発散対。 収束違いは何ですか？

発散対。 コンバージェンス：概要

経済学と金融の世界には多くのトレンドとツールがあります。 それらのいくつかは、発散や収束などの反対の力を説明しています。 発散は一般に2つのものが離れて移動していることを意味し、収束は2つの力が一緒に移動していることを意味します。 の世界で 経済、ファイナンス、トレーディング、ダイバージェンスとコンバージェンスは、2つの方向関係を説明するために使用される用語です。 トレンド、価格、または指標。 しかし、一般的な定義が示すように、これらの2つの用語は、これらの関係がどのように動くかを示しています。 発散は、2つの傾向が互いに遠くに移動することを示し、収束は、それらがどのように互いに近づくかを示します。

発散

資産、インジケーター、またはインデックスの値が移動すると、関連する資産、インジケーター、またはインデックスが反対方向に移動します。 これは、と呼ばれるものです 発散. 発散は、現在の価格トレンドが弱まっている可能性があり、場合によっては価格の方向転換につながる可能性があることを警告しています。

発散は、正または負のいずれかになります。 たとえば、正の発散は、株価が安値に近づいているが、 指標 開始する ラリー. これはトレンド反転の兆候であり、トレーダーに参入の機会を開く可能性があります。 一方、負の発散は、インジケーターが新しい安値を示している間に価格が高くなると発生します。

発散が発生した場合、それは価格が逆転することや、 逆転 すぐに発生します。 実際、発散は長期間続く可能性があるため、価格が期待どおりに反応しない場合、それだけで行動することは実質的な損失を意味する可能性があります。 トレーダーは一般的に、彼らの発散だけに依存していません 取引 活動。 それはそれ自体でタイムリーなトレードシグナルを提供しないためです。

収束

用語 収束 発散の反対です。 それはの現象を説明するために使用されます 先物 原資産の価格と現金価格 商品 時間の経過とともに互いに近づきます。 ほとんどの場合、トレーダーは先物契約の価格行動を説明する方法として収束を参照します。

理論的には、効率的な市場では2つの価格で同時に取引することができないため、収束が発生します。 実際の 市場価格 トレーダーは証券の時間価値を考慮に入れる必要があるため、先物契約の価格は問題の契約価格よりも低くなります。 契約の有効期限が近づくと、 プレミアム 時間の値が縮小し、2つの価格が収束します。

価格が収束しなかった場合、トレーダーは価格差を利用して迅速に 利益. これは、価格が収束するまで続きます。 価格が収束しない場合、 アービトラージ. アービトラージとは、資産が異なる市場で同時に売買され、一時的な価格差を利用することです。 この状況は、市場の非効率性を利用しています。

主な違い

テクニカルトレーダーは、主に収束が通常の市場で発生すると想定されているため、収束よりも発散にはるかに関心があります。 多くの技術的指標は、一般的に、主にツールとして発散を使用します オシレーター. それらは、2つの極値の間に発生するバンド（高いバンドと低いバンドの両方）をマップします。 次に、それらの境界内を流れるトレンドインジケーターを作成します。

発散は、傾向が弱いか、潜在的に持続不可能であることを意味すると一般的に解釈される現象です。 雇用するトレーダー テクニカル分析 彼らの取引戦略の一部として、根底にあるものを読むために発散を使用します 勢い 資産の。

収束は、資産、指標、またはインデックスの価格がテクニカル分析で関連する資産、指標、またはインデックスと同じ方向に移動したときに発生します。 たとえば、次の場合に収束があります。 ダウ工業株30種平均 （DJIA）は、その蓄積/分配ラインが増加していると同時に利益を示しています。