通貨証明書とは何ですか？

先物契約のような通貨証明書は、事前に決定された方法で、ある通貨の特定の金額を別の通貨に変換する権利を保有者に付与します。為替レート特定の有効期限まで。証明書の所有者は、取引を完了する義務はありません。

通貨証明書は、主に国際貿易に従事する企業や国際的な支店を持つ企業によって使用されます。それらは、通貨の価値の予期せぬ不利な変化に対するヘッジとして機能します。

通貨証明書を理解する

通貨証明書は、ヘッジするための便利なツールです外国為替リスク.

このリスクは、通貨レートの変更により、他国の通貨でビジネスを行うための費用が高くなったり、収益性が低下したりする可能性があることです。証明書は、ある国の通貨で受け取ったが別の通貨に変換されたお金の為替レートの不利な将来の変更の影響を軽減します。

たとえば、米国の小売業者は、カナダドルでビジネスを行うカナダに支店を持っている場合があります。同社はその収益を定期的に米ドルに換算しています。しかし、米ドルの場合弱まるカナダドルに対して、カナダの支店からの会社の収益は打撃を受けるでしょう。

米ドル/カナダドルの為替レートが1.25であると仮定します。これは、125カナダドルを100米ドルに換算できることを意味します。または、その比率を逆にすると、100カナダドルを80米ドルに交換できます。

米ドルがカナダドルに対して上昇し、おそらく為替レートが1.35に上昇した場合、 135カナダドルを$ 100に変換する必要があり、100カナダドルは価値があるだけです。 $74.

1.25の為替レートを保証する通貨証明書があれば、為替レートが不利な方向に動いた場合にお金を失うリスクはありません。

国際的に事業を行う企業は、外国為替リスクを戦略的に管理するために定期的に通貨証明書を購入しています。上記の会社は、カナダでの売上を月単位で予測し、その金額で1か月の通貨証明書を購入することができます。

米ドルがカナダドルに対して下落した特定の月に、その月の会社の収益を保護するために、証明書はノートの指定された為替レートで引き換えられます。為替レートが同じままであるか、反対方向に移動する場合、証明書は引き換えられません。

通貨証明書は、外貨でビジネスを行うすべての企業に使用されます。企業は、90日間で100万カナダドルの支払い義務があることを知っているかもしれません。会社がその金額を保証する通貨証明書を購入した場合、外国為替レートが不利な方向に動いたため、会社は予想以上の支払いから身を守ります。