石油：大きな減税を伴う大きな投資

それになると 税制優遇 裕福なまたは 洗練された投資家、1つの商品が他のすべての商品よりも独立し続けています：石油。 米国政府の支援を受けて、国内のエネルギー生産は投資家と小規模生産者の両方に一連の税制上の優遇措置を生み出しました。石油も例外ではありません。

石油税のメリットの仕組み

いくつかの主要な 税制上の優遇措置 利用可能です 石油およびガス投資家 それは他のどこにも見つかりません 税法. 以下では、税制上有利な石油投資のメリットと、それらを使用してポートフォリオを活性化する方法について説明します。 石油への投資の主な税制上のメリットは次のとおりです。

無形の掘削コスト

無形の掘削コスト 実際の掘削装置以外のすべてを含みます。 掘削に必要な労働力、化学薬品、泥、グリース、およびその他のその他のアイテムが考慮されます 無形. これらの費用は通常、井戸の掘削にかかる総費用の60〜80％を占め、発生した年に100％控除できます。 たとえば、井戸を掘削するのに300,000ドルかかる場合、その費用の75％が無形と見なされると判断された場合、投資家は現在の 控除 225,000ドルの。さらに、井戸が実際に石油を生産するのか、それとも石油にぶつかるのかは問題ではありません。 翌年の3月31日までに営業を開始する限り、控除は認められます。

有形の掘削コスト

有形費用 実際に関係する 直接費 掘削装置の。 これらの費用も100％控除可能ですが、7年間で減価償却する必要があります。 したがって、上記の例では、残りの75,000ドルは7年間のスケジュールに従って償却される可能性があります。

アクティブvs。 受動的収入

税法は、油井およびガス井の（ロイヤルティ権益ではなく）利息は、 受動的活動. これは、すべてが 純損失 それは 活動的な収入 十分な生産に関連して発生し、賃金、利子、キャピタルゲインなどの他の形態の収入と相殺することができます。

小規模生産者の免税

これはおそらく最も魅力的です 減税 小規模な生産者や投資家向け。 このインセンティブは、一般に「枯渇 引当金」は、すべての15％を課税から除外します 総収入 油井とガス井から。この特別な利点は、中小企業と投資家だけに限定されています。 50,000を超える生産または精製を行う会社 1日あたりの石油バレル 不適格です。 1日あたり1,000バレルを超える石油、または1日あたり600万立方フィートを超えるガスを所有している事業体も除外されます。

リース費用

これらには、の購入が含まれます リース と 鉱業権、リース 運用費用 およびすべての管理、法務、および会計の費用。 これらの費用は、資産化され、枯渇手当を介してリース期間にわたって差し引かれる必要があります。

代替ミニマム税

すべての超過 無形の掘削コスト の「優先項目」として特に免除されています 代替ミニマム税 （AMT）リターン。 AMTは、納税者が未払いの所得税を再計算し、特定の税金を追加することにより、税金の最小額または「公正な分配」を確実に支払うようにするために設立されました。 優遇税 控除または項目。

石油税制優遇措置とエネルギーインフラ開発

減税のリストは、米国政府が国内のエネルギーインフラの開発にどれほど真剣に取り組んでいるかを効果的に示しています。 おそらく最もわかりやすいのは、上記にリストされているもの以外の種類の収入または純資産の制限がないという事実です（つまり、生産者の制限が小さい）。 したがって、最も裕福な投資家でさえ 石油とガスに直接投資する 所有権を1日あたり1,000バレルの石油に制限している限り、上記のすべてのメリットを享受できます。 事実上、アメリカの他の投資カテゴリーは、石油およびガス産業が利用できる税制優遇措置のスモーガスボードと競争することはできません。

石油とガスへの投資オプション

石油とガスの投資家は、いくつかの異なる手段を利用できます。 これらは、4つの主要なカテゴリに分類できます。 ミューチュアルファンド, パートナーシップ, 王族の利益、および作業上の利益。 それぞれに異なるリスクレベルと課税に関する個別のルールがあります。

ミューチュアルファンド

投資信託は有価証券のバスケットに投資するので、投資信託投資方法は投資家にとって最小のリスクを含みます。 ただし、投資信託への投資は、上記の税制上の優遇措置のいずれも提供しません。 投資家はすべてに税金を支払います 配当 他のファンドと同じように、キャピタルゲインもあります。

