財務省証券の紹介

それになると 保守的な投資、財務省証券のような元本の安全性については何も述べていません。これらの商品は、投資市場の混乱における安全の要塞として何十年もの間立ってきました。これは、元本の損失の可能性に対する最後の防衛線です。

これらの証券の背後にある保証は、確かに国内経済と国際経済の両方の重要な基礎の1つと見なされており、個人と国際経済の両方にとって魅力的です。 機関投資家 多くの理由で。

財務省証券の基本的な特徴

財務省証券は3つのカテゴリーに分けられます 満期の長さに応じて。 これらの3種類の結合には多くの共通の特徴がありますが、いくつかの重要な違いもあります。 財務省証券のカテゴリーと主な特徴は次のとおりです。

• T-Bills –これらはすべての中で最も成熟度の範囲が短い 国債. 定期的にオークションにかけられる請求書には、4週間、8週間、13週間、26週間、52週間の5つの期間があります。 別の法案である現金管理法案は、定期的にオークションにかけられません。 通常は数日で、さまざまな条件で発行されます。これらは、資本市場と短期金融市場の両方で見られる唯一の種類の財務省証券です。満期期間の3つは、それらの間の270日の境界線に該当するためです。 T-Billは割引価格で発行され、額面価格で満期になります。購入価格と販売価格の差額が、請求書に支払われる利息を構成します。
• T-Notes –これらの注記は、現在利用可能な2、3、5、7、および10年の満期で、トレジャリーファミリーの中期の満期を表しています。 財務省は毎月2年債、3年債、5年債、7年債を競売にかけています。 代理店は、2月、5月、8月、11月に最初の発行で、残りの8か月で再開として10年債をオークションにかけます。 財務省証券は、額面100ドルで発行され、同じ価格で満期になります。 彼らは半年ごとに利息を支払います。
• Tボンド –投資コミュニティでは一般に「ロングボンド」と呼ばれ、Tボンドは30年で満期になることを除けば、基本的にTノートと同じです。 T-Bondはまた、100ドルの額面価格で発行され、満期を迎え、半年ごとに利息を支払います。 国債は毎月競売にかけられます。 債券は、2月、5月、8月、11月に最初の発行でオークションにかけられ、その後、残りの8か月で再開されます。

財務省証券のオークション購入

3種類すべて 財務省証券はオンラインで購入できます で 競売 100ドル単位で。 ただし、各タイプの証券のすべての満期期間がすべてのオークションで利用できるわけではありません。 たとえば、2年、3年、5年、7年のT-Noteは毎月オークションで入手できますが、10年のT-Noteは四半期ごとにしか提供されません。

T-Billのすべての満期は、毎月1回オークションにかけられる52週間の満期を除いて、毎週提供されます。財務省証券の購入を希望する従業員は、TreasuryDirectを通じて購入できます。 給与 貯蓄プラン。 このプログラムにより、投資家は給与の一部を自動的に延期することができます。 TreasuryDirect アカウント。 次に、従業員はこれらの資金を使用して、財務省証券を電子的に購入します。

納税者 彼らの漏斗もできます 所得税 同じ目的で、TreasuryDirectアカウントに直接返金します。財務省証券の紙の証明書は発行されなくなり、すべてのアカウントと購入は電子ブックエントリーシステムに記録されるようになりました。

財務省証券のリスクと報酬

財務省証券の最大の利点は、もちろん、無条件に 十分な信頼と信用 米国政府の 投資家は、満期を迎える限り、利息と元本の両方の返済が保証されます。ただし、財務省証券でさえリスクが伴います。

すべての保証された金融商品と同様に、財務省はインフレと金利の変動の両方に対して脆弱です。T-Bills and Notesによって支払われる金利も、あらゆる種類の債券または債券の中で最も低いものの1つであり、通常、 現金口座 そのような マネーマーケットファンド. 

30年債は、満期が長いため、より高い利率を支払い、より短い満期の他のオファリングと競合する可能性があります。ただし、財務省証券には、多くの企業および地方自治体のオファリングに一般的に付属しているコール機能が付属していません。 コール機能により、債券発行者はオファリングをコールバックできます 5年などの一定期間が経過した後、より低い金額を支払う可能性のある新しい証券を再発行します。 金利.

財務省証券の大部分はまた、 流通市場 他の種類の債券と同じように。金利が下がるとそれに応じて価格が上がり、逆もまた同様です。 それらは事実上すべてのブローカーまたは小売店を通じて売買することができます マネーマネージャー 銀行やその他の貯蓄機関も同様です。 流通市場で国債を購入する投資家は、債券の残りの利息とその 額面価格 満期時（これは、売り手に支払った金額よりも多い場合も少ない場合もあります）。

財務省証券の税務上の取り扱い

同じ税法が3種類の財務省証券すべてに適用されます。 T-bill、T-notes、およびT-bondsに支払われる利子は、連邦レベルで完全に課税されますが、州および地方では無条件に非課税です。 T-Billsの発行価格と満期価格の差は、この目的のための利息として分類されます。

流通市場で取引した国債の利益または損失も認識している投資家は、短期または長期の報告を行う必要があります キャピタルゲイン それに応じて損失。毎年、財務省は投資家を送ります フォーム1099-INT、1040で報告する必要のある課税対象の利息を示しています。

誰が財務省証券を購入しますか？

財務省証券は、市場のほぼすべてのタイプの投資家によって使用されています。 個人、機関、 エステート, 信頼、および企業はすべて、さまざまな目的で財務省証券を使用しています。 多く 投資信託 受託者要件を満たしながら特定の目的を達成するために財務省を使用し、個人投資家はしばしばこれらの証券を購入します なぜなら、彼らは、彼らが呼び出されることを恐れることなく、指定されたスケジュールに従って彼らの元本と利息を受け取ることを期待できるからです。 時期尚早。

債券投資家 高所得税率の州に住んでいる人も税の恩恵を受けることができます 免除 州および地方レベルでの財務省の。

他の国々 財務省証券を購入して、米国債務の一定割合を提供することもできます。 米国の債務の最大の外国政府保有者には、日本、中国、英国、ブラジル、アイルランドが含まれます。 他の国が米国の債務を購入する理由はいくつか考えられます。 中国の場合、米国は 財務省債は中国人にとって最も安全な天国を提供します 外貨準備。

結論

財務省証券は、国内および海外の重要なセグメントを構成しています 債券市場.財務省証券の詳細については、次のWebサイトをご覧ください。 www.treasurydirect.gov. この便利なウェブサイトには、完全なオークションスケジュール、システム検索など、T-Bill、T-notes、T-bondに関する豊富な情報が含まれています。 まだ債券を所有しているかどうかを問い合わせる必要がある人のために、利息の支払いをやめたすべての債券のリストと他のたくさんの 資力。