石油市場への投資に関するクイックビギナーズガイド

石油市場は、専門家と個人投資家の両方にとって非常に混乱する可能性があり、毎日大きな価格変動が発生することがあります。 この記事では、石油市場を牽引する力の概要と、投資ポートフォリオで石油に金銭的な利害関係を持たせる方法について説明します。

要求する

米国エネルギー情報局（EIA）は、現在の世界の石油需要を9,800万と推定しています。 1日あたりのバレル 2021年に。石油価格が上昇すると、米国の需要は減少しますが、これらの国々が工業化するにつれて、成長する新興市場経済からの需要は増加すると予想されます。

一部の新興市場経済には燃料があります 補助金 消費者のために。 しかし、補助金は国の需要を刺激する傾向があるものの、国の石油生産者が損失を出して売れる可能性があるため、国の経済にとって必ずしも有益であるとは限りません。 そのため、補助金を廃止することで、国は石油生産を増やし、供給を増やし、価格を下げることができます。 さらに、補助金を削減することで、 不足 石油価格の上昇は製油所にディーゼルやガソリンなどの製品を生産するインセンティブを与えるため、精製製品の

供給

供給側では、2020年に毎日約9,425万バレルの石油が生産されました。2017年の新しい埋蔵量の発見は、1940年代以来最低でした。石油価格の下落に伴い石油探査の予算が削減されたため、2014年以降、埋蔵量は毎年減少しています。

OPECでは、ほとんどの国がはるかに多くの石油を汲み出す能力を持っていません。 唯一の例外であるサウジアラビアは、2020年の時点で1日あたり150万から200万バレルの石油の推定予備容量を維持しています。米国、ロシア、サウジアラビアは世界有数の石油生産国です。

品質と場所

石油市場が直面している大きな問題の1つは、高品質の欠如です。 甘い原油、特に米国では、多くの製油所が厳しい環境要件を満たすために必要な種類の石油。 そのため、米国では石油の生産量が増加しているにもかかわらず、石油を輸入しなければなりません。

国ごとに異なる精製能力があります。 輸出可能な軽質原油を大量に生産している米国など。 一方、精製能力に基づいて生産を最大化するために、他の種類の石油を輸入しています。

石油がどこで販売されるかという点でも違いがあります。 たとえば、原油ブレント原油とウェストテキサスインターミディエイトの主な違いは、ブレント原油は シェトランド諸島とノルウェーの間の北海、ウェストテキサスインターミディエイトは、主にテキサス、ルイジアナ、北の米国の油田から供給されています ダコタ。 ブレント原油とウェストテキサスインターミディエイトはどちらも軽くて甘いので、 精製 ガソリンに。

投機

需要と供給の要因とは別に、石油価格を動かすもう一つの力は、石油に入札する投資家と投機家でした 先物契約. 多くの主要な 機関投資家 現在、次のような石油市場に関与しています。 年金 と 寄付基金、長期的な資産配分戦略の一環として商品にリンクされた投資を保持します。 その他を含む ウォール街投機家、石油先物を非常に短期間取引して、迅速な利益を獲得します。 一部のオブザーバーは、短期的には広いと考えています スイング 他の人が彼らの影響が最小限であると信じている間、これらの投機家への石油価格の。

石油市場の投資オプション

石油価格の変動の根本的な理由に関係なく、石油市場に投資し、エネルギー価格の変動を利用したい投資家には、いくつかの選択肢があります。 石油取引の大部分は、先物およびオプション契約を利用して、デリバティブ市場で行われます。 これらは多くの個人投資家の手の届かないところにあるかもしれませんが、あなたのポートフォリオに石油を追加する他のいくつかのルートがあります。 平均的な人が石油に投資する簡単な方法の1つは、石油掘削およびサービス会社の在庫を利用することです。 さらに、投資家はエネルギーセクターのETFを購入することで石油への間接的なエクスポージャーを得ることができます。 いくつかの セクターミューチュアルファンド 主に投資する エネルギー関連株 iシェアーズグローバルエネルギーセクターインデックスファンド（IXC）、そしてエネルギー部門へ ミューチュアルファンド、Tのように。 Rowe Price New Era Fund（PRNEX）。 これらのエネルギー固有のETFと投資信託は、石油および石油サービス会社の株式にのみ投資し、リスクが低くなります。

投資家は、 上場投資信託 （ETF）または 上場投資信託 （ETN）、これは通常、エネルギー株ではなく石油先物契約に投資します。 石油価格は主に 無相関 に 株式市場 リターンまたは米ドルの方向性、これらの製品はエネルギー株よりも石油の価格に厳密に従い、 ヘッジ とポートフォリオ ダイバーシファイア.

投資家は、単一商品のETF（石油のみなど）やETFなど、さまざまなETFおよびETNオプションから選択できます。 さまざまなエネルギー商品（石油、天然ガス、ガソリン、暖房）をカバーするマルチ商品ETF 油）。 投資家には多くの選択肢があります。

結論

石油市場への投資は、投資家が多様な選択肢を持っていることを意味します。 エネルギー関連株を介した間接的なエクスポージャーからその他へ 直接投資 コモディティにリンクされたETFでは、エネルギー部門はほとんどすべての人にとって何かを持っています。 すべての投資と同様に、投資家は独自の調査を行うか、投資専門家に相談する必要があります。