パートナーシップ

石油とガスへの投資には、いくつかの形態のパートナーシップを利用できます。 リミテッドパートナーシップ 生産プロジェクト全体の責任をパートナーの投資額に制限するため、最も一般的です。 これらは有価証券として販売されており、 証券取引委員会 （SEC）。 上記の税制上の優遇措置は、 パススルー 基礎。 パートナーは毎年、収入と費用の彼または彼女のシェアを詳述したフォームK-1を受け取ります。

使用料

ロイヤルティは、石油とガスの井戸が掘削される土地を所有する人々が受け取る報酬です。 ロイヤルティ収入は、井戸から生み出される総収入の「トップから外れる」。 地主は通常、総生産量の12％から20％を受け取ります。明らかに、石油とガスの埋蔵量を含む土地を所有することは非常に有益です。

さらに、土地所有者は、賃貸借または井戸に関連するいかなる種類の責任も負わないものとします。 ただし、土地所有者は、仕事上の利益またはパートナーシップの利益を所有する人々が享受する税制上の優遇措置の対象にもなりません。 すべてのロイヤルティ収入は、フォームのスケジュールEで報告されます 1040.

ワーキングインタレスト

仕事上の利益 石油とガスへの投資に参加するための最もリスクが高く、最も複雑な方法です。 利害関係により、投資家は所有権の一定の割合を得ることができ、それによって投資家は掘削活動に参加することができます。 営業利益は営業利益とも呼ばれます。

このフォームで受け取ったすべての収入は、1040のスケジュールCで報告されます。 自営業者の収入とみなされ、 自営業税、このキャパシティに参加するほとんどの投資家は、すでに 課税対象の賃金ベース にとって 社会保障.

利害関係は有価証券とはみなされないため、販売するためのライセンスは必要ありません。 このタイプの配置は、 一般的なパートナー関係 各参加者が持っているという点で 無限責任. 仕事上の利益は、かなり頻繁に売買することができます 紳士協定.

純収入利子（NRI）と石油税

どのプロジェクトでも、収入が最終的に投資家にどのように分配されるかに関係なく、生産は総収入と純収入に分けられます。 総収入は、純生産された1日あたりの石油のバレル数またはガスの立方フィート数です。 収入は、土地所有者に支払われるロイヤルティと、ほとんどの人が査定する鉱物の分離税の両方を差し引いたものです。 状態。 プロジェクトのロイヤルティまたは利息の価値は、一般に、毎日生産される石油のバレル数またはガスの立方フィートの数の倍数として定量化されます。

たとえば、プロジェクトが1日あたり10バレルの石油を生産していて、現在の市場レートが1日あたり35,000ドルである場合 バレル-この数はいくつかの要因により絶えず変化します-プロジェクトの卸売コストは次のようになります $350,000.

ここで、石油の価格が1バレル60ドルであると仮定します。 分離税 は7.5％であり、純収入利息（ロイヤルティが支払われた後に受け取る作業利息の割合）は80％です。 井戸は現在、1日あたり10バレルの石油を汲み上げており、これは1日あたりの総生産量が600ドルになります。 これに30日（通常は月間生産量の計算に使用される日数）を掛けると、プロジェクトは月額18,000ドルの総収入を記録します。 次に、純収益を計算するために、$ 18,000の20％を引くと、$ 14,400になります。

次に、分離税が支払われます。これは、14,400ドルの7.5％になります（注：地主は、ロイヤルティ収入に対してもこの税を支払う必要があります）。 これにより、純収益は1か月あたり約13,320ドル、または1年あたり約159,840ドルになります。 しかし、すべて 営業経費 さらに、追加の掘削費用もこの収入から支払う必要があります。 その結果、プロジェクトの所有者は、新しい井戸が掘削されないと仮定すると、プロジェクトから年間125,000ドルの収入しか受け取れない可能性があります。 もちろん、新しい井戸が掘削された場合、それらは実質的なものを提供します 税額控除 加えて、プロジェクトのための追加の生産。

結論

税の観点から、石油とガスへの投資はかつてないほど良く見えました。 もちろん、石油やガスの掘削は危険な提案になる可能性があるため、すべての人に適しているわけではありません。 したがって、SECは、多くの石油およびガスパートナーシップの投資家が 認定、つまり、彼らは特定の収入を満たし、 純資産 要件。 しかし、資格のある人にとっては、独立した石油とガスのプロジェクトに参加することで、税制上有利なベースで強力な利益を得ることができます。