株式対。 ETF：どちらを買うべきですか？

おそらく、あなたは特定のセクターに投資したいと決めたのでしょう。 今、あなたは株を買うか、 上場投資信託 （ETF）。

この選択を行うことは、他の投資決定と何ら変わりはありません。 いつものように、あなたはあなたのを減らす方法を探したいです 危険. そしてもちろん、あなたは市場を打ち負かすリターンを生み出したいと思っています。

を減らす ボラティリティ 投資のは、リスクを軽減する一般的な方法です。 ほとんどの投資家は、潜在的に壊滅的な損失を防ぐために、いくつかの上向きの可能性をあきらめます。 提供する投資 多様化 業界団体全体で、ポートフォリオのボラティリティを減らす必要があります。 これは、ETFを通じた多様化があなたに有利に働く1つの方法です。

アルファの達成

アルファは、そのベンチマークを上回る投資の能力です。 より安定したアルファを作成できるときはいつでも、より高い投資収益率を体験できます。 市場を打ち負かすには、ETFではなく株式を所有しなければならないという一般的な信念があります。 さらに、多くの投資家は、ETFを購入すると、セクターの平均的なリターンを受け取ることに固執しているという印象を受けています。 これらの仮定はどちらも、の特性に依存するため、必ずしも正しいとは限りません。 セクタ. 適切なセクターにいることは、アルファの達成にもつながる可能性があります。

在庫ピッキングが機能する可能性がある場合

幅広い産業や状況 分散 収益の-または比率や他の形式のインスタンス ファンダメンタル分析 誤った価格設定を見つけるために使用される可能性があります-株式ピッカーに期待収益を超える機会を提供します。

あなたの研究と経験に基づいて、あなたは会社がどれだけうまくやっているかについての良い洞察を持っているかもしれません。 この洞察は、リスクを低減し、より良いリターンを達成するために使用できる利点を提供します。 良い研究は創造することができます

付加価値 投資機会、株式投資家に報いる。

小売業界は株の選択に向いています

小売業界は、セクターをカバーするETFを購入するよりも、株式の選択がより良い機会を提供する可能性がある1つのグループです。 このセクターの企業は、保有する特定の製品に基づいて収益が大きく分散する傾向があります。 これは、洞察に満ちた株式ピッカーがうまくいく機会を生み出す可能性があります。

たとえば、最近、娘とその友達が特定の小売業者を好むことに気付いたとします。 さらに調査したところ、同社は店舗をアップグレードし、新しい製品管理スタッフを採用していることがわかりました。 これはあなたの娘の年齢層の目を引いた新製品の最近の展開につながりました。 これまでのところ、市場は気づいていません。 このタイプの視点（およびあなたの調査）は、小売ETFを購入するよりも株を選ぶ際の優位性を与えるかもしれません。

法的または社会学的観点からの企業の洞察は、市場価格にすぐには反映されない投資機会を提供する可能性があります。 このような環境が特定のセクターに対して決定され、リターンのばらつきが大きい場合、単一株投資は分散アプローチよりも高いリターンを提供できます。

上場投資信託（ETF）が最良の選択である可能性がある場合

平均からのリターンのばらつきが狭いセクターは、市場を上回るリターンを生み出そうとするときに、株式ピッカーに利点を提供しません。 これらのセクターのすべての企業のパフォーマンスは類似している傾向があります。

これらのセクターの全体的なパフォーマンスは、1つの株式のパフォーマンスとかなり似ています。 ユーティリティと 生活必需品 産業はこのカテゴリーに分類されます。 この場合、投資家は、特定の株式を選ぶのではなく、セクター全体に割り当てるポートフォリオの量を決定する必要があります。 公益事業と消費者ステープルからのリターンのばらつきが狭い傾向があるため、株を選ぶ 個人を所有することに固有のリスクに対して十分に高いリターンを提供しません 証券。 ETFはセクター内の株式によって支払われる配当を通過するため、投資家もその恩恵を受けます。

パフォーマンスドライバーが不明確な場合はETFSを検討してください

多くの場合、特定のセクターの株式は分散リターンの対象となります。 ただし、投資家は、引き続きアウトパフォームする可能性のある証券を選択することはできません。 したがって、セクター内の1つ以上の株式を選択することによって、リスクを低減し、潜在的なリターンを高める方法を見つけることができません。

会社の業績の推進要因を理解するのがより難しい場合は、ETFを検討することをお勧めします。 これらの企業は、複雑なテクノロジーやプロセスを所有しているため、パフォーマンスが低下したり、うまく機能したりする可能性があります。 おそらく、パフォーマンスは、実証されていない新しいテクノロジーの開発と販売の成功にかかっています。 リターンのばらつきは大きく、勝者を見つける確率は非常に低くなる可能性があります。

ETFがより良い選択肢である業界

これらの企業の多くは新薬の開発と販売の成功に依存しているため、バイオテクノロジー産業は良い例です。 新薬の開発が一連の試験（または 食品医薬品局 （FDA）は薬の申請を承認しません）会社は暗い未来に直面しています。 一方、FDAが薬を承認した場合、会社の投資家は非常に報われる可能性があります。

特定 商品 半導体などの専門技術グループは、ETFが好ましい代替案となる可能性のあるカテゴリーに当てはまります。 たとえば、今が鉱業セクターに投資するのに良い時期であると信じている場合は、特定の業界の露出を獲得したいと思うかもしれません。

ただし、一部の株が生産を妨げる可能性のある政治的問題に直面する可能性があることを懸念しているとしましょう。 この場合、リスクを軽減するため、特定の株式ではなく、セクターに買い込むのが賢明です。 特に市場全体を上回っている場合は、セクター全体の成長から利益を得ることができます。

結論

株式を選ぶかETFを選ぶかを決めるときは、リスクと達成できる潜在的なリターンを見てください。 平均からのリターンが大きく分散している場合、株式ピッキングはETFよりも有利です。 また、株を選ぶことで、業界や株に関する知識を活用してアドバンテージを得ることができます。

ETFは、2つの状況で株式よりも有利です。 第一に、セクターの株式からのリターンが平均値の周りに狭いばらつきがある場合、ETFが最良の選択かもしれません。 第二に、あなたが会社の知識を通して利点を得ることができないならば、ETFはあなたの最良の選択です。

株式またはETFのどちらを選択する場合でも、原資産の投資のファンダメンタルズを理解するために、セクターまたは株式の最新情報を入手する必要があります。 あなたは時間の経過とともにあなたの良い仕事のすべてが無駄になるのを見たくありません。 株式やETFを選択できるように調査を行うことは重要ですが、自分に最も適したブローカーを調査して選択することも重要です。