ファイナンス定義でのバーゲン購入

バーゲン購入とは何ですか？

バーゲン購入には、以下で取得した資産が含まれます 公正な市場価値. 割安購入企業結合では、企業体は、その純資産の公正市場価値よりも少ない金額で別の企業に買収されます。 企業結合に関する現在の会計規則では、取得者は 取得した純資産の公正価値および損益計算書の利益としての購入価格 負ののれん.

バーゲン購入の仕組み

2008年の市場暴落の余波で、巨大な取引を行っていた膨大な数の金融会社 割引 彼らに 帳簿価格 お買い得な購入のための前例のない機会を提示しました。 これらの苦しめられた価格の会社と資産を利用することができた会社は彼らに追加​​することができました 資産ベース 比較的少ないコストで。

流動性の逼迫が起こっているときに、掘り出し物の購入がしばしば起こります。 つまり、企業と資産は、流動性危機の際に公正市場価格よりも低い価格で売却されます。 一般的に、流動性危機の間、これらのものは迅速に販売される必要があるため、割引価格で提供されなければなりません。

特別な考慮事項

割安購入を会計処理する場合、取得する可能性のある事業の資産および負債は公正価値で計上されます。 次に、すべての資産と負債が分析され、適切に会計処理されていることを確認します。 購入する資産または品目の公正価値が記録されます。 公正価値と支払われた金額との差額は利益として記録されます。

たとえば、ABC社が税金を支払うために事業を売却する必要がある場合、公正な市場価格を下回る価格に同意する可能性があります。 彼らは会社の50％の持分を250,000ドルで売却することに同意します。 資産と負債の公正価値を計算したところ、純資産の公正価値は700,000ドル、つまり100万ドルの資産から300,000ドルの負債を差し引いたものであることがわかりました。 事業の半分の公正価値は35万ドルで、会社が提供した25万ドルをはるかに上回っています。 したがって、買収企業は$ 100,000の利益を記録します（$ 350,000の公正価値から$ 250,000の支払価格を差し引いたもの）。

バーゲン購入の例

おそらく、その激動の時代のこれらの掘り出し物の購入の中で最も有名なのは、バークレイによるリーマンブラザーズ（より具体的には、その北）の買収でした。 2008年9月の米国の投資銀行業務）により、バークレイズに約22億6000万ポンドの負ののれんが提供されました。 本。

金融危機から浮かび上がった、掘り出し物の購入を説明するためのもう1つの取引：2009年のロイズTSBによるHBOS plc（Bank of Scotland plcの持ち株会社）の買収 純資産の価値よりはるかに少ない金額で、ロイドの資本基盤とその純利益に追加された約110億ポンドの負ののれんが発生しました。 年。