4つのステップで金を取引する方法

強気でも弱気でも、金市場は高い流動性と優れた機会を提供します 世界の経済的および政治的中での独自の位置により、ほぼすべての環境で利益を上げる システム。 多くの人々が金属を完全に所有することを選択する一方で、 先物、エクイティおよびオプション市場は信じられないほど提供します てこの作用 測定されたリスクで。

市場参加者は、金価格の変動を十分に活用できないことがよくあります。 世界の金市場のユニークな特徴や奪う可能性のある隠れた落とし穴を学んでいない 利益。 さらに、すべてではありません 投資ビークル 等しく作成されます：一部の金の楽器は一貫性のあるものを生成する可能性が高くなります 収益 他よりも結果。

黄色い金属の取引を学ぶのは難しいことではありませんが、アクティビティにはこれに固有のスキルセットが必要です 商品。 初心者は軽く踏む必要がありますが、熟練しています 投資家 これらの4つの戦略的ステップを日常の取引ルーチンに組み込むことでメリットが得られます。 一方、これらの複雑な市場の複雑さが中古になるまで実験します。

1. 金を動かすもの

最古の1つとして 通貨 地球上では、金は金融界の精神に深く埋め込まれています。 ほぼ全員が黄色い金属について意見を持っていますが、金自体は限られた数の価格にしか反応しません 触媒. これらの力のそれぞれは、感情、ボリューム、トレンドの強さに影響を与える極性で中央を分割します。

• インフレーション と デフレ
• 欲と恐れ
• 需要と供給

市場のプレーヤーは、これらの極性の1つに反応して金を取引するときにリスクが高くなりますが、実際には別の極性が制御しています 価格アクション. たとえば、売り切れが世界に打撃を与えるとしましょう 金融市場、そして金は強いラリーで離陸します。 多くのトレーダーは、感情的な群衆がやみくもに価格を上げると信じて、恐怖が黄色い金属を動かして飛び込んでいると思い込んでいます。 しかし、インフレが実際に株価の下落を引き起こし、より多くの人を引き付けた可能性があります テクニカル 金の集会に積極的に反対する群衆。

これらの力の組み合わせは常に世界市場で活躍しており、同じように長い上昇トレンドと下降トレンドを追跡する長期的なテーマを確立しています。 たとえば、 連邦準備制度（FOMC） 2008年に始まった経済刺激策は、市場のプレーヤーが2008年の経済崩壊から生じる高い恐怖レベルに焦点を合わせていたため、当初は金にほとんど影響を与えませんでした。 しかし、この量的緩和はデフレを助長し、主要な金市場やその他の商品グループを設立しました 逆転.

リフレ入札が進行中であったため、そのターンアラウンドはすぐには起こりませんでした。 うつ病 金融および商品ベースの資産は、歴史的手段に向かってスパイラルバックします。 リフレが完了した後、2011年に金はついにトップになり、下落しました。 中央銀行 量的緩和政策を強化した。 VIXは同時に低水準に緩和し、恐怖がもはや重要な市場の動きではなくなったことを示しています。

2. 群衆を理解する

金は、多様でしばしば反対の利益を持つ多くの群衆を引き付けます。 ゴールドバグ ヒープの一番上に立って、収集します 物理的な地金 家族資産の大部分を金の株式、オプション、先物に割り当てます。 これらは長期的なプレーヤーであり、下降傾向によってめったに思いとどまることはなく、最終的にはイデオロギーの少ないプレーヤーを振り払う。 さらに、小売参加者は金のバグのほぼ全人口を構成し、完全に長辺に専念する資金はほとんどありません。 貴金属.

