アジアのオプションとは何ですか？

アジアのオプションは、ペイオフが 平均の値段 標準オプションとは対照的に、特定の期間にわたる原資産の （アメリカン と ヨーロッパ人）ペイオフが特定の時点での原資産の価格に依存する場合（成熟). これらのオプションにより、買い手は原資産をスポット価格ではなく平均価格で購入（または売却）することができます。

アジアのオプションは平均オプションとしても知られています。

「平均」という言葉を解釈するにはさまざまな方法がありますが、それはで指定する必要があります オプション契約. 通常、平均価格は、オプション契約でも指定されている、目立たない間隔での原資産の価格の幾何学的または算術平均です。

アジアのオプションは比較的低い ボラティリティ 平均化メカニズムによるものです。 それらは、消費者やサプライヤーなど、一定期間にわたって原資産にさらされているトレーダーによって使用されます。 商品、 NS。

アジアのオプションの内訳

アジアのオプションは「エキゾチックオプション"カテゴリであり、通常のオプションでは不可能な特定のビジネス上の問題を解決するために使用されます。 それらは、通常のオプションをマイナーな方法で微調整することによって構築されます。 一般的に（常にではありませんが）、アジアのオプションは、平均価格のボラティリティが スポット価格.

典型的な用途は次のとおりです。

1. 企業が平均を懸念している場合 為替レート 時間とともに。
2. ある時点での単一の価格が対象となる可能性がある場合 操作.
3. の市場が 原資産 揮発性が高いです。
4. 取引が少ない市場（流動性の低い市場）が原因で価格設定が非効率になった場合。

このタイプのオプション契約は、通常のアメリカのオプションよりも費用がかからない傾向があるため、魅力的です。

アジアのオプションの例

アジア人のために コールオプション 算術平均と30日の期間を使用してデータをサンプリングします。

11月に 1、a トレーダー 行使価格22ドルの株式XYZで90日間の算術コールオプションを購入しました。平均は、30日間ごとの株式の価値に基づいています。 30、60、および90日後の株価は、$ 21.00、$ 22.00、および$ 24.00でした。

算術平均（平均）は（21.00 + 22.00 + 24.00）/ 3 = 22.33です。

NS 利益 は平均から行使価格を差し引いたものです22.33-22 = 0.33または100株契約あたり33.00ドル。

標準オプションと同様に、平均価格が 行使価格、損失はコールオプションに支払われたプレミアムに限定されます。