リスクと報酬の計算

リスク/報酬の計算とは何ですか？

あなたはリスクテイカーですか？ あなたが株式市場の個人トレーダーである場合、あなたが持っている数少ない安全装置の1つは リスク/報酬の計算. リスク対を決定するための実際の計算。 報酬はとても簡単です。 純利益（報酬）を最大リスクの価格で割るだけです。

悲しいことに、 個人投資家 彼らが自分のお金を投資しようとすると、多くのお金を失うことになるかもしれません。 これには多くの理由がありますが、その1つは、個人投資家がリスクを管理できないことに起因しています。 リスク/報酬は金融用語の一般的な用語ですが、それはどういう意味ですか？

リスクとを理解する 褒美

市場にお金を投資することはリスクが高いので、そのリスクを冒そうとすると補償されるべきです。 あなたがわずかに信頼している誰かが50ドルのローンを要求し、2週間で60ドルを支払うことを申し出た場合、リスクに見合う価値はないかもしれませんが、彼らが100ドルを支払うことを申し出た場合はどうでしょうか。 100ドルを稼ぐチャンスのために50ドルを失うリスクは魅力的かもしれません。

これは2：1のリスク/報酬です。これは、投資家がお金を2倍にすることができるため、多くのプロの投資家が興味を持ち始める比率です。 同様に、その人があなたに150ドルを提供した場合、比率は3：1になります。

それでは、これを株式市場の観点から見てみましょう。 あなたがあなたの研究をして、あなたが好きな株を見つけたと仮定してください。 XYZ株が最近の最高値である29ドルから下がって25ドルで取引されていることに気づきました。

あなたは今買うなら、それほど遠くない将来に、XYZは29ドルまで戻って、あなたは現金に換えることができると信じています。 あなたはこの投資に使うために500ドルを持っているので、あなたは20株を購入します。 あなたはすべての研究をしましたが、あなたはあなたのことを知っていますか

リスク/報酬の比率? あなたがほとんどの個人投資家のようであるならば、あなたはおそらくそうではありません。

特別な考慮事項

XYZ取引がリスクの観点から良いアイデアであるかどうかを知る前に、このリスク/報酬の比率について他に何を知っておく必要がありますか？ まず、少しですが 行動経済学 ほとんどの投資決定への道を見つけ、リスク/報酬は完全に客観的です。 それは計算であり、数字は嘘をつきません。

第二に、各個人はリスクに対して独自の許容度を持っています。 あなたはバンジージャンプが好きかもしれませんが、他の誰かがそれについて考えているだけでパニック発作を起こすかもしれません。

次に、リスク/報酬はあなたに確率の指標を与えません。 500ドルを受け取って宝くじをした場合はどうなりますか？ 数百万を稼ぐために500ドルのリスクを冒すことは、リスク/報酬の観点から株式市場に投資するよりもはるかに優れた投資ですが、確率の観点からははるかに悪い選択です。

株式を保有する過程で、新しい情報を分析し続けると、アップサイド数が変化する可能性があります。 リスク/報酬が不利になった場合は、取引を終了することを恐れないでください。 リスク/報酬の比率があなたに有利でない状況に自分自身を決して見つけないでください。

リスク/報酬の計算方法

リスク/報酬を計算するには、純利益（報酬）を最大リスクの価格で割ることを忘れないでください。 上記のXYZの例を使用すると、株価が1株あたり29ドルに達した場合、20株ごとに4ドル、合計80ドルになります。 あなたはそれに500ドルを支払ったので、80を500で割ると0.16になります。

つまり、このアイデアに対するリスク/報酬は0.16：1です。 ほとんどのプロの投資家は、このような低いリスク/報酬の比率を再検討することはないので、これはひどい考えです。 またはそれは？

リスク/報酬計算の使用

リスク/報酬の計算を調査に組み込むには、次の手順に従います。

1. 徹底的な調査を使用して株を選びます。

2. 現在の価格に基づいて、上向きと下向きの目標を設定します。

3. リスク/報酬を計算します。

4. しきい値を下回っている場合は、下振れ目標を引き上げて、許容可能な比率を達成しようとします。

5. 許容できる比率を達成できない場合は、別の投資アイデアからやり直してください。

リスク/報酬を取り入れ始めると、良い投資や取引のアイデアを見つけるのが難しいことにすぐに気付くでしょう。 プロは、リスク/報酬のプロファイルに合ったアイデアを探すために、毎日何百ものチャートをくまなく調べます。 これを恥ずかしがらないでください。 あなたが細心の注意を払うほど、お金を稼ぐ可能性が高くなります。

リスクの制限と損失の停止

あなたが経験の浅い株式投資家でない限り、あなたはその500ドルをゼロにすることは決してありません。 あなたの実際のリスクは500ドル全体ではありません。

すべての優れた投資家は、リスクを制限するストップロスまたはマイナス面の価格を持っています。 29ドルの売り制限価格を上値として設定した場合、おそらく最大の下値として20ドルを設定します。 一度あなたの ストップロス注文 20ドルに達したら、それを売り、次の機会を探します。

マイナス面を制限したため、数値を少し変更できるようになりました。 新しい利益は80ドルのままですが、リスクは100ドル（最大損失5ドルに所有する20株を掛けたもの）、つまり80/100 = 0.8：1になります。 これはまだ理想的ではありません。

ストップロス価格を23ドルに引き上げ、1株あたり2ドル、または合計で40ドルの損失のリスクがある場合はどうなりますか？ 80/40は2：1であり、許容できることを忘れないでください。 一部の投資家は、少なくとも4：1でない投資に資金を投入しませんが、ほとんどの場合、2：1が最小と見なされます。 もちろん、許容できる比率を自分で決める必要があります。

2：1のリスク/報酬プロファイルを達成するために、上位の数値を変更していないことに注意してください。 あなたが調査を行い、最大の上昇が29ドルであると結論付けたとき、それはに基づいていました テクニカル分析 と基礎研究。 許容できるリスク/報酬を達成するために、上位の数値を変更する場合、現在、適切な調査ではなく希望に依存しています。

結論

すべての優れた投資家は、希望に頼ることは命題を失うことであることを知っています。 あなたのリスクに対してより保守的であることは、あなたの報酬に対してより積極的であることよりも常に優れています。 リスク/報酬は常に現実的に計算されますが、保守的です。