金のバグは巨大な追加します 流動性 先物と金の在庫の下でフロアを維持しながら、それらは低価格で購入金利の継続的な供給を提供します。 それらはまた、効率的なエントリーを提供するという反対の目的を果たします。 ショートセラー特に感情的な市場では、3つの主要な力の1つが強い購買圧力を支持して二極化します。

さらに、金は、通貨や債券と組み合わせて、次のような二国間戦略で売買する機関投資家による巨大なヘッジ活動を引き付けます。 「リスクオン」とリスクオフ。ファンドは、成長（リスクオン）と安全性（リスクオフ）に一致する商品のバスケットを作成し、これらの組み合わせを超高速で取引します アルゴリズム. それらは、一般市民の参加が通常よりも少ない、非常に対立する市場で特に人気があります。

3. 長期チャートを読む

時間をかけて学ぶ ゴールドチャート 少なくとも100年前にさかのぼる長期の歴史から始めて、内外を問わず。 彫るのに加えて トレンド それは何十年も続いたが、金属はまた信じられないほど長い間低く滴り落ち、金の虫への利益を否定した。 戦略的な観点から、この分析は次のことを特定します 価格レベル それらをテストするために黄色い金属が戻ってきた場合は、それを監視する必要があります。

金の最近の歴史は、1970年代までほとんど動きがなく、ドルの金本位制が撤廃された後、長い間離陸しました。 上昇傾向、上昇に支えられて インフレーション 急騰による 原油 価格。 1980年2月に1オンス2,076ドルで最高値を付けた後、連邦準備制度の制限的な金融政策に反応して、1980年代半ばには700ドル近くまで下落しました。

その後の下降トレンドは1990年代後半まで続き、金は歴史的な上昇トレンドに入り、2012年2月の1オンス$ 1,916の最高値に達しました。 それ以来着実に減少し、4年間で約700ポイントを放棄しました。 2016年の第1四半期には、30年間で最大の四半期利益のために17％急増しましたが、2020年3月の時点で、オンスあたり1,635ドルで取引されています。

4. 会場を選ぶ

流動性は金のトレンドに従い、急激に上昇または下降すると増加し、比較的静かな期間には減少します。 この振動は 先物市場 それよりもはるかに 株式市場、平均がはるかに低いため 参加率. Chicago’sが提供する新製品 CMEグループ 近年、この方程式は大幅に改善されていません。

CMEは、3つの主要な金先物である100オンスを提供します。 契約、50オンス。 ミニ 契約と10オンス。 2010年10月に追加されたマイクロ契約。  2017年の最大の契約量は6,760万を超えましたが、小規模な契約はそれほど広く取引されていませんでした。 ミニは87,450、マイクロは.05百万。  この薄い参加は、数か月間保持される長期の先物には影響しませんが、貿易に大きな影響を与えます 実行 短期的には 位置、より高いコストを強制する スリッページ.

NS SPDR ゴールドトラストシェア（GLD）は、あらゆる種類の市場環境に最大の参加を示しており、スプレッドは非常にタイトで、1ペニーまで下がることがあります。 1日の平均ボリューム 2020年3月の1日あたりの株式数は1,454万株で、いつでも簡単にアクセスできます。 CBOE GLDのオプションは、積極的な参加を維持しながら、別の流動的な代替手段を提供します スプレッド 低レベルで。

VanEck Vectors Gold Miners ETF（GDX）は、GLDよりも大きな毎日のパーセンテージの動きで粉砕しますが、黄色の金属との相関は日々大きく変化する可能性があるため、リスクが高くなります。大規模な鉱業会社は価格変動に対して積極的にヘッジし、 スポット および先物価格、一方、事業は、以下を含む他の天然資源に重要な資産を保有する可能性があります 銀 と鉄。

結論

金市場を4つのステップで収益性の高い方法で取引します。 まず、3つの極性が金の売買決定の大部分にどのように影響するかを学びます。 第二に、金の取引、ヘッジ、所有権に焦点を当てている多様な群衆に慣れてください。 第三に、時間をかけて分析し、 短期 関係する可能性のある主要な価格レベルに目を向けたゴールドチャート。 最後に、あなたの会場を選択してください 危険負担、高い流動性と簡単な取引執行に焦点を当てています。