金に投資する方法：投資家ガイド

古代文明の時代から現代まで、 ゴールド 世界で選ばれている通貨です。 今日、投資家は主に金を購入します ヘッジ 政情不安とインフレに対して。 さらに、多くのトップ投資アドバイザーは、 商品、ポートフォリオ全体のリスクを下げるために、金を含む。

金に投資する機会の多くをカバーします。 地金 （つまり、金の棒）、 ミューチュアルファンド, 先物、鉱業会社、および宝石。 いくつかの例外を除いて、地金、先物、および少数の専門ファンドのみが金への直接投資の機会を提供します。 他の投資は、その価値の一部を他のソースから引き出します。

金塊

これはおそらく、直接的な金の所有権の最もよく知られた形式です。 多くの人々は、金地金をフォートノックスで開催される大きな金の棒と考えています。 実際、金地金は、その重量と純度が認定されている、あらゆる形態の純粋な、またはほぼ純粋な金です。 これには、あらゆるサイズのコイン、バーなどが含まれます。 シリアル番号は通常、セキュリティ上の理由から金の棒にも付けられています。

重い金の棒は印象的な光景ですが、それらの大きなサイズ（最大400 トロイオンス）それらを作ります 非流動性、したがって、売買にはコストがかかります。結局のところ、金の保有全体として10万ドル相当の大きな金の棒を1つ所有していて、10％を売却することにした場合、棒の端を正確に切り取って売却することはできません。 一方、小さいサイズのバーやコインで保持されている地金は、はるかに多くの流動性を提供し、金の所有者の間で非常に一般的です。

金貨

何十年もの間、世界中の主権政府によって大量の金貨が発行されてきました。 コインは通常、投資家によって民間ディーラーから基礎となる金の価値よりも約1％から5％高いプレミアムで購入されますが、2020年3月には10％に跳ね上がりました。

地金コインの利点は次のとおりです。

• それらの価格は、世界の金融出版物で便利に入手できます。
• 金貨は多くの場合、小さいサイズ（1オンス以下）で鋳造されるため、大きい棒よりも金に投資するのに便利な方法です。
• 評判の良いディーラーは最小限の検索で見つけることができ、多くの大都市にあります。

注意：古くて珍しい金貨には、金の原資産の価値を超えて、貨幣または「コレクター」の価値として知られているものがあります。 金に厳密に投資するには、広く流通しているコインに焦点を合わせ、希少なコインはコレクターに任せます。

広く流通している金貨には、南アフリカのクルーガーランド、米国のイーグル、カナダのメイプルリーフなどがあります。

金地金の主な問題は、保管と保険のコストとディーラーからの比較的大きなマークアップの両方が潜在的な利益を妨げることです。 また、金地金の購入は 直接投資 金の価値で、そして金の価格の各ドルの変化は、自分の持ち株の価値を比例的に変化させます。投資信託などの他の金投資は、地金よりも少ない金額で行われる可能性があり、地金ほど直接的な価格エクスポージャーがない可能性もあります。

金ETFと投資信託

金地金を直接購入する代わりの方法の1つは、金ベースの1つに投資することです。 上場投資信託 （ETF）。 これらの特殊な楽器の各シェアは、10分の1オンスなどの固定量の金を表しています。 これらの資金は、株式と同じように、任意の証券会社で購入または売却できます。 IRA アカウント。 したがって、この方法は、バーやコインを直接所有するよりも簡単で費用効果が高く、特に小規模な投資家にとっては、最小投資額はETFの1株の価格のみであるためです。 年平均 経費率 これらのファンドの多くは約0.65％であり、ほとんどの投資信託を含む他の多くの投資の手数料や費用よりもはるかに少ないです。

多くの投資信託は、通常のポートフォリオの一部として金地金と金会社を所有していますが、投資家は、金投資のみに焦点を当てている投資信託はごくわずかであることを認識しておく必要があります。 ほとんどが他の多くの商品を所有しています。 金のみの投資信託の主な利点は次のとおりです。

• 低コストと低最小投資が必要
• 多様化 異なる会社間
• 証券口座またはIRAの所有のしやすさ
• 個々の企業の調査は必要ありません

一部のファンドは鉱業会社のインデックスに投資しています。 その他は金価格に直接関係しています。 まだ他の人は 積極的に管理. 彼らを読む 目論見書 詳細については。 従来のミューチュアルファンドは積極的に運用される傾向がありますが、ETFはパッシブインデックス追跡戦略に準拠しているため、費用比率が低くなります。 しかし、平均的な金投資家にとって、投資信託とETFは現在、一般的に金に投資する最も簡単で安全な方法です。

