プライムレート対。 割引率：違いは何ですか？

プライムレート対。 割引率：概要

NS 連邦準備銀行（連邦準備銀行） 両方を設定します プライムレート（プライム） と割引率。 プライムレート— ウォールストリートジャーナル 公開—多くの銀行や他の貸し手が消費者ローン商品に請求する貸出金利を決定する上で重要な役割を果たします。 連邦金利として、プライムレートは州ごとに異なりません。 プライムは短期レートですが、 割引率、これは通常、一晩の貸出金利です。

FRBは、加盟銀行に割引率を設定して提供し、 倹約 準備金が法的に必要な最低額を下回るのを防ぐためにお金を借りる必要があります。 米国の銀行システム内の銀行が相互に融資する場合、銀行は割引率を使用します。 割引率は通常、一般刊行物では公表されていません。 むしろ、それは内部の数字です。

プライムレート

一般的に、プライムレートは銀行の最も適格な顧客、つまり 債務不履行リスク. プライムレートは、大企業ほど頻繁に個人の借り手が利用できない場合があります。 銀行の最高の顧客はデフォルトする可能性がほとんどないため、銀行は彼らに料金を請求することができます これは、デフォルトの可能性が高い顧客に請求されるレートよりも低くなります。 ローン。

ベンチマークとしてのプライム

として 索引、プライムは、すべてのタイプの消費者ローンのベンチマークとして使用されます。 消費者金利を計算するとき、商業銀行は マージン プライムレートに。 ホームエクイティクレジットライン（HELOC）、住宅ローン、学生ローン、個人ローンなどの商品はすべて、借り手の信用力を考慮してカスタマイズされた金利を持っています。 たとえば、プライムレートが2.75％で、銀行がHELOCに2.25％のマージンを追加した場合、そのローンの金利は5％（2.75％+ 2.25％）になります。

APRに対するプライムの効果

特に、プライムレートは、住宅ローンやクレジットカードローンの金利が調整可能な消費者に大きな影響を与えます。 たとえば、クレジットカードの年率（APR）がプライムレートによって変化する場合、レートはプライムレートとともに変動します。 プライムレートが上がると、変動するAPRも上がる可能性があります。

対照的に、割引率はインデックスではないため、銀行はセットを使用します フェデラルファンド金利、マージンを追加せずに、彼らがお互いに行うローンのために。

割引率

コンテキストに応じて、割引率には2つの定義と用途があります。 まず、割引率とは、連邦準備制度が商業銀行やその他の金融機関に提供する金利を指します。 第二に、割引率はで使用される金利を指します 割引キャッシュフロー（DCF） 将来のキャッシュフローの現在価値を決定するための分析。

FRBは、他の銀行や金融機関の短期的な運用ニーズに対して割引率を請求します。 彼らは貸与されたものを使用します 資本 不足分に資金を提供するため、潜在的な流動性の問題を防ぐため、または最悪の場合、銀行の破綻を回避するため。

このようなローンは、FRBの12の地方支部によって提供され、この特別な貸付ファシリティを90日以内の短期間で付与します。 割引期間. 割引率は市場金利ではなく、連邦準備銀行の理事会によって管理および設定され、その理事会によって承認されています。

金利とFRB

プライムレートとディスカウントレートは、消費者ローンと銀行業界に大きな影響を与え、借入コストを押し上げます。 金利を調整することにより、連邦準備制度のマネーサプライの厳格な抑制は、インフレを抑制し、景気後退を回避するのに役立ちます。

たとえば、FRBは、銀行がお金を借りることを思いとどまらせるために、より高い割引率を請求することを決定する場合があります。これにより、消費者ローンや企業ローンに利用できる金額が効果的に削減されます。 あるいは、FRBは割引率を下げて、銀行がより多くのローンを提供することを奨励するかもしれません。 一般的に、FRBは、経済に現金の流入を送る必要がある場合、または流通からいくらかのお金を引き出す必要がある場合に、金利を変更するために介入します。 NS 連邦公開市場委員会（FOMC） これらのレートを確認し、場合によっては変更するために、少なくとも年に8回会合します。

プライム対。 割引率：主な違いの要約

プライムレートとディスカウントレートにはいくつかの類似点がありますが、いくつかの重要な違いもあります。 企業と消費者が同様に、これら2つのレートが最終的に支払う利息にどのように影響するかを理解することが重要です。 銀行間ローン、住宅ローン、およびクレジットカード。

• プライムは、他のさまざまなローンのベンチマークです。 そのため、貸し手はプライムレートにマージンを追加して、消費者のレートに到達します。
• 割引率は指標ではないため、銀行が相互に行うローンについては、マージンを追加せずにフェデラルファンド金利を使用します。
• プライムレートは短期レートです。 ただし、通常は一晩の貸出金利である割引率ほど短くはありません。
• プライムレートは連邦金利です。 州ごとに変わることはなく、ウォールストリートジャーナルに掲載されています。
• 割引率は一般刊行物では公表されていません。 むしろ、それは米国の銀行システムで使用されている内部の数字です。

共生関係

経験則として、プライムレートは常にFRBが割引率をどのように動かすかに基づいて調整されます。 割引率が上がると、プライムレートも上がります。 これにより住宅ローンの金利が上昇し、新規ローンの需要が鈍化し、住宅市場が冷え込む可能性があります。

逆もまた真です。 連邦準備制度理事会が割引率を下げると、プライムレートが下がり、住宅ローン金利がより有利なレベルに下がる可能性があり、それが住宅市場の低迷を後押しする可能性があります。 2つのレートは、時間の経過とともに相関する傾向があります（ただし、 10年債利回り、 成熟度が長いため）。