金利が米国市場に与える影響

の変更 関心度 市場にプラスとマイナスの両方の影響を与える可能性があります。 中央銀行は、経済活動に応じて目標金利を変更することがよくあります。つまり、経済が過度に強い場合は金利を引き上げ、景気が低迷している場合は金利を引き下げます。

米国では、 連邦準備制度理事会 （FRB）は銀行がお金を借りる率を変えます、これは経済全体に波及効果をもたらします。 以下では、金利が経済全体、株式、 債券市場, インフレーション、 と 不況.

金利が支出に与える影響

すべてのローンで、借り手がお金を返済しない可能性があります。 そのリスクを貸し手に補償するには、報酬が必要です。 興味. 利子は、貸し手が借り手が返済するローンを組んだときに稼ぐ金額であり、金利は、貸し手が 貸し手 お金を貸すための料金。

利子の存在は、借り手が購入するためにお金を節約するのを待つのではなく、すぐにお金を使うことを可能にします。 NS 金利を下げる、より意欲的な人々は、家や車などの大きな買い物をするためにお金を借りることになります。 いつ 消費者 利子を少なくすることで、より多くのお金を使うことができ、支出の増加による波及効果を生み出すことができます。 経済全体. 企業や農民はまた、借り入れのコストが低いために大規模な機器の購入を奨励するため、低金利の恩恵を受けています。 これにより、出力と 生産性 増加。

逆に、より高い金利は、消費者がそれほど多くを持っていないことを意味します 可処分所得 支出を削減する必要があります。 より高い金利がより高い貸付基準と結びついているとき、銀行はより少ない貸付をします。 これは、消費者だけでなく、新しい機器への支出を削減する企業や農家にも影響を及ぼし、生産性の低下や従業員数の減少につながります。 より厳しい貸付基準はまた、消費者が支出を削減することを意味し、これは多くの企業に影響を及ぼします。 ボトムライン.

インフレと景気後退に対する金利の影響

金利が上昇または下降しているときはいつでも、あなたは一般的に フェデラルファンド金利. これは、銀行がお互いにお金を貸すために使用するレートです。 毎日変化する可能性があり、このレートの動きは他のすべてのローンレートに影響を与えるため、金利が上昇しているか下降しているかを示す指標として使用されます。

これらの変更により、 影響 インフレと不況の両方。 インフレとは、時間の経過とともに商品やサービスの価格が上昇することを指します。 それは力強く健全な経済の結果です。 ただし、インフレが抑制されないままになっていると、大幅な損失につながる可能性があります 購買力.

インフレを管理しやすくするために、FRBは次のようなインフレ指標を監視しています。 消費者物価指数（CPI） そしてその 生産者物価指数（PPI）. これらの指標が年に2％〜3％以上上昇し始めると、FRBは 連邦資金 維持するレート 制御下での価格上昇. より高い金利はより高い借入コストを意味するので、人々は最終的にはより少ない支出を始めるでしょう。 その後、商品やサービスの需要が低下し、インフレが低下します。

この良い例は1980年から1981年の間に発生しました。 インフレ率は14％で、FRBは金利を19％に引き上げました。 これは深刻な景気後退を引き起こしましたが、それは国が見ていたスパイラルインフレに終止符を打ちました。 逆に、金利の低下は景気後退を終わらせる可能性があります。 FRBがフェデラルファンド金利を引き下げると、借入金は安くなります。 これにより、人々は再び支出を開始するようになります。

この良い例は、FRBがフェデラルファンド金利を1.25％に引き下げた2002年に発生しました。 これは、2003年の経済の回復に大きく貢献しました。 フェデラルファンド金利を上げ下げすることにより、FRBは暴走するインフレを防ぎ、 不況の深刻さを軽減する.

金利が米国の株式市場と債券市場に与える影響

投資家にはさまざまな投資オプションがあります。 平均を比較するとき 配当利回り に 優良株 の金利に 譲渡性預金（CD） または 収率 米国では 財務省債 （Tボンド）、投資家はしばしば最高を提供するオプションを選択します 利益率. CDとTボンドの両方のリターンがこのレートの影響を受けるため、現在のフェデラルファンドレートは投資家がどのように投資するかを決定する傾向があります。

金利の上昇または下降は、消費者および企業の心理にも影響を及ぼします。 金利が上昇すると、企業と消費者の両方が支出を削減します。 これは原因になります 収益 下落し、株価は下落します。 一方、金利が大幅に下がると、消費者や企業が支出を増やし、株価が上昇します。

金利も影響します つなぐ 価格。 間に反比例の関係があります 債券価格 金利とは、金利が上がると債券価格が下がり、金利が下がると債券価格が上がることを意味します。 長くなるほど 成熟 の つなぐ、金利に関連して変動が大きくなります。

政府や企業が資金を調達する1つの方法は、債券の売却です。 金利が上がると、借り入れのコストはより高くなります。 これは、低利回りの債券の需要が低下し、価格が下落することを意味します。 金利が下がると借りやすくなり、多くの企業が拡大資金を調達するために新しい債券を発行するでしょう。 これにより、高利回りの債券に対する需要が高まり、債券価格が上昇します。 発行者 の 呼び出し可能な債券 することを選択できます 借り換え 彼らがより低い金利で固定できるように彼らの既存の債券を呼び出すことによって。

結論

金利は、株式と債券の金利、個人消費と企業支出、インフレ、不況に影響を与えることにより、経済に影響を与えます。 ただし、経済には一般に12か月の遅れがあることを理解することが重要です。つまり、 金利の増減の影響が出るまでには少なくとも12ヶ月かかること 感じた。

フェデラルファンド金利を調整することにより、FRBは長期的に経済のバランスを保つのに役立ちます。 金利と米国経済の関係を理解することで、全体像を理解し、より良い投資決定を下すことができます。