ファニーメイとフレディマックはLIBORを捨てている
住宅ローンの巨人 ファニーメイ と フレディマック、連邦住宅抵当公庫（FNMA）および連邦住宅ローン抵当公庫として。 （FHLMC）は一般的に呼ばれ、購入を停止すると発表しました アジャスタブルレート住宅ローン に結び付けられた ロンドン銀行間取引金利（LIBOR） 2020年以降。 一方、ファニーメイとフレディメイはどちらも、 担保付きオーバーナイトファイナンスレート（SOFR）、連邦準備制度がLIBORの代替として推進している。
重要なポイント
- ファニーメイとフレディマックは、LIBORにリンクされた住宅ローンの購入を停止します。
- この決定は2020年末に発効します。
- 彼らはまもなく、FRBのベンチマークであるSOFRに関連付けられた住宅ローンを受け入れる予定です。
- 住宅ローンのオリジネーターはそれに続く可能性があります。
投資家にとっての意義
ファニーメイとフレディマックはどちらも 政府支援機関（GSE） 米国連邦政府からの暗黙の保証付き。 彼らはまた、それぞれFNMAとFMCCのシンボルで取引される公的に発行された株式を持っています。 両団体はまた、LIBORの代替案を模索するためにFRBによって形成された委員会にも参加しました。
LIBORの評判は、 2012年のスキャンダル、主要な金融機関がそれを操作しました。 LIBORは、短期間に相互に借り入れるのにかかる費用に関する銀行の見積もりに基づいています。 対照的に、SOFRは、夜間に請求される実際の料金に基づいています レポ取引（レポ）.
ローンを含む世界中の推定200兆ドルの金融商品の金利、 スワップ、およびクレジットカードなどはLIBORに基づいています。 米国で発生した住宅ローンは、その合計の約1.2兆ドルを占めています。
今後の展望
まとめると、ファニーメイとフレディマックは、米国における住宅ローンの主要な流通市場です。 LIBORを回避し、SOFRを採用するという決定は、銀行と銀行以外の住宅ローンの両方のローンオリジネーターの間で同様の変化を引き起こす可能性があります。 貸し手。 ファニーメイとフレディメイは2020年以降、LIBORにリンクされた住宅ローンの受け入れを停止するため、 これらの2つの主要な買い手はもはや需要の源ではなくなるため、このようなローンは大幅に減少する可能性があります。
