加重移動平均：基本

何年にもわたって、技術者は2つの問題を発見しました。 単純移動平均. 最初の問題は、の時間枠にあります 移動平均（MA）。 多くの テクニカルアナリスト それを信じる 価格アクション、始値または終値は、MAの売買シグナルを適切に予測するために依存するのに十分ではありません。 クロスオーバー アクション。 この問題を解決するために、アナリストは、を使用して最新の価格データにより多くの重みを割り当てるようになりました。 指数関数的に平滑化された移動平均 （EMA）。

例
たとえば、10日間のMAを使用すると、アナリストは 終値 10日目の数に、この数値に10を掛け、9日目に9を掛け、8日目に8を掛け、以下同様にMAの最初の数字にします。 合計が決定されると、アナリストはその数を加算で除算します。 乗数. 10日間のMAの例の乗数を追加すると、その数は55になります。 このインジケーターは、 線形加重移動平均.

多くの技術者は、指数関数的に平滑化された移動平均（EMA）を固く信じています。 この指標は非常に多くの異なる方法で説明されているため、学生と投資家を同様に混乱させます。 おそらく最も良い説明はジョンJから来ています。 マーフィーの「金融市場のテクニカル分析」（ニューヨーク金融研究所発行、1999年）：

「[指数関数的に平滑化された移動平均]は、単純な移動平均に関連する両方の問題に対処します。 まず、指数関数的に平滑化された平均は、より新しいデータにより大きな重みを割り当てます。 したがって、これは加重移動平均です。 ただし、過去の価格データの重要性は低くなりますが、測定器の寿命のすべてのデータが計算に含まれます。 さらに、ユーザーは、前日の値のパーセンテージに追加される最新の日の価格に、より大きなまたはより小さな重みを与えるように重みを調整することができます。 両方のパーセンテージ値の合計は100になります。」

たとえば、前日の価格に10％（。10）の重みを割り当てることができます。これは、前日の重み90％（。90）に追加されます。 これにより、最終日に合計の10％が加重されます。 これは、最後の日の価格に5％（。05）の小さい値を与えることにより、20日間の平均に相当します。

上のチャートは ナスダック総合指数 8月の最初の週から。 2000年から2001年6月1日まで。 はっきりとわかるように、この場合は9日間の終値データを使用しているEMAは、9月に明確な売りシグナルを持っています。 8（黒い下向き矢印でマークされています）。 これは、インデックスが4,000レベルを下回った日でした。 2番目の黒い矢印は、技術者が実際に期待していた別のダウンレッグを示しています。 ナスダックは、から十分な量と関心を生み出すことができませんでした 個人投資家 3,000マークを破る。 その後、4月の1619.58に再び急降下して底を打ちました。 4. 4月の上昇傾向。 12は矢印でマークされています。 ここでインデックスは1,961.46で終了し、技術者は機関投資家を見始めました ファンドマネージャー シスコ、マイクロソフト、およびエネルギー関連の問題のいくつかのようないくつかの掘り出し物を拾い始めています。