バーストバスケットの定義と使用法

バーストバスケットとは何ですか？

バーストバスケットとは、株式グループの売買を実行するトランザクションを指します。 バスケット. バスケットは基本的に、さまざまなセクターの株式のポートフォリオ全体です。 この株式ポートフォリオは、単一の取引単位であるバスケットに集約されます。 バスケットには通常、少なくとも5つの在庫が含まれますが、多くの場合15以上の在庫が含まれます。 それらは一般的にインデックス追跡と通貨ポートフォリオ管理で使用されます。 バスケットは、NYSEとCBOEの両方で機関投資家とインデックスのために取引されています アービトラージャー.

バーストバスケットを理解する

「バーストバスケット」という用語は、株式のバスケットの取引の実際の実行に関連して使用され、特に、 プログラム取引. プログラム取引とは、数学的アルゴリズムを使用して証券を売買することによって行われる取引を指します。

バーストバスケットと追跡ファンド

投資信託のインデックスと 上場投資信託 （ETF）は、指定されたインデックスのパフォーマンスを綿密に追跡するために管理されている追跡ファンドの例です。 たとえば、SPDR S＆P 500 ETF（SPY）は、 S＆P 500 索引。

インデックスミューチュアルファンドまたはETFの1つの欠点は、柔軟性またはカスタマイズの欠如です。 これらの楽器を購入すると、その中の保有物に変更を加えることはできません。 あなたは株を手に入れ、時には デリバティブ 楽器が保持していること、および保持について個人的に変更するものを選択することはできません。

バスケットトレードでは、ある会社や業界を別の会社や業界よりも優先するように、株式のバスケットを微調整する必要があります。 ポートフォリオの保有をカスタマイズする柔軟性の問題に関しては、バスケットには利点があります。 ただし、投資信託とETFは、個人投資家にとって費用と税効率の点で有利な場合があります。

バスケットとファンドの比較例

個人投資家にとっては、ETFや投資信託などの既製のバスケットを購入する方が経済的な選択です。 S＆P 500を代表するポートフォリオを取得するために、500株（実際には505株、変更される可能性があります）を購入すると、 かなりの費用がかかり、各企業の1株を購入するだけでも、投資家がしなければならないよりも多くの費用がかかる可能性があります 投資。 Amazon.com Inc. （AMZN）はS＆P 500に含まれており、12月現在。 5、2020の価格は3,162ドルで、Alphabet Inc. クラスC（GOOG）の価格は1,827ドルです。 すべての投資家がこれらの会社のそれぞれの1株を買う余裕があるわけではなく、他の503を購入しようとすることは言うまでもありません。

これをETFと比較してください。ETFでは、たとえば、投資家はSPDR S＆P 500 ETFの1株を購入し、S＆P500インデックスのすべての企業の一部を所有することができます。 2020年12月5日の時点で、SPYは366ドル近くで取引されていました。 したがって、1株あたり366ドルで、投資家は追跡された株のバスケットを所有します。

低い機関 取引費用、展開するための大量の資本、および アルゴリズム または自動取引機能は、独自のバスケット注文を作成し、数十または数百もの異なる株式をすべて同時に売買する場合があります。 これにより、会社は、事前にパッケージ化されたバスケットに頼るのではなく、売買したいものを微調整することができます。