2021年第3四半期のベストレバレッジドゴールドETF

上場投資信託の数（ETF）は、工業用途と価値の貯蔵庫としての用途の両方で価値のある貴金属である金に専念しています。 光沢のある金属はジュエリーに使用されており、多くの電子製品の重要なコンポーネントです。 投資家は長い間見てきました ゴールド インフレに対するヘッジとして、そして 安全な避難所 経済混乱の時代に。 金ETFは、投資家に金のユニークな投資特性を活用する方法を提供します。 それが物理的な商品の価格を追跡することによるものであろうと、 金属。

リターンを拡大しようとしている金投資家は、 レバレッジETF. ポートフォリオがインデックスまたは商品価格を1対1で追跡するように設計されている従来のETFとは異なります 基本的に、レバレッジETFはデリバティブと債務を使用して、ポートフォリオの収益を2倍またはさらに拡大します。 三つ。 レバレッジを使用すると、大幅に高い利益が得られる可能性がありますが、大幅に高い損失が発生する可能性もあり、レバレッジファンドは従来のETFよりもはるかにリスクが高くなります。

一部のレバレッジETFは、原資産指数または商品が下落すると利益を増幅し、原資産指数が上昇すると損失を増幅します。 これらの商品は逆レバレッジETFと呼ばれ、複雑さが増すため、従来のレバレッジETFよりもさらにリスクが高くなります。 ETF。 レバレッジETFとインバースレバレッジETFはどちらも非常に複雑な金融商品であり、初心者向けではありません。 投資家。

米国で取引されているレバレッジドゴールドETFは4つあります。これらのファンドの一部は比較的小規模で、運用資産が少なくなっています（AUM）および/または取引量が少ない。 たとえば、DBゴールドダブルロングエクスチェンジトレードノート（DGP）およびDBゴールドダブルショートエクスチェンジトレードノート（DZZ）取引量が非常に少ないため、比較的流動性が低く、取引の全体的なコストが増加します。 投資家は、これら2つのファンドのウェブサイトが機能しなくなったことにも注意する必要があります。 これらのファンドは非常にリスクが高いと考えられており、洗練された投資家のみが使用する必要があります。

金の価格は2020年8月初旬のピーク以来下落しています。 しかし、今年の3月以降は上昇傾向にあります。 金の価格変動を反映するブルームバーグゴールドサブインデックス 先物契約、過去12か月で7.8％上昇しています。 比較すると、S＆P 500は、2021年6月2日時点で38.8％上昇しています。 ただし、投資家は、レバレッジドゴールドETFが長期間にわたってゴールドを追跡することを意図していないことに注意する必要があります。 これらの資金のレバレッジは毎日リセットされ、長期的なものではありません。 バイアンドホールド 戦略。 上記の価格上昇率は、過去1年間の金のパフォーマンスを示す参考としてのみ使用されます。 以下のすべてのデータは2021年6月2日現在のものです。

• 1年間のパフォーマンス：10.9％
• 経費率：0.75％
• 年間配当利回り：N / A
• 3か月の平均1日量：14,134
• 運用資産：1億1690万ドル
• 開始日：2月。 27, 2008
• 発行者：ドイツ銀行

DGPは次のよ​​うに構成されています 上場投資信託 （ETN）、一種の 無担保債務 証券の原資産指数を追跡し、株式のように取引する商品。 ETNは債券と同様の特徴を共有していますが、定期的な利払いは行いません。 このファンドは、ドイツ銀行のリキッドコモディティインデックスである最適利回りゴールドに1日2倍のロングレバレッジを提供します。 金先物で短期的に強気のポジションを取りたい投資家に強力な取引ツールを提供します。 そのレバレッジは毎日リセットされます。つまり、複数の期間保持された場合、リターンは複合されます。 DGPは洗練された投資家を対象としており、長期ポートフォリオでの使用を目的としたものではありません。

• 1年間のパフォーマンス：10.6％
• 経費率：0.95％
• 年間配当利回り：N / A
• 3か月の平均1日量：140,382
• 運用資産：2億6,290万ドル
• 開始日：12月 1, 2008
• 発行者：ProShares

UGLは、次のように構成されたETFです。 商品プール、金の先物ベースのレバレッジロングポジションを取引するための投資家の貢献を組み合わせます。 このファンドは、ブルームバーグゴールドサブインデックスの1日あたりのパフォーマンスの2倍に相当する、強気な投資家に1日あたりの投資収益率（手数料と費用を除く）を提供します。 投資家は、このETFが毎日リセットされ、投資があれば毎日監視する必要があることを通知する必要があります。 特に不安定な市場では、重大な損失が発生する可能性があります。

• 1年間のパフォーマンス：-21.8％
• 経費率：0.95％
• 年間配当利回り：N / A
• 3か月の平均1日量：81,257
• 運用資産：2,870万ドル
• 開始日：12月 1, 2008
• 発行者：ProShares

GLLは、先物契約を使用して金のレバレッジショートポジションを取る逆レバレッジファンドです。 コモディティプールとして構成されています。 このファンドは、ブルームバーグゴールドサブインデックスの1日あたりのパフォーマンスの-2倍に相当する、1日あたりの投資収益率（手数料と費用を除く）を提供します。 GLLのレバレッジは毎日リセットされ、複数の期間保持された場合に複合リターンが発生します。 UGLと同様に、このETFはリターンを拡大できる強力なツールであり、高度な投資家のみが使用する必要があります。 リスクに対する許容度が低い投資家は、このファンドを避ける必要があります。

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