人口動態の傾向がポートフォリオにどのように影響するか

米国およびその他の地域における人口動態の変化は、投資リスクとリターンに大きな影響を及ぼします。 少子化と退職者数の増加の組み合わせは、退職計画と富の創出に悲惨な結果をもたらす可能性があります。 したがって、ポートフォリオは高齢者を念頭に置いて構築する必要があります。

この記事では、何をお見せします 人口統計 注意すべきトレンドリスクとその内容 彼らがあなたのポートフォリオに与えることができる効果.

団塊の世代の時限爆弾

によって提供される統計 米国保健社会福祉省は、米国高齢化対策局（AOA）と連携して、高齢のアメリカ人の人口増加の経済的影響を示しています。 2040年までに、65歳以上の人口は国の人口のほぼ21.6％に増加し、2018年の約16％から増加すると予想されています。

一部の専門家は、この高齢者の増加が一種の「資産の崩壊」をもたらすと信じています。 これは戦後のことを示唆している ベビーブーマー 引退すると、彼らはより多くを消費するために投資を現金に変換します。 同時に、貯蓄よりも購入する傾向のある若者の数が減少することで、あらゆる種類の投資の需要がさらに減少します。

この時限爆弾のシナリオが実現した場合、資産価値の壊滅的な下落につながる可能性があります。 債券 不動産に。 資本市場と投資市場の下降スパイラルは数十年続く可能性があります。

株式への投資の減少

消費者金融の調査は、人口移動が投資家の行動と株式価値に重大な影響を与える可能性があることを示しています。 によって公開されたデータで見ることができます 連邦準備金 2021年の第1四半期の終わりに、一般的に最も多く投資するグループ（高齢者）が株式市場のより大きな割合を所有します。

55歳以上の投資家は企業の株式の74.5％を所有しており、 投資信託株式. 人口が年をとるにつれて、投資の割合は減少します。 70歳以上の投資家は株式とファンドの28.8％を所有しています。 ただし、この減少は、人々がプライム稼ぎの年に株式を蓄積し、退職時に株式を現金またはより保守的な投資に転換するために予想されます。

理論は、退職に近い投資家は容認する気がないだろうということです 投資リスク 市場が低迷した場合、投資を再構築するのに十分な時間がないためです。 年配の投資家が株式を売却すると、これは資本市場と米国の株式価値に悪影響を及ぼします。 それでも、移民、景気循環、新興市場の傾向など、この潜在的な衰退の影響を排除または弱める可能性のある他の人口統計学的要因があります。

注目すべきトレンド

高齢者の人口によってもたらされる課題にもかかわらず、その投資と 消費者行動 移民の大規模な流入の結果として、より良い方向に変化する可能性があります。 米国のような国はすでにかなりの移民の流れを持っており、移民率が低い他の国よりも恐れることは少ないでしょう。 この傾向も変化する可能性があり、最終的な結果は、アメリカまたはヨーロッパ大陸諸国からの影響が北米全体に波及する程度に部分的に依存します。

また、 景気循環 次のようなさまざまな要因によって引き起こされる傾向 起業家精神、投資、または技術開発は、人口の変化よりも重要であることが証明される可能性があります。 そのような傾向が優勢である場合、それらは強力な経済成長を引き起こす可能性があります。

いずれにせよ、これらの人口動態の傾向はリスクだけでなく機会も生み出します。 明確な意味は、投資家が集中したいと思うかもしれないということです 新興市場経済 人口動態の傾向が故郷のものと異なる地域。

人口統計を調べて将​​来の勝者を見つける

団塊の世代の引退は、株式市場で見られる影響以外にも、他の方法で米国経済に広範な影響を与えるでしょう。 高齢者が使用する製品やサービスに対する需要の増加は、投資家にヘルスケアや 金融業務.

これは、主要な製薬会社や医療セクターのファンドから株式を購入することが賢明であることを自動的に意味するわけではありませんが 多くはすでに昨日の勝者であるため、投資は、追加の調査に値するいくつかのターゲットを私たちに提供します。 将来の勝利企業は、高齢者や退職者にさまざまな費用対効果の高いサービスを提供する企業です。 これらのサービスは、医療、生活支援施設、旅行、およびその特定のターゲット市場に焦点を当てたその他すべてに拡張されます。

比較的貧しい退職者の数が多いことは、贅沢なサービスが最善の投資を行わない可能性があることを示唆しています。 ただし、価格が時間の経過とともに下がれば、高齢者向けの医療および整形外科製品を製造する企業はうまくいく可能性があります。

バイオテクノロジー分野に関連するリスクを考慮することも重要です。 これらのセクターは非常に 揮発性. したがって、これらは低リスクの投資家向けではありません。理想的には、ほとんどの投資家にとって、ポートフォリオのごく一部のみをこれらのファンドや株式に割り当てる必要があります。

人口動向の監視

一般的な人口動態の傾向とその将来への影響を予測することは困難です 資産価値. ただし、トレンドが進化するにつれて、トレンドを監視することはそれほど難しくありません。 リバランス それに応じてあなたのポートフォリオは時間の経過とともに。 このような継続的な警戒は、出生、死亡、およびその間に起こることの関係から必然的に生じる投資環境の大きな変化を考慮すると不可欠です。

今後数十年が金融市場に何をもたらすかを正確に予測できる投資家はいませんが、 団塊の世代の退職が 市場。

たとえば、投資する国、特に北米、西ヨーロッパ、アジアなどの先進地域の人口動向を監視する必要があります。 投資家が減少し続ける場合は、一般的に株式への投資を減らすことを検討してください。 特定の種類の債券やその他の資産クラス ヘッジファンド 有利な代替手段を提供する可能性があります。

また、人口が増加し、若さを維持しているダイナミックな経済において、株式や不動産への投資を増やすことを検討してください。 この場合、アジアと南アメリカの一部が主要なターゲットになります。

結論

この影響が心配な場合は、必要に応じて行動に移す準備ができるように、これらの傾向を引き続き観察する必要があります。 人口統計は常に流動的であり、それに関連する投資機会も流動的です。