オンバランスボリュームは市場プレーヤーの戦略を明らかにします
ボリュームを見ると、投資家は価格行動がどこに向かっているのかを判断するのに役立ちますが、バランスの取れたボリュームは、取引に基づいて行動しようとしている投資家を支援するより明確なシグナルを生成します。 音量 価格バーが強気または弱気の結果を予測するパターンを切り開くときの群衆の感情を示しています。
価格アクションをサポートするボリュームは作成します 収束、指向性信号に信頼性を追加します。 反対の行動は作成します 発散、市場の力が対立しており、一方が最終的に支配権を握っていることを警告します。 累積分布指標によって解釈されたボリュームは、このプロセスを明確にし、ポジションの選択と取引管理に影響を与える信頼できるシグナルを提供します。
オンバランスボリューム （OBV）は、1960年代にJoseph Granvilleによって開発され、膨大な用途をシンプルなものに詰め込んでいます。 蓄積-分配ツール これは、ボリュームの上下を集計し、結果を加算または減算して、連続した小計にします。この数式は、価格バーと同様に高値、安値、トレンドラインを切り出す滑らかなインジケーターラインを生成します。 価格バーとOBVの相対的なアクションを比較すると、下部に一般的に見られる緑または赤のボリュームヒストグラムよりも実用的なシグナルが生成されます。 価格チャート.
重要なポイント
- オンバランスボリューム（OBV）は、ボリュームを上下に集計して、 相対的な取引の変化に基づいて主要な市場の動きがいつ発生するかを予測するための滑らかな指標線 音量。
- OBVは、主要な高値と安値の周りをテストして、発生の可能性と故障を測定する場合に最適に機能します。
- 投資家はOBVを使用して、価格が抵抗を破ると予測する強気の発散や、ラリーが失速または逆転することを予測する弱気の発散など、多くの重要な予測を提供できます。
OBVフィードバックシステム
OBVは、主要な高値と安値のテストに関して最も信頼性の高いフィードバックを提供し、 ブレイクアウト と 内訳. これは単純なプロセスであり、指標の進捗状況を価格アクションと比較し、収束または発散の関係に注目します。 これは多くの重要な予測に道を譲ります：
- 価格が抵抗をテストしている間、OBVは新しい高値を打ちます：強気の発散、価格が壊れるだろうと予測する 抵抗 急上昇し、追いつきます。
- OBVが最後のレジスタンスレベル以下でグラインドしている間、価格は新たな高値に達します：弱気の発散、 ラリー 失速または逆転します。
- 価格テストがサポートしている間、OBVは新しい安値を打ちます：弱気の発散、価格がサポートを壊し、より低く急上昇すると予測し、追いつきます。
- OBVが最後のサポートレベル以上でグラインドしている間、価格は新しい安値に達します：強気の発散、予測 売り払う 失速または逆転します。
- OBVは、方向に応じて強気または弱気の収束：高値または安値の価格アクションに一致します。
OBV分析を日足チャートの主要なテストゾーンに限定します。 価格と数量の間に矛盾する関係が発生するのは当然のことです。 横向きの市場、競合するレベル間のインジケーターの信頼性を低下させます。 また、拡張性も良くありません。 日中 毎週のOBVは、一貫して信頼できる信号を生成できません。
OBVを最大限に活用するには、分析を数か月間実施されているレベルのテストに限定してください。 これにより、収益を向上させる可能性のある、より関連性の高い結果が得られる可能性が高まります。
OBVの例
2つの一般的なOBVシナリオを見てみましょう。
サブリナ・ジャンによる画像©Investopedia 2021
CMEグループ（CME）6月（1）に80に上昇し、OBVの高スイングを記録しました。 11月には引き戻され、その高値を上回りますが、OBVは以前の高値（2）に到達できず、弱気の発散を示しています。 集会は失敗し、4月に11ヶ月ぶりの安値に達する売りに道を譲る。 その後、在庫は蓄積フェーズに入り、OBVと価格は7か月間一斉に上昇します。 OBVは9月（3）に数年ぶりの高値に上昇しますが、価格は依然として前年の高値を下回って取引されており、12月の強いブレイクアウトを予測する強気の発散を引き起こします。
サブリナ・ジャンによる画像©Investopedia 2021
セルジーンコーポレーションは2014年初頭に90（1）をわずかに下回る水準でトップになり、 修正 それは広範な分布を示しています。 4月から回復し始め、着実に地歩を固めています。 アップティック OBVがそのレベルに到達できない間、それは6月に価格を以前の高値に引き上げます。
株価は対称的な三角形で2か月間横向きに粉砕され、発生し（2）、100に向かって上昇しますが、OBVは引き続き遅れており、年初に発表された高値を大幅に下回っています。 この発散により、上昇トレンドは停滞し、ブレイクアウトレベルを下回り、OBVがゆっくりと着実に回復する一方で、希望のあるバイヤーを揺さぶり、最終的に11月に価格を新たな高値に戻します（3）。
OBVが価格行動に遅れをとると、株式は簡単にブレイクアウトまたはブレイクダウンする可能性がありますが、発散アクションは予測する赤い旗を振る ホイップソー 価格がOBVを満たすようになるまで、またはOBVが価格を満たすようになるまで。 このテスト動作は、アクションまたは反応の解決サイクルの第2フェーズを追跡します。 そのため、トレーダーは、新しいブレイクアウトまたはブレイクアウトのポジションでリスクを冒す前に、リード価格と一致するOBVを探す必要があります。
結論
オンバランスボリュームは、多くの場合、価格アクションが買いまたは売りシグナルを生成する前に、市場プレーヤーの意図を示します。 このため、投資家はOBVを使用して、取引の決定に役立つ洞察を提供できます。 具体的には、セキュリティが主要なサポートまたはレジスタンスレベルをテストしているときはいつでも、エントリフィルタとして最も役立ちます。
