オプショントレーダーにとって建玉と取引量が重要である理由

の価格変動 オプション市場 購入または売却の決定を反映しています オプション 何百万ものトレーダーによって作られました。 しかし、成功したオプショントレーダーが注目しているのは価格だけではありません。 デイトレード 音量 と 建玉 オプションを取引するときに注意すべき2つの追加のキー番号です。 これらの2つの数値を理解すると、十分な情報に基づいた投資決定を下すのに役立ちます。

毎日の取引量

取引高 特定の期間に取引された株式または契約の数です。 オプションの原株を見るとき、ボリュームはあなたに現在の価格変動の強さへの洞察を与えることができます。 オプションの取引量は、株式と同じように、 インジケータ 現在の関心の。

ただし、取引量は相対的です。 原株の1日平均出来高と比較する必要があります。 通常よりも多いボリュームを伴う価格の大幅な変化は、変化の方向への市場センチメントの確かな兆候です。 しかし、取引量の少なさを伴う価格の大幅な上昇は、必ずしも力強さを意味するわけではありません。 実際、その組み合わせは、価格が 逆転 もうすぐです。

建玉

建玉 アクティブな契約の数です。 これは、ほとんどのオプション相場表示のデータフィールドの1つであり、 入札価格, 価格を尋ねる、ボリューム、および インプライドボラティリティ. それでも、多くのオプショントレーダーはアクティブな契約を無視します。これは予期しない結果につながる可能性があります。

建玉は、現在そこにあるオプション契約の総数を示します。 これらは、取引されたが、相殺取引または エクササイズ また 割り当て.

オプションを売買する場合、取引は開始取引または終了取引のいずれかとして入力されます。 10を買うなら 呼び出し ABCから、あなたは開くための呼び出しを購入しています。 （各コールは100株を表すため、合計で1,000株になります。）その購入により、建玉の数値に10が追加されます。 ポジションから抜け出したい場合は、同じオプションを販売してクローズします。 その場合、建玉は10減少します。

オプションを売ることも建玉に追加することができます。 あなたがABCの1,000株を所有していて、10のコールを売ることによってカバーされたコールをしたいなら、あなたは開くためにセールを入力するでしょう。 これはオープニングトランザクションであるため、建玉に10が追加されます。 後でオプションを買い戻したい場合は、取引を入力して購入してクローズします。 その場合、建玉は10減少します。

建玉が重要な理由

オプションの総建玉を見ているとき、オプションが購入されたか売却されたかを知る方法はありません。 それがおそらく多くのオプショントレーダーが建玉を完全に無視する理由です。 ただし、そこに重要な情報がないと想定するべきではありません。

建玉を使用する1つの方法は、取引された契約の量と比較してそれを調べることです。 出来高が特定の日の既存の建玉を超える場合、そのオプションの取引がその日に非常に高かったことを示唆しています。

建玉はまたあなたにに関する重要な情報を与えます 流動性 オプションの。 オプションに建玉がない場合、 流通市場 そのオプションのために。 オプションが重要な建玉を持っている場合、それはそこに多数の買い手と売り手がいることを意味します。 活発な流通市場は、オプション注文が適切な価格で約定される可能性を高めます。

他のすべての条件が同じであれば、建玉が大きいほど、そのオプションを合理的な価格で取引するのが容易になります。 展開する ビッドとアスクの間。

たとえば、AppleIncのオプションを調べたとします。 建玉は12,000です。 これは、アップルオプションの市場が活発であり、取引を希望する多くの投資家が市場にいる可能性があることを示唆しています。 オプションのビッド価格は$ 1で、オプションのオファー価格は$ 1.05です。 したがって、1つのコールオプション契約を中間市場価格で購入できる可能性があります。

一方、建玉が1であるとします。 これは、これらのコールオプションにオープンな関心がほとんどなく、関心のある買い手と売り手が非常に少ないため、流通市場がないことを示しています。 これらのオプションを適切な価格で出入りすることは難しいでしょう。

結論

取引は真空中では発生しません。 他の市場参加者が何をしているかを示す指標は、取引システムに情報を与えることができます。 毎日の取引量と建玉を使用して、他の方法では見落とす可能性のある取引機会を特定できます。 これらの指標は、取引するオプションが流動的であることを確認するのにも役立ち、可能な限り最高の価格で取引を簡単に開始および終了できます。