金先物とオプション

先物とは、特定の金額のアイテム（この場合は金）を将来の特定の日に売買する契約です。 先物は下取りされます 契約、株式ではなく、所定の量の金を表します。 この金額は大きくなる可能性があるため（たとえば、100トロイオンスx $ 1,000 /オンス= $ 100,000）、先物は経験豊富な投資家に適しています。 手数料が非常に低いため、人々はしばしば先物を使用します。 マージン 要件は、従来の株式投資よりもはるかに低くなっています。 一部の契約はドルで決済されますが、他の契約は金で決済されるため、投資家は注意を払う必要があります。 決済日に100オンスの金を配達する必要がないようにするための契約仕様。

オプション 先物取引は、先物契約を完全に購入する代わりになります。 これらは、オプションの所有者に、事前設定された価格で、特定の時間枠内に先物契約を購入する権利を与えます。 オプションの利点の1つは、両方であるということです。 レバレッジ 元の投資と損失を支払った価格に制限します。 証拠金で購入された先物契約は、損失が急速に増加した場合、当初投資されたよりも多くの資本を必要とする可能性があります。 金の現在価値に基づく先物投資とは異なり、オプションの欠点は、投資家がオプションを所有するために金の原資産価値にプレミアムを支払わなければならないことです。 先物とオプションの変動性のため、多くの投資家には不適切な場合があります。 それでも、多額の投資を行う場合、先物は金を売買するための最も安価な（手数料+支払利息）方法のままです。

金鉱会社

鉱業と精製を専門とする企業も、金価格の上昇から利益を得るでしょう。 これらのタイプの企業への投資は、金から利益を得る効果的な方法である可能性があり、他の投資方法よりもリスクが低い可能性もあります。

最大の金採掘会社は、広範なグローバルな事業を誇っています。 したがって、他の多くの大企業に共通するビジネス要因が、このような投資の成功に影響を及ぼします。 その結果、これらの企業は、金価格が横ばいまたは下落しているときにも利益を示すことができます。 彼らがこれを行う1つの方法は、彼らのビジネスの通常の一部としての金価格の下落をヘッジすることです。 これを行うものと行わないものがあります。 それでも、金採掘会社は、地金を直接所有するよりも安全に金に投資する方法を提供する可能性があります。 同時に、個々の企業の調査と選択には、 適当な注意 投資家の側で。 これは時間のかかる作業であるため、多くの投資家にとって実行可能ではない可能性があります。

ゴールドジュエリー

世界の金生産量の約49％が宝石の製造に使用されています。世界の人口と富が毎年増加しているため、宝飾品の生産に使用される金の需要は時間とともに増加するはずです。 一方、金宝飾品の購入者は価格に多少敏感であり、価格が急激に上昇した場合は購入額が少なくなります。

宝石を小売価格で購入するには、金の基礎となる価値を最大400％上回る大幅な値上げが必要です。 より良い宝石の掘り出し物は、地所の販売と競売で見つかるかもしれません。 この方法でジュエリーを購入する利点は、小売マークアップがないことです。 不利な点は、貴重な作品を探すのに時間がかかることです。 それにもかかわらず、宝石の所有権は、投資の観点から最も収益性が高くない場合でも、金を所有するための最も楽しい方法を提供します。 芸術の形として、ゴールドジュエリーは美しいです。 投資として、あなたが宝石商でない限り、それは平凡です。

結論

金の価格に直接さらされることを望む大規模な投資家は、地金を通じて直接金に投資することを好むかもしれません。 単なる一枚の紙ではなく、物理的な資産を所有することにも、ある程度の快適さがあります。 欠点は、最初の購入時に支払われた金の価値と保管コストがわずかに高くなることです。

もう少し積極的な投資家にとって、先物とオプションは確かにトリックを行います。 しかし、買い手は注意してください：これらの投資は デリバティブ 金の価格の、そして特にマージンで行われた場合、急激な上下の動きを見ることができます。 一方、金に投資するには、先物がおそらく最も効率的な方法です。ただし、契約の満了時に定期的にロールオーバーする必要があるという事実があります。

ジュエリーは投資であるという考えは有名ですが、素朴です。 ほとんどの宝飾品の価格とその金の価値の間にはあまりにも多くのスプレッドがあり、真の投資とは見なされません。 代わりに、平均的な金投資家は、金指向の投資信託とETFを検討する必要があります。これらの証券は、一般的に、金に投資する最も簡単で安全な方法を提供するからです。