リターンを高めるためのボンドラダーを構築する

ポートフォリオマネージャーが成功のための戦略について話すとき、彼らはしばしばリスクに言及します 多様化 と 資金管理. これらの戦略は、知識とスキルのために成功した投資家を、単に幸運な投資家から分離します。

さて、誤解しないでください。運は悪いことではありません。 しかし、基礎的なスキルを持つことは、最終的にはより信頼できる成功につながります。

この記事では、 ボンドラダー、多くの投資家や専門家が使用または理解すらできない比較的単純な概念に基づく債券投資戦略。

ボンドラダーとは何ですか？

ボンドラダーは、関連するリスクを最小限に抑えようとする戦略です。 債券 個人投資家のキャッシュフローを管理しながら。

具体的には、結合ラダー-一致しようとします キャッシュフロー 現金の需要を伴う—ポートフォリオ内の債券保有を多様化する複数の満期の投資戦略です。 これにより、満期を迎える債券を同様の債券商品に一度にロールオーバーすることに伴う再投資リスクが軽減されます。

また、資金の流れを管理するのに役立ち、年間を通じて安定したキャッシュフローの流れを確保するのに役立ちます。

簡単に言うと、債券のはしごは、異なる債券のポートフォリオに付けられた名前です。 成熟度. 債券に投資するために50,000ドルがあったとします。 ボンドラダーアプローチを使用すると、額面$ 10,000の5つの異なる債券、または額面$ 5,000の10の異なる債券を購入できます。 ただし、各債券の満期は異なります。

1つの債券は1年で、別の債券は3年で満期になり、残りの債券は5年以上で満期になる可能性があります。 これらの結合はそれぞれ、はしごの異なるラングを表します。

なぜボンドラダー戦略を使用するのですか？

ラダーアプローチを使用する主な理由は2つあります。

まず、満期日をずらすことで、特定の債券に長期間拘束されることはありません。 長期間にわたって自分を絆に縛り付けることの大きな問題は、強気と弱気から身を守ることができないということです 債券市場. 10年間、5％の利回りで単結合に50,000ドル全額を投資した場合、金利の増減を利用することはできません。

たとえば、 関心度 債券を購入してから5年が経過すると、別の債券を購入したい場合でも、50,000ドルは比較的低金利で行き詰まります。

債券はしごを使用することで、毎年債券が満期になるため、市場の変動を滑らかにすることができます。

債券ラダーを使用する2つ目の理由は、投資家が財務状況に応じてキャッシュフローを調整できるようになるためです。

たとえば、50,000ドルの投資に戻ると、に基づいて月収を保証できます。 クーポン支払い 異なるクーポン日付を持つものを選ぶことによって、はしご状の債券から。 彼らは収入源として投資からのキャッシュフローに依存しているので、これは退職した個人にとってより重要です。

収入に依存していなくても、着実に満期を迎える債券を保有することで、比較的流動性の高い資金を利用できます。 突然失業したり、予期せぬ出費が発生したりした場合でも、必要に応じて安定した資金を調達できます。

ボンドラダーの作成方法

はしご自体は非常に簡単に作成できます。 実際のはしご、横木などを想像してみてください。 実際のラダーのアナロジーは、ボンドラダー戦略に適用されます。

ラング

あなたが投資する予定の合計金額を取り、それをその年の合計年数で均等に割ることによって はしごが欲しい場合は、このポートフォリオの債券の数またはあなたのラングの数に到達します はしご。

ラングの数が多いほど、ポートフォリオが多様化し、単一の企業からの保護が強化されます。 デフォルト 債券の支払いについて。

はしごの高さ

ラング間の距離は、それぞれの債券の満期間の期間によって決定されます。

これは、数か月ごとから数年ごとの範囲です。 明らかに、はしごを長くするほど、 平均収益 以来あなたのポートフォリオにあるべきです 債券利回り 一般的に時間とともに増加します。 ただし、この高いリターンは、再投資リスクと資金へのアクセスの欠如によって相殺されます。

ラング間の距離を非常に小さくすると、はしごの平均収益が減少しますが、お金へのアクセスが向上します。

建材

本物のはしごと同じように、ボンドはしごはさまざまな材料で作ることができます。

リスクへのエクスポージャーを減らすための簡単なアプローチの1つは、さまざまな企業に投資することです。 ただし、ニーズによっては、債券以外の商品への投資の方が有利な場合があります。 債券、国債、 地方債,

