使い果たされた販売モデルの定義
使い果たされた販売モデルとは何ですか？
枯渇販売モデルは、証券の価格の下落期間が終了したとき、または売り手がそれ以上売る能力を使い果たしたときを推定するために使用される手法です。 それは激しい販売圧力の期間の後のターンアラウンドから利益を得ようとする投資家によって採用されます。
倦怠感 すでに長くまたは短くなりたいと思っているほとんどの人がすでにいるときに発生し、現在の方向に価格をサポートまたは押し続ける人はほとんどいません。
重要なポイント
- 使い果たされた売りモデルは、売られ過ぎの証券または市場を探しているトレーダーによって使用されます。
- 目標は、売り手が残っていないように、強い売り圧力がかかっている証券を特定することです。
- トレーダーユーザーの売りが使い果たされると、このモデルはトレンド反転に買い込むことを望んでいます。
- 使い果たされた販売モデルは、最近の取引量、サポート、ローソク足またはチャートパターンなどの価格と技術情報に依存しています。
使い果たされた販売モデルを理解する
使い果たされた販売モデルは、「」としても知られる、異常に激しい販売に続く期間に適しています。パニック売り。 "これらの状況では、 逆張りの投資家 「で利益を得ることができますディップを買う「異常に安い価格で。
パニック売りは、明確に関連していない短期的なイベントに基づく証券の急速な売却として説明することができます 本質的価値 そのセキュリティの。 たとえば、進行中の法廷闘争からの否定的な噂に応えて、株はパニック売りに直面するかもしれません。 時々、パニック販売は、パニックを引き起こしたニュース項目によって保証されるよりもはるかに深刻な価格下落を引き起こす可能性があります。
このような状況では、売り切れモデルは、逆張りの投資家が価格の下落がいつ最低点に達する可能性があるかを評価するのに役立ちます。 これを達成するために、それはに関する情報を使用します 取引量、移動平均価格履歴、およびプラスのターンアラウンドが近づいている可能性がある場合を検出するための特定のチャートパターン。 これは主に価格チャート情報に基づいているため、使い果たされた販売モデルは通常、以下のトレーダーによって使用されます。 テクニカル分析 取引へのアプローチ。
テクニカル分析
使い果たされた販売モデルは、 バリュー投資家
、低い企業を監視することによって掘り出し物の機会を探す人 株価純資産倍率 （P / B）比、低い 株価収益率 （P / E）比率、および同様のメトリック。 ただし、使い果たされた販売モデルは、証券の価格履歴のみに基づいており、証券の価格履歴に基づいていないため、これらの手法とは異なります。 ファンダメンタルズ.特別な考慮事項
さまざまな投資家が使い果たされた販売モデルの修正バージョンを使用する可能性がありますが、ほとんどのバージョンには次のガイドラインが含まれています。
- まず、問題の証券は、異常に高い取引量に基づいて最近低下したに違いありません。
- 第二に、（下落に続いて）購入圧力の最近の証拠がなければなりません。 強気の巻き込みパターン または価格内またはテクニカル指標内のあらゆるタイプの強気チャートパターン。
- 第三に、株式は重要ななどのサポートエリアをテストします 移動平均 または、以前の下落で証券が跳ね返った価格で、買い手からの需要の基盤を示しています。
これらすべての要素が整っている場合、売り切れモデルは、株価が最低価格に達し、まもなく正の反転が発生することを予測します。
示されているように、これらは一般的なガイドラインであり、個々のトレーダーは、好みの技術ツールを使用してこのモデルのバリエーションを取引できます。 トレーダーがガイドラインの整合性に基づいて購入すると、 ストップロス 最近の注文の下に注文することができます 低く振る リスクを管理するために。
使い果たされた販売モデルの例
次のROKUInc。の日足チャート。 （ROKU）は大幅な上昇傾向を示し、その後急激な大量の価格下落が続きます。
使い果たされた売りアプローチを利用しているトレーダーは、大量の売りと急激な売りに気づいたでしょう。 その後、彼らは、潜在的にある程度のサポートレベルに近い、購入圧力の証拠を探していたでしょう。
サブリナ・ジャンによる画像©Investopedia 2021
この場合、価格は以前の安値に基づいてサポートエリアに下落します。 価格も100日移動平均（一部のトレーダーは重要だと考えています）を下回り、その後上に戻りました。
強気のローソク足パターンまたはチャートパターンに関しては、価格はわずかに形成されました カップアンドハンドル サポートに近いパターン。 価格は上昇傾向にあり、上昇を示しています。 カップアンドハンドルブレイクアウトの数日前に、 ストキャスティクス 売られ過ぎの領域で強気のクロスオーバーを行いました。
NS ストップロス 取引が開始されると、注文はカップアンドハンドルの下（またはスイングローの下）に行うことができます。 これは、価格が下がり続けた場合のリスクを制御するのに役立ちます。
使い果たされた販売モデル対。 落下するナイフを捕まえる
使い果たされた販売モデルは、価格が下落した証券を購入するために使用されますが、バウンスの肯定的な技術的特性も示します。 これはとは異なります 落ちてくるナイフを捕まえる、テクニカル指標を研究せずに売りを購入するための口語的な用語。 セキュリティが安定化の兆候を示していない場合、または 累積.
トレーダーは、さまざまな技術指標を使用して、資産が 売られ過ぎ. 急激な値下げだけでは、いつ売り切れたのかを判断するには不十分であり、価格はさらに下落し続ける可能性があります。
使い果たされた販売モデルの制限
価格が下落している場合は、使い果たされた販売モデルのガイドラインを満たしていても、価格が下がり続ける可能性があります。 あるかもしれません デッドキャットバウンス、トレーダーがしようとするように ディップを買う、価格が下がり続ける前に。 大幅な下落は、必ずしも証券が現在の価格で購入する価値があることを意味するわけではありません。 多くの場合、これらの低下は根本的な理由と市況が原因で発生します。
モデル自体は、価格がどこまで跳ね返るのか、またはどのくらいの期間続くのかを予測しません。 収益性の高い取引をいつ終了するかを決定するのはトレーダー次第です。 リスクはストップロスによって制限される可能性がありますが、動きの速い市況では、ストップロスは影響を受ける可能性があります スリッページ、予想よりも大きな損失が発生します。
