塹壕からの物語：シンプルなボリンジャーバンド®戦略

BollingerBands®は80年代にJohnBollingerによって作成され、すぐにで最も一般的に使用されるツールの1つになりました。 テクニカル分析. ボリンジャーバンド®は、証券の極端な短期価格にスポットライトを当てるために使用される3つのバンド（上、中、下のバンド）で構成されています。 上のバンドは 買われ過ぎ 領土、セキュリティが 売られ過ぎ. ほとんどの技術者は ボリンジャーバンド® 他の分析ツールと組み合わせて、市場またはセキュリティの現在の状態をより正確に把握します。

戦略

ほとんどの技術者は他の指標と組み合わせてBollingerBands®を使用しますが、取引の決定を行うためにバンドのみを使用する単純な戦略を見てみたかったのです。 下のボリンジャーバンド®の休憩を購入することは、売られ過ぎの状態を利用する方法であることがわかっています。 通常、売りが多かったために下のバンドが壊れると、株価は下のバンドの上に戻り、中のバンドに向かいます。 これは、この戦略が利益を得ようとする正確なシナリオです。 戦略は 選ぶ 下のバンドの下で、それは次の日に株を買うための即時の合図として使われます。

以下は、この戦略が理想的な条件下でどのように機能するかの例です。

図1は、Intelが下部のBollingerBand®を破壊し、12月22日にその下で閉じることを示しています。 これは、株が売られ過ぎの領域にあったという明確なシグナルを示しました。

私たちのシンプルなボリンジャーバンド®戦略では、ローバンドの下でクローズし、翌日すぐに購入する必要があります。 次の取引日は12月26日までではありませんでした。 トレーダー 彼らの位置を入力します。 これは素晴らしい取引であることが判明しました。 12月26日は、Intelが低域を下回る取引を行う最後の時期でした。 その日から、Intelは上部のBollingerBand®をはるかに超えて急上昇しました。 これは、戦略が求めているものの教科書の例です。

価格の動きは大きなものではありませんでしたが、この例は、戦略が利益を得ようとしている条件を強調するのに役立ちます。

この戦略を使用した成功した別の例は、2006年6月12日にニューヨーク証券取引所が下部ボリンジャーバンド®を破ったときのチャートにあります。

NYXは明らかに売られ過ぎの領域にありました。 戦略に従って、テクニカルトレーダーは6月13日にNYXの買い注文を入力します。 NYXは2日目にボリンジャーバンド®の下で閉店しました。 市場参加者ですが、残りの期間、下限バンドを下回ったのはこれが最後です。 月。

これは、戦略が捉えようとしている理想的なシナリオです。 図2では、売り圧力が極端であり、BollingerBands®がこれを調整している間、6月12日が最も売れ行きが良かった。 6月13日にポジションをオープンすることで、トレーダーはターンアラウンドの直前に入ることができました。

別の例では、Yahooは2006年12月20日に下位バンドを破りました。 戦略は、次の取引日に株式を即座に購入することを要求しました。

前の例のように、まだ株に売り圧力がありました。 他のみんなが売っている間、戦略は買うことを要求します。 下のボリンジャーバンド®の破損は、売られ過ぎの状態を示していました。 Yahooがすぐに好転したので、それは正しいことがわかった。 12月26日、Yahooは再び低域をテストしましたが、それより下では閉じませんでした。 Yahooが下のバンドを上向きに上向きに行進させたときにテストしたのはこれが最後だろう。

バンドを下向きに乗る

ご存知のように、すべての戦略には欠点があり、これも例外ではありません。 次の例では、この戦略の制限と、計画どおりに機能しない場合に何が発生する可能性があるかを示します。

戦略が正しくない場合でも、バンドは壊れており、バンドを下に乗せるにつれて価格が下がり続けていることがわかります。 残念ながら、価格は リバウンド すぐに、それは重大な損失をもたらす可能性があります。 長期的には、戦略は正しいことがよくありますが、ほとんどのトレーダーは、 修正.

たとえば、IBMは2007年2月26日にボリンジャーバンド®の下で閉鎖しました。 販売圧力は明らかに売られ過ぎの領域にありました。 戦略は、次の取引日に株式を購入することを要求しました。 前の例のように、次の取引日は休みの日でした。 これは、売り圧力が在庫を大幅に下落させたという点で少し珍しいものでした。 株式が購入された日をはるかに超えて売りが続き、次の4取引日の間、株式は下限を下回り続けました。 最後に、3月5日、売り圧力は終わり、株価は好転し、ミドルバンドに戻りました。 残念ながら、この時までに被害は発生しました。

別の例では、Appleは2006年12月21日に下部のBollingerBands®の下で閉鎖しました。

この戦略では、12月22日にApple株を購入する必要があります。 翌日、株価は下落に転じた。 販売圧力はそれが当たったところで在庫を下げ続けました 日中 ポジションが入力されてからわずか2日後の最低$ 76.77（エントリより6％以上低い）。 最後に、売られ過ぎの状態は12月27日に修正されましたが、短期に耐えることができなかったほとんどのトレーダーにとって ドローダウン 2日間で6％のこの修正は、ほとんど快適ではありませんでした。 これは、明確な売られ過ぎの領域に直面して販売が続いた場合です。 間に 売り払う それがいつ終わるかを知る方法はありませんでした。

私たちが学んだこと

売られ過ぎの市況を強調するために、より低いボリンジャーバンド®を使用するという戦略は正しかった。 これらの条件は、株が中央のボリンジャーバンド®に戻るにつれてすぐに修正されました。

ただし、戦略が正しい場合でも、売り圧力が続く場合があります。 このような状況では、売り圧力がいつ終わるかを知る方法はありません。 したがって、購入の決定が下されたら、保護を実施する必要があります。 NYXの例では、下のボリンジャーバンド®の下で2回目に閉じた後、株価は臆することなく上昇しました。 戦略は私たちをその取引に正しく導きました。

AppleとIBMはどちらも、低域を壊してリバウンドしなかったという点で異なっていました。 代わりに、彼らはさらに売り圧力に屈し、下のバンドを下ろしました。 これは多くの場合、非常にコストがかかる可能性があります。 結局、AppleとIBMの両方が好転し、これは戦略が正しいことを証明しました。 バンドを下げ続ける取引から私たちを守るための最良の戦略は、使用することです ストップロス注文. これらの取引を調査することで、5ポイントのストップで悪い取引から抜け出すことができたが、それでもうまくいった取引から抜け出すことはできなかったことが明らかになりました。

結論

下のボリンジャーバンド®の休憩時間に購入することは、しばしばうまくいく単純な戦略です。 すべてのシナリオで、下位バンドのブレイクは売られ過ぎの領域でした。 取引のタイミングが最大の問題のようです。 下のボリンジャーバンド®を破り、売られ過ぎの領域に入る株は、強い売り圧力に直面します。 この売り圧力は通常、迅速に修正されます。 この圧力が修正されないとき、株は新しい安値を作り続けて、売られ過ぎの領域に続きます。 この戦略を効果的に使用するには、 出口戦略 順調です。 ストップロス注文は、より低いバンドに乗り続けて新しい安値を作る株からあなたを守るための最良の方法です。