財務省と譲渡性預金（CD）はすべて、はしごを作るために使用できます。 それぞれに長所と短所があります。 覚えておくべき重要なことの1つは、はしごを構成する製品を発行者が利用できないようにすることです。 これは、折りたたみ可能なラングを備えたはしごを所有するのと同じです。

特別な考慮事項

ボンドラダー戦略を使用する場合、成功するかどうかを検討する必要があることがいくつかあります。 より大きな報酬を持つ債券はより高い額面で来ることが多いので、あなたはあなたの投資を多様化するのに十分なお金を持っているべきです。

上記のように、債券発行者が償還できない債券に投資します。 呼び出し可能な債券 発行者が満期前に償還する投資ビークルです。つまり、利息の支払いが停止します。

必要なときでも、辛抱強く待ってください。 また、債券が満期になる前に現金化する誘惑に抵抗してください。 債券を早期に償還する場合、このような戦略を使用しても意味がありません。 そうすることで、ラング間の距離も大きくなります。

また、債券ラダー戦略への投資のいずれかを早期に現金化すると、損失や利回りの低下のリスクなど、より多くのリスクを負う立場に置かれる可能性があります。

最後に、あなたの債券のはしごに入れるための高品質の投資を探してください。 Aグレード以上のボンド 評価 あなたのレーダーにあるはずです。 これらの多くは、特に債券ラダースタイルの戦略を使用している場合、長期投資家に大きな収入の可能性を提供します。

結論

投資家が株式と債券の両方に投資することによってポートフォリオを完全に分散させるのに十分な資金を持っていない場合、債券のはしごを試みるべきではないと言われています。

少なくとも5つのラングを持つはしごを開始するために必要なお金は通常少なくとも$ 10,000です。 この推奨金額がない場合は、次のような製品を購入してください。 債券ファンド 製品に関連する料金は、それらが提供する多様化のメリットによって相殺されるため、より賢明かもしれません。

いずれの場合も、すべての卵が1つのバスケットに入っていないことを確認してください。そうすることで、リスクへの暴露を制限し、より多くのアクセスを得ることができます。 緊急資金、そして絶えず変化する市況を利用する機会があります。

ボンドラダーに関するFAQ

ETFでボンドラダーを構築するにはどうすればよいですか？

上場投資信託（ETF）により、投資家は満期日が定義されたさまざまな種類の債券に簡単にアクセスできます。 したがって、ETFで債券ラダーを構築するには、イールドカーブのさまざまなポイントに一致するETFをいくつか購入する必要があります。

10年国債ラダーをどのように構築しますか？

10年国債のはしごを簡単に構築するには、10の債券ETFを購入するだけです。 次の10年間の成熟度の各年に1つ。

たとえば、次のETFを使用して10年国債ラダーを構築できます。

• iShares iBonds 2021年12月タームトレジャリーETF（IBTA）
• iShares iBonds 2022年12月タームトレジャリーETF（IBTB）
• iShares iBonds 2023年12月タームトレジャリーETF（IBTD）
• iShares iBonds 2024年12月タームトレジャリーETF（IBTE）
• iShares iBonds 2025年12月タームトレジャリーETF（IBTF）
• iShares iBonds 2026年12月タームトレジャリーETF（IBTG）
• iShares iBonds 2027年12月タームトレジャリーETF（IBTH）
• iShares iBonds 2028年12月タームトレジャリーETF（IBTI）
• iShares iBonds 2029年12月タームトレジャリーETF（IBTJ）
• iShares iBonds 2030年12月タームトレジャリーETF（IBTK）

優れたボンドラダーツールとは何ですか？

オンラインの優れた無料のボンドラダーツールには、 身元保証ラダーツール、 NS iBondsラダービルダー、 と Nuveenの地方債ラダーツール.

料金が上昇している場合、どのように債券ラダーを構築しますか？

長期債は、投資家を短期債よりも大きな金利リスクにさらします。 したがって、金利が上昇している場合は、短期債をより重く評価するはしごを構築することは理にかなっています。

料金が下がっている場合、どのように債券ラダーを構築しますか？

長期債は短期債よりも金利に敏感であるため、長期債は金利が下がるときに最も上昇する傾向があります。 したがって、金利が低下しているときに長期債をより重くする債券ラダーを構築することは、有益な戦略かもしれません。