マネーマーケットミューチュアルファンドの紹介

マネーマーケットミューチュアルファンドとは何ですか？

に興味のある投資家 金融市場 マネーマーケットミューチュアルファンドを通じて最も簡単にアクセスできます。 ただし、小規模な投資家は依然として、 財務省短期証券、コマーシャルペーパー、銀行家の承諾、レポ取引、および 譲渡性預金 （CD）マネーマーケットミューチュアルファンドポートフォリオの大部分を構成します。 この記事では、マネーマーケットファンドがどのように機能し、どのようにあなたに利益をもたらすことができるかを示します。

マネーマーケットミューチュアルファンドを理解する

理解すべき重要な描写は、マネーマーケットファンドとマネーマーケット口座の違いです。

マネーマーケットファンド対。 マネーマーケット口座

現金や一般的なCDとは異なり、マネーマーケットミューチュアルファンドは 連邦預金保険公社 （FDIC）。 非常に小さいですが、投資家がお金を失う可能性があるというリスクは常にあります。 言い換えれば、マネーマーケットファンドとマネーマーケットアカウントの決定的な違いは、前者はファンド会社によって後援されており、元本の保証がないということです。 一方、短期金融市場口座は、限られた取引特権を提供し、一定の限度まで保険をかけられた金融機関によって提供される利息を稼ぐ普通預金口座です。

マネーマーケット口座は通常、 通帳普通預金口座 しかし、一般的に、CDやマネーマーケットファンドのトータルリターンよりもわずかに低い金利です。 マネーマーケット口座はまた、小切手による口座残高へのアクセスを制限する傾向がありますが、マネーマーケットファンドの引き出しは通常、オンデマンドで利用できます。

マネーマーケットファンドはしばしば「マネーファンド」または「マネーマーケット」と呼ばれます ミューチュアルファンド「したがって、米国の銀行が提供する同様のサウンドのマネーマーケット預金口座と混同しないでください。 主な違いは、マネーマーケットファンドは 仲介、またはおそらく銀行ですが、マネーマーケット預金口座は銀行の負債です。 銀行はその裁量でお金を投資することができ、潜在的にマネーマーケット証券以外の（よりリスクの高い）投資に投資することができます。 マネーマーケットファンドでは、投資家が証券を購入し、証券会社がそれらを保有しています。 マネーマーケット預金口座では、投資家は銀行にお金を預けており、銀行はそのお金を自分自身のために投資し、投資家に合意されたリターンを支払っています。

投資家のためのマネーマーケットミューチュアルファンドの目的

マネーマーケットミューチュアルファンドの場合、その理由は3つあります。 流動性、特に適切な投資です。

1. マネーマーケットミューチュアルファンドは、投資家が投資する準備が整っていない場合、または投資以外の目的で短期的な現金支出を予想している場合に、現金準備のための便利な駐車場を提供します。 マネーマーケットミューチュアルファンドは、究極の安全性と流動性を提供します。 これは、投資家が必要な瞬間に予想される現金を手に入れることを意味します。
2. を保持している投資家 バスケット 単一のファンド会社からの投資信託の多くは、あるファンドから別のファンドに資産を譲渡したい場合があります。 ただし、投資家が購入する別のファンドを決定する前にファンドを売却したい場合は、同じファンド会社が提供するマネーマーケットミューチュアルファンドが売却代金を保留するのに賢明な場所かもしれません。 その後、適切な時期に、投資家はマネーマーケットミューチュアルファンドの保有をファンドファミリーの他のファンドの株式と交換することができます。
3. クライアントに利益をもたらすために、証券会社は定期的にマネーマーケットミューチュアルファンドを使用して現金管理サービスを提供しています。 クライアントの休眠中の現金をマネーマーケットミューチュアルファンドに投資すると、他の可能な投資によって得られるものよりも、年間リターンでクライアントに追加のパーセンテージポイント（または2）が得られます。

マネーマーケットミューチュアルファンドの運用の詳細

マネーマーケットミューチュアルファンドは、小規模投資家のニーズに適した機能を提供するように設計されています。 最小初期投資は通常500ドルから5,000ドルの範囲です。

