平均真の範囲でボラティリティを測定する
NS。 ウェルズワイルダーは、テクニカル分析の分野で最も革新的な精神の1つです。 1978年に、彼はとして知られている指標を世界に紹介しました 真の範囲 と 平均真の範囲 ボラティリティの尺度として。多くの技術者が標準のインジケータよりも使用する頻度は低くなりますが、これらのツールは 技術者は取引に出入りし、増加を助ける方法としてすべてのシステムトレーダーが検討する必要があります 収益性。
平均真の範囲とは何ですか？
株価の範囲は、特定の日の高値と安値の差です。 それはどのように情報を明らかにします volatile 在庫はです。 大きな範囲は高いボラティリティを示し、小さな範囲は低いボラティリティを示します。 範囲は、オプションと商品について同じ方法で測定されます（高マイナス低）在庫の場合と同じです。
株式市場と商品市場の違いの1つは、主要な先物取引所が 市場が動くことができる量に上限を設けることによって、極端に不安定な価格の動きを防ぎます 1日。 これはとして知られています ロック制限 1日の商品価格の最大変化を表します。 1970年代、インフレが 前例のないレベル、 穀類、 豚バラ肉、および他の商品は頻繁に限界移動を経験しました。
これらの日には、強気相場が開かれます 制限する それ以上の取引は発生しません。 限界の動きと毎日の範囲を考えると、範囲はボラティリティの不十分な尺度であることが判明しました 市場のボラティリティが非常に低く、実際にはこれまで以上にボラティリティが高いことを示しました その間。
ワイルダーは、これらの市場が現在よりも秩序がなかった当時の先物トレーダーでした。 オープニング ギャップ よくある出来事であり、市場は限界を超えた、または 制限する 頻繁に。 これにより、彼が開発していたシステムのいくつかを実装することが困難になりました。 彼の考えは、高ボラティリティは低ボラティリティの期間に続くというものでした。 これは、日中の取引システムの基礎を形成します。
それがどのように利益につながるかの一例として、低ボラティリティの後に高ボラティリティが発生するはずであることを忘れないでください。 毎日の範囲を範囲の10日間の移動平均と比較することにより、低いボラティリティを見つけることができます。 今日の範囲が10日間の平均範囲よりも小さい場合は、その範囲の値を始値に追加して、ブレイクアウトを購入できます。
在庫や商品が狭い範囲から外れると、しばらくの間、ブレイクアウトの方向に動き続ける可能性があります。 ギャップを開くことの問題は、毎日の範囲を見るときにボラティリティを隠すことです。 商品の始値が上限に達すると、範囲は非常に狭くなり、この小さな値を翌日の始値に追加すると、頻繁な取引につながる可能性があります。 限界値の移動後にボラティリティが低下する可能性があるため、実際には、トレーダーはより良い取引機会を提供する市場を探したいと思うかもしれません。
平均真の範囲の計算
真の範囲は、ギャップを考慮し、単純な範囲計算を使用して可能であったよりも正確に毎日のボラティリティを測定することによってこの問題に対処するために、ワイルダーによって開発されました。 真の範囲は、次の3つの方程式を解くことによって検出される最大値です。
1.TR=NS−L2.TR=NS−C.13.TR=C.1−Lどこ：TR=真の範囲NS=今日の高値L=今日の安値
市場がより高くギャップしている場合、方程式＃2は、高値から高値まで測定されたその日のボラティリティを正確に示します。 前のクローズ. 式＃3で行われたように、前の終値から1日の安値を引くと、ギャップが下がった状態で始まる日が考慮されます。
平均真の範囲
平均真の範囲（ATR）は、単純移動平均（SMA）または 指数移動平均 真の範囲の。 ワイルダーは、14日間のATRを使用して概念を説明しました。 トレーダーは、取引の好みに基づいて、より短いまたはより長い時間枠を使用できます。 時間枠が長いと遅くなり、取引シグナルが少なくなる可能性がありますが、時間枠が短いと取引活動が増加します。 TRおよびATRインジケーターを以下に示します。
JulieBangによる画像©Investopedia2021
上の図は、TRのスパイクの後に、TRの値が低い期間がどのように続くかを示しています。 ATRはデータを平滑化し、取引システムにより適したものにします。 真の範囲に生の入力を使用すると、信号が不安定になります。
平均真の範囲を適用する
ほとんどのトレーダーは、ボラティリティが明確なサイクルを示し、この信念に依存していることに同意します。ATRを使用してエントリーシグナルを設定できます。 ATRブレイクアウトシステムは、一般的に短期トレーダーがエントリーの時間を計るために使用します。 このシステムは、ATRまたはATRの倍数を翌日の始値に追加し、価格がそのレベルを上回ったときに購入します。 ショートトレードは反対です。 ATRまたはATRの倍数がオープンから差し引かれ、そのレベルが破られるとエントリが発生します。
ATRブレイクアウトシステムは、終値プラスATRを上回って、または終値マイナスATRを下回った日の翌日の始値で入力することにより、長期システムとして使用できます。
ATRの背後にあるアイデアは、トレーディング戦略のストップを配置するためにも使用でき、この戦略は、使用されるエントリのタイプに関係なく機能します。 ATRは、有名な「カメ「取引システム。 ATRの使用を停止するもう1つの例は、「シャンデリア出口"Chuck LeBeauによって開発されました。これは、取引の最高値または最高値のいずれかからトレーリングストップを配置します。 高値からトレーリングストップまでの距離は通常3ATRに設定されています。 価格が上がると上に移動します。 長い位置でのストップは、ストップを配置する目的を損なうため、決して下げないでください。
結論
ATRは、トレーダーがボラティリティを測定し、入口と出口の場所を提供できるようにする多目的なツールです。 トレーディングシステム全体は、この単一のアイデアから構築できます。 これは、真面目な市場の学生が研究すべき指標です。
