者に支払い、返済する高格付けの社債または国債 主要な 期末時点では、これらの証券は株式よりも変動性が低く、リスクも低くなっています。
• 金融市場： 通常1年以内の短期債務への投資。 財務省短期証券 （T-bills）は最も一般的なマネーマーケット投資です。
• 不動産投資信託（REIT）： 住宅ローンまたは不動産の投資家プールの株式。

リターンとリスクの最大化

資産を割り当てる目的は、期待する収益レベルを満たしながらリスクを最小限に抑えることです。 その目標を達成するには、さまざまな資産クラスのリスクとリターンの特性を知る必要があります。 次の図は、それらのいくつかのリスクと潜在的なリターンを比較しています。

エクイティは潜在的なリターンが最も高くなりますが、リスクも最も高くなります。 財務省短期証券は、米国政府の支援を受けているためリスクが最も低くなりますが、リターンも最も低くなります。

これは リスクとリターンのトレードオフ. リスクの高い選択肢は、リスクの高い投資家に適しています リスク許容度. つまり、彼らは市場価格の大幅な変動を受け入れることができます。 長期投資口座を持つ若い投資家は、時間内に回復することが期待できます。 近づいている、または退職しているカップルは、彼らの蓄積された富を危険にさらしたくないかもしれません。

経験則では、投資家は、安全な投資に隠された妥当な金額で退職に達するために、何年にもわたってリスクエクスポージャーを徐々に減らす必要があります。

そのため、アセットアロケーションによる分散投資が重要です。 すべての投資には、独自のリスクと市場の変動が伴います。 資産配分は、ポートフォリオ全体を単一の株式または証券クラスの浮き沈みから隔離します。

したがって、ポートフォリオの一部には、に基づいて選択したより変動性の高い証券が含まれている可能性があります。 より高いリターンの可能性、あなたのポートフォリオの他の部分はより安定したものに専念しています 資産。

あなたにぴったりなものを決める

各資産クラスには独自のレベルのリターンとリスクがあるため、投資家はリスクを考慮する必要があります 許容範囲、投資目的、期間、および資産の基礎として投資できる資金 構成。 投資家は自分たちの 最適なポートフォリオ.

長期的な視野と投資額が大きい投資家は、高リスク、高リターンのオプションに満足しているかもしれません。 金額が少なく、期間が短い投資家は、低リスク、低リターンの割り当てを好む場合があります。

クライアントにとって資産配分プロセスを容易にするために、多くの投資会社は一連のモデルポートフォリオを作成し、それぞれが異なる比率の資産クラスで構成されています。 各ポートフォリオは、特定のレベルの投資家のリスク許容度を満たしています。 一般的に、これらのモデルポートフォリオは 保守的 非常に 攻撃的.

保守的なポートフォリオ

保守的なモデルポートフォリオは、一般的に、債券やマネーマーケット証券などのリスクの低い証券に全​​体の大部分を割り当てます。

保守的なポートフォリオの主な目標は、ポートフォリオの主要な価値を保護することです。 そのため、これらのモデルはしばしば 資本保全 ポートフォリオ。

あなたが非常に保守的で、株式市場を完全に避けたがっている場合でも、株式へのエクスポージャーはインフレを相殺するのに役立ちます。 エクイティ部分を高品質に投資できます ブルーチップ 会社または インデックスファンド.

適度に保守的なポートフォリオ

適度に保守的なポートフォリオは、ポートフォリオの総価値の大部分を維持したいが、インフレ保護のためにある程度のリスクを引き受けることをいとわない投資家のために機能します。 このリスクレベル内の一般的な戦略は次のように呼ばれます 現在の収入. この戦略では、高水準の支払いを行う証券を選択します 配当 また クーポン 支払い。

適度に積極的なポートフォリオ

適度に攻撃的なモデルポートフォリオは、しばしば バランスの取れた 資産構成が債券と株式の間でほぼ均等に分割されているため、ポートフォリオ。 バランスは成長と収入の間です。 適度に攻撃的なポートフォリオは保守的なポートフォリオよりもリスクが高いため、この戦略は 期間が長く（通常5年以上）、リスク許容度が中程度の投資家に最適です。

アグレッシブなポートフォリオ

アグレッシブなポートフォリオは主に株式で構成されているため、その価値は日々大きく変動する可能性があります。 あなたが積極的なポートフォリオを持っている場合、あなたの主な目標は資本の長期的な成長を達成することです。 積極的なポートフォリオの戦略は、しばしば 資本の成長 ストラテジー。 分散を提供するために、積極的なポートフォリオを持つ投資家は通常、いくつかの債券を追加します。

非常に積極的なポートフォリオ

非常に積極的なポートフォリオは、ほぼ完全に株式で構成されています。 非常に積極的なポートフォリオで、あなたの目標は長期にわたる強力な資本成長です。 これらのポートフォリオにはかなりのリスクがあるため、ポートフォリオの価値は短期的に大きく変動します。

割り当てを調整する

これらのモデルポートフォリオとそれに伴う戦略は、大まかなガイドラインしか提供できません。 個人の投資ニーズに合わせて比率を変更できます。 上記のモデルをどのように微調整するかは、資本に対する将来の経済的ニーズと投資家の種類によって異なります。

たとえば、あなたがあなた自身の会社を研究したいなら 株のピッキングに時間を割く、ポートフォリオの株式部分を株式のサブクラスにさらに分割する可能性があります。 そうすることで、ポートフォリオの一部で特殊なリスクリターンの可能性を実現できます。

また、現金およびマネーマーケット商品に充てるポートフォリオの割合は、必要な流動性と安全性の量によって異なります。

迅速に清算できる投資が必要な場合、またはポートフォリオの現在の価値を維持したい場合は、 投資ポートフォリオの大部分をマネーマーケットまたは短期債券に投資することを検討するかもしれません 証券。

流動性の懸念がなく、リスク許容度が高い投資家は、これらの商品内のポートフォリオの一部を占めることになります。

ポートフォリオの維持

ポートフォリオの割り当て方法を決定するときは、いくつかの基本的なものから1つを選択できます。 割り当て戦略. それぞれが、投資家の時間枠、目標、およびリスク許容度に基づいて異なるアプローチを提供します。

ポートフォリオが稼働しているときは、定期的なレビューを実施することが重要です。 それはあなたの人生とあなたの経済的ニーズがどのように変化したかについての考察を含みます。 資産の均等化を変更する時期かどうかを検討してください。

優先順位が変更されていない場合でも、ポートフォリオのバランスを取り直す必要がある場合があります。 つまり、適度に積極的なポートフォリオが最近株式から多くの利益を獲得した場合、その利益の一部をより安全なマネーマーケット投資に移す可能性があります。

結論

資産配分は、投資家がリスクを最小限に抑えながら利益を最大化するのに役立つ基本的な投資原則です。 上記のさまざまな資産配分戦略は、さまざまなリスク許容度、時間枠、および目標に対応する、幅広い投資スタイルをカバーしています。

自分に合ったアセットアロケーション戦略を選択したら、ポートフォリオを定期的に確認することを忘れないでください 意図した割り当てを維持し、長期投資に向けて順調に進んでいることを確認します 目標。