投資家は、マネーマーケットミューチュアルファンドの株式を直接購入できます。 証券会社 または投資信託会社、ちょうど彼らが株式の株式を購入するのと同じようにまたは エクイティミューチュアルファンド. 投資顧問として、一部の銀行はマネーマーケットファンドも販売しており、一部の銀行はマネーマーケット投資の機会を提供する独自のファンドを持っています。

マネーマーケットミューチュアルファンドはまた、より一般的に銀行または 信頼 アカウント。 たとえば、マネーマーケットファンドでは、投資家は小切手を書くことで資産を引き出すことができます。通常、小切手1枚あたりの最低額は500ドルです。 投資家が資金を引き出す手段として小切手を書きたくない場合は、郵送または送金で簡単に株式を引き換えることができます。 電信送金 彼らの銀行口座に。

マネーマーケットミューチュアルファンドのカテゴリー

マネーマーケットミューチュアルファンドには、特定の種類のマネーマーケットが含まれる場合があります 安全 または広範囲にわたる証券の組み合わせ：

• ある特定の種類のファンドは、資産の購入を米国債に限定しています。
• 別のクラスのマネーマーケットファンドは、米国政府の証券とさまざまな投資の両方を購入します 政府支援機関 （GSE）。
• マネーマーケットミューチュアルファンドの3番目で最大のクラスは、最高度のセキュリティを提供するさまざまなマネーマーケット商品に投資します。

マネーマーケットミューチュアルファンドのもう1つの重要な分類は、課税対象または免税のステータスに関連しています。 課税対象のファンドは、財務省短期証券などの証券に投資します。 コマーシャルペーパー、連邦税の対象となる利息収入。 免税ファンドは、州政府および地方政府が発行した証券にのみ投資するため、連邦税は免税されます。 免税ファンドは、高等連邦の投資家にアピールします 税ブラケット ポートフォリオによって生み出された利子収入の節税を求める人。

免税マネーマーケットミューチュアルファンドは、一部の投資家にトリプルワーミーの税控除を提供することができます。 一部の免税ファンドは、特定の州内の政府によって発行された証券のみを購入します。 投資家が母国のためにそのような基金を見つけることができれば、彼らの利子収入は連邦、州、そしておそらく地方の所得税から免除されるかもしれません。

現金対。 マネーマーケットファンド

ほとんどのアナリストは、マネーマーケット口座を現金のように扱います。 計算するとき 財務比率、マネーマーケット証券とファンド残高が現金残高に追加されます。 これは、マネーマーケットファンドを構成する金融商品が流動性が高いと考えられているため、迅速に現金に換金できるためです。 マネーマーケットファンドは流動性が高いことに加えて、他の投資よりもボラティリティが低く、市場の変動や金利リスクが発生しにくい傾向があります。

マネーマーケットファンドは、お金を失うことなく維持することを目標に、安定性と安全性を追求しています 純資産価値 （NAV）$ 1。 この1ドルのNAVベースラインは、フレーズを生み出します お金を壊すつまり、価値が1ドルのNAVレベルを下回ると、元の投資の一部が失われ、投資家はお金を失うことになります。

これは非常にまれにしか発生しませんが、マネーマーケットファンドはFDICの保証を受けていないため、お金を失う可能性があります。たとえば、2008年の市場暴落の最盛期には、いくつかのマネーマーケットファンドが1株あたり1ドル未満で取引されていました。 リーマンブラザーズが破産を申請した翌日、 1つのマネーマーケットファンドは97セントに落ちました リーマンが発行した所有する債務を帳消しにした後。 これは、より多くの資金が金を壊す恐れがあったので、マネーマーケットで取り付け騒ぎの可能性を生み出しました。

特別な考慮事項：マネーマーケットファンド

エクイティと債券のミューチュアルファンドが投資の世界を大幅に簡素化したように、マネーマーケットミューチュアルファンドは、個人の個人投資家がマネーマーケット投資にアクセスできるようにしました。 マネーマーケットミューチュアルファンドは、一般的に入手可能な最も安全で流動性の高いものの1つです。 金融商品. さらに、マネーマーケットファンドは、適度な初期投資要件を提供し、小切手または銀行口座への送金によって資金を引き出すための簡単な手順を提供します。 最後に、もし彼らが 慎重に選択してください、特定の免税マネーマーケットファンドの購入者は、連邦税、州税、さらには地方税からの救済を享受